爱华网一、金融专业（Master of Science in Finance）开设情况
1、总体情况
金融硕士专业（MSF）是为有意在金融分析（financial analysis）、投资管理（investmentmanagement） 、公司金融(corporatefinance)等领域发展的人设置的。金融硕士一般是一年制的、职业性而非学术性的学位，注重实际应用而非理论。
其核心课程一般包括投资分析（investment analysis）、公司金融（corporatefinance）、财务管理（financial management/managerialaccounting）等。而这些课程又一般以经济学、会计学、数学等为基础，有一部学校是以先修课程来设定的，而另外一部分学校会包含在所有课程内，如果本科阶段已经有所学校则可以免除掉。MSF一般还会包含一些更高级的课程，比如投资组合管理（portfoliomanagement）、金融模型（ financial modeling）、兼并与收购（ mergers andacquisitions）、期权与期货（options andfutures）等。这些课程对数学的要求相对来说会比较高，所以学好数学对就读MSF是很有好处的。当然，学校也会提供一些对数学不那么高而偏理论性的课程，比如企业治理（corporategovernance）、商业道德（business ethics）、商业策略（business strategy）等。
到目前为止美国综合排名前 100 的学校开设MSF的大概28 所，100 名之后申请的人比较多、比较适合作保底学校的大概有 15所。不过相信这个数目应该还会增加，因为随着申请MSF的人越来越多，开设这个专业的学校也大有增加之势。比如09 年第一次招生的学校有Massachusetts Institute of Technology，the Universityof Maryland，Florida State University，08 年第一次招生的学校有PepperdineUniversity、Purdue University、University of Delaware，而像Johns HopkinsUniversity的MSF也是才开设几年而已。但是每年美国的院校在专业设置都会进行小部分的更新，比如Johns HopkinsUniversity的MSF和Marketing在10年申请季中就改成了part-time的学制，但随着商科专业申请诉求的加大，很多院校陆续创利了商科相关专业的课程学习，比如JohnsHopkins University的Global MBA，Yale University的SilverScholar，Stanford的MBA Program。
2、与其他学位的比较
MSF 与 MBA：MSF 与 MBA 是有比较多交叉的地方的，但 MSF 对金融的研究更广泛更深入，关注的是金融和金融市场。而MBA 关注得更多的是综合管理方面的内容，除了金融财务方面的管理，还包括经营管理、人力资源管理等。即使是 MBA-Finance方向的，其对金融的研究也没有 MSF 那么深入，也就是学到技术性的东西没有 MSF 那么多。有些学校会开设 MBA/MSF的双学位，就是为了让学校可以在学习管理的同时可以学到更多专业性的金融知识。
MSF与MFE：MSF与MFE也有一定交叉的地方，也就是都会学到一些金融的课程，有一些还是一样的，比如金融模型构建（financialmodeling）、风险管理（riskmanagement）等。不过，即使是这样，这些课程在等级1和具体内容上还是有差别的。MFE的课程等级更高，学的内容也更难。可以说，MSF培养的是金融通才，而MFE培养的是数量金融方面的专才，通常称为“Quants”（宽客），比如金融衍生物专家、固定收益专家、风险分析专家等。因此，MFE的核心课程中数学课程很多，而像corporatefinance, accounting, equity valuation and portfoliomanagement这些金融相关的课程等级也很高。在申请时，比MSF更注重学生的数学能力。
MSF 与 Master of Financial Economics：Master of FinancialEconomics注重的是金融理论以及金融模型的研发，因此，二者的区别主要在于是重实践还是重理论。当然，他们还是有一些相交叉的地方的：一、有一些 MSF专业会包含一些金融经济的课程；二、即使 MSF 中不包含金融经济的课程，在学习的过程中也要求学生懂一些金融经济的理论；三、在一些Master of Financial Economics 中也会包含 MSF的一些课程比如金融票据、公司金融、项目管理等，虽然这些课程没有像 MSF 那样强调应用。
二、MSF主要分支
1、公司金融（Corporate Finance）
1）简单介绍
公司金融是研究公司资金流动和运作规律的，其最主要目的是使公司利益最大化，并同时控制公司的金融风险。公司金融最核心的内容是融资和投资两种经营活动，此外，还包括企业的企业并购、资产重组、利润分配、财务分析、风险控制等内容。
2）主要课程
各学校开设该方向的课程不尽相同，主要有：
• Advanced CorporateFinance：涉及的理论和应用方面的公司的融资决策，包括资本结构，资本成本理论;合
并、收购和杠杆收购;期权、认股权证和可转换;风险资本和首次公开募股。
• Valuation &Modeling：通过个案分析等方式介绍资产基本估价和财务决策、以及管理资金，即融资和投资
决策。
• Corporate FinanceStrategy：主要通过个案分析方法，学习企业融资的概念以及实操，内容包括测量和
解释现金流表现，财务预测和周转管理;资本投资和资本成本和资本结构，股
利政策和公司的估价。
• InternationalFinance：在国际金融市场中考察企业的财务管理，包括同等的国际条件下，汇率风险管理，
