爱华网文/陈纪英
好吧，各位亲，原谅我标题党了。其实，指导你炒股的不是马云，而是阿里系公司蚂蚁金服推出的“淘金100指数”，这个淘金100指数利用蚂蚁金服掌握的海量电商交易数据，再通过基金公司的专业分析，形成了全球首个电商大数据指数产品。
其实，干这个的不止阿里一家，在此之前，百度也和广发基金等一块合作，推出了百发100指数。
在基金经理有时候也被深套的年代，百发100指数和淘金100指数，到底是真忽悠还是真靠谱？
淘金100指数是什么
让我们先来看看，影响股票走势的三大主要因素：最基础的当属实体经济和上市公司的经营情况；第二点，就是流通性，投入到股市的钱够不够多，比如当房市不好的时候，钱就流到股市了；第三点，大家对市场的信心和未来的一个期待，也就是通常来说的市场情绪因子。
去年推出的百发100指数，主要考虑的搜索因子，反映的是某个行业点热度，因此主要反映的是市场的短期情绪和股民信心，对应上述第三大因素。
而淘金100指数反映的主要是第一个因素，也就是行业和市场的实际情况。
这两个数据哪个更靠谱？
中证的内部人士跟我说，都靠谱都重要。在美国这种成熟市场，可能市场的实际情况很重要，因为美国股市是以机构投资者为主，相对理性。但在中国股市，散户的占比很高，因此，散户的信心指数也很重要。
淘金100指数是不是靠谱，就跟菜能不能做好一样，考量两个因素，第一食材是不是足够新鲜足够多。第二个做菜的手艺和技术如何。
先看第一个，目前，整个中国电子商务的交易总额已经占到社会消费品零售总额的10%左右，仅仅阿里系就占8%左右，日数据量相当于5000座国家图书馆，涵盖数以万计的行业特征。相比以往金融机构通过调研获取的小数据和滞后数据，基于电商的全样本、实时数据能更直观、实时地反映各个行业的变化，这也是影响投资决策的核心因素之一。除了阿里系的电商数据，
当然了，光有电商数据肯定不够，蚂蚁金服的合作伙伴，恒生聚源，引入了统计局相关数据以及资本市场股票的相关数据，甚至通过外部很多机构的合作，给我们引入包含类似海关、专利、小贷等行业价值分析的因子。
话说回来，其实过去基金公司的经理们，也需要调研上市公司情况。
调研的方法是去实地调研，看看仓库、库存还有多少，看看订单是否饱和，最近招工情况等等。有了这些实地数据，还要翻阅它过去几年的财报，通过一连串数据来判断这个股票是否具有投资价值。如果有投资价值的话，还会交由投资决策会议进行商议投票，直到这个股票进入公司的股票库，基金公司才能拿着股民的真金白银，去购买这支股票。
这个流程全部走完可能长达一个月，因此，传统投资遇到的两大挑战第一是时效，现在股市这么猛，错过一天，是不是就感觉错过几个亿呢？！第二大挑战则是数据的完整度，基金经理时间有效，调研也只能走马观花，调研的公司数量有限，掌握的数据不完整。而且，由于所有的基金公司采取的调研方法和掌握的数据量都差不多，因此，基金公司的投资策略可能趋于同质化，理论上很难拿到超额回报。
而淘金100指数数据量大，而且还有时效优势。
先来看看行业预测，以白酒行业为例，从蚂蚁金服旗下“维他命”平台产生的行业景气指数看，白酒行业在2012年6月出现了明显的下跌，随后，白酒行业的股票在2012年四季度也出现大幅下跌。这大约领先了一个季度。
再来看看大盘预测，A股走势2012年底才见底，但是蚂蚁金服的电商指数在2012年9月份已经出现见底了。因此，无论是具体行业还是大盘走势，蚂蚁金服的电商数据，可以提前3-6个月就有所表现。
当然了，由于淘金100指数的数据基础是电商数据，因此对于股市并非全覆盖。目前，全市场共有2500个股票，淘金100指数覆盖了70%，大概1740支股票，整体而言，这些股票都属于大消费领域。而未来淘金100指数的投资产品，就是要从1740支股票中，选出最有投资价值的100只股票。
蚂蚁金服“炒股”是不务正业吗？
过去，蚂蚁金服平台上推出的余额宝以及其他理财产品，基本上都是低风险产品。淘金100指数产品，虽然收益高，但是相对应的风险相对也高。
为什么蚂蚁金服要“炒股”？原因是，目前蚂蚁金服平台上，已经累积了2亿多的理财客户，俗话说，人多口味杂，余额宝更适合低风险偏好、不懂理财，也没时间理财的小白，而还有一些用户追求更高收益，而淘金100指数产品，未来将服务这些用户。
其次，此次淘金100指数是在蚂蚁金服的金融信息服务平台上推出的，这个平台也叫“维他命”。这个平台汇集了线上线下的数据，通过供需、价格、活力指数三个维度，形成了行业景气指数，而这个指数在淘金100指数中的权重大概在三分之一左右。而蚂蚁金服在云计算和大数据领域积累的能力，和金融机构的专业分析和投资能力结合，双方可以形成优势互补。
与其他实体物品不一样，数据在使用过程中会一直增值，未来，维他命会持续性的输出金融信息服务能力，维他命和博时基金并非一对一绑定的。所以，准确来说，蚂蚁金服并不炒股，蚂蚁金服只是帮助基金公司和股民“炒股”。
第三，过去，蚂蚁金服平台和金融公司的合作模式，更多是提供平台和渠道，而此次的合作，则是涉入到金融产品的设计和研发阶段。而且，蚂蚁金服本身就有渠道优势，其旗下几大理财平台，已经累计了超过2亿的理财用户，5000多亿的存量理财资金。根据统计，目前互联网理财达到了1万亿，三年后将达到10万亿，所以，淘金100指数和百发100指数，都站到了风口上。
第四，说了这么多，最重要的是，根据这个指数，能否赚到钱！当然，股市有起伏，任何一只股票都是有涨有跌，因此，好的基金产品以及好的股票，就是领涨不领跌。
看看淘金100指数点表现吧，从2009年12月31日的基日计算，五年的收益率超过572%；2009年至2014年，淘金100的年化收益率约为54%，远超同期的上证综指、沪深300等大盘走势。
说到最后，虽然淘金100指数看起来很闪亮，但是投资有风险，劝君谨慎，玩得起的来点淘金100指数产品，玩不起的还是余额宝放心。