国家风险，跨境投资分析，多国公司的预算编制，套期保值的外汇市场，进入国际
金融市场的融资，和在全球市场的竞争力战略。
• Financial statementanalysis：分析和解释公开发布的财务报表和相关注释，内容包括分析公司的行业和
经济环境，分析公司的财务执行情况和会计方法，信用风险分析，预测该
公司未来的备考财务报表。
3）背景偏好
申请这一方向的学生，最好对公司资金流动和运转非常熟悉，有一定的会计背景则更佳。另外，无论是融资还是投资，都需要与多方进行沟通，因此，良好的沟通能力是必须的。而在这行里面做，以后很有可能做到公司的财务经理甚至财务总监，所以领导能力也很重要。另外，在投资银行里面帮助企业上市时，需要与不同行业的公司沟通，这就要求前去沟通的人员对这些行业的背景非常了解，所以他们喜欢招一些对相关行业背景有一定了解的人。这也是学校喜欢招各种本科背景的原因之一。
4）就业方向
可参照罗斯写的`公司理财'（吴世农翻译，机械工业出版社出版），此书被麻省理工大学、宾夕法尼亚大学、密歇根大学、伦敦商学院等近200所欧美高校所采用。
Corporate Career：Financial Analyst->FinancialManager->CFO
Investment BankingCareer：帮助企业上市（即IPO），发行债券，帮助企业进行兼并与收购
Mergers& Acquisitions(M&A)、资产重组等。
Consulting Career：在一些咨询公司中为企业提供融资、投资、经营管理等建议。
常见职位：
AccountantFinancialanalystInternalauditorTaxprofessional
Director ofrisk:FinancialManagerChiefFinancial Officer
5）开设学校
University of Arizona
Loyola University
University Illinois-Urbana-Champaign
University of Denver
Illinois Institute of Technology
Georgia State University
University of Tulsa
2、财务管理（FinancialManagement）
1）简单介绍
•研究内容：财务管理主要研究公司的财务数据，以评估或者预测将来的表现，比如研究某个公司在一个特定时间内（通常一年）的表现与同行相比是好是坏？原因在哪里？也会通过研究它的运营资本来预测将来可能遇到的现金流通的问题等等。
•与公司金融的区别：财务管理与公司金融所学的内容是很像的，但相对来说公司金融范围会更广一点，除了公司内部的一些财务与资金管理，还包括公司的一些外部经营活动比如融资、投资、合并与收购等。而财务管理更侧重于一个公司的内部，根据以往的财务报表数据情况，为制定公司的经营决策和财务决策提供依据。
•与会计硕士专业的区别：财务管理除了研究公司的财务数据之外，也会学一些公司经营活动的内容，因为只有对公司经营活动的模式和流程有所了解，其所提供的财务决策依据才会更有针对性。所以我们可以看到在财务管理的课程中，也会有CorporateFinance, Investment Management, Mergers and Acquisition, RiskManagement等课程。而会计专业中，其课程主要为Financial Accounting, Cost Accounting,Financial Management, Auditing, Financial Statement Analysis,Financial Report, Taxation以及一些法律课程等典型的会计课程。
2）主要课程
与公司金融基本一致，侧重财务数据研究。
3）背景偏好
也与公司金融相似。
4）就业方向
基本上与公司金融一致，但在一些比较注重经营这一块的职位中，财务管理是不够学公司金融的人竞争的。
5）开设学校
Pepperdine University
State University of New York—Buffalo
Florida International University
University of Colorado at Denver
3、投资管理（InvestmentManagement）/资产管理（Asset Management）
1）简单介绍
该方向主要学的还是投资机构（比如投资银行、基金公司、资产管理公司等）怎样帮助私人投资者（也就是他们的客户）去管理资产（如股票、债券、存款等），进行有效的投资并实现所预期的利益，使客户的资产实现保值增值。在这个过程当中，投资机构利用自身优势，收集大量的基础信息资料，进行系统的研究分析，建立投资策略，确定投资方向。有时为了控制风险，投资机构会按照一定的比例，投资于不同的品种，比如股票、基金、保险、定期存款等，从而可以在风险最低的情况下实现最大的收益。这就是我们通常所说的投资组合管理（portfoliomanagement）。
选择投资机构进行资产的好处：
1、 投资机构有众多的信息来源，可以掌握更多的信息，提前知悉市场发展动向；
2、 投资机构拥有强大的分析团队和专业人士，其所作投资往往更合理，收益也更高；
3、 投资机构掌握巨额资产，往往可以影响价格走势，并从中获取高额利润。
2）背景偏好
该方向主要进行的就是股票、期权期货、债券等分析与投资，经常需要运用各种模型和指标，因此要求数学和计算机能力非常强。学校招生的时候也会比较强调这一点，最具代表性的是Princeton University。
3）主要课程
Fixed Income Analysis
Hedge Funds
Equity Analysis
Portfolio Management
Risk Management
Capital Markets
Options and Futures
Investment Analysis
4）就业方向
共同基金、养老金基金、对冲基金、投资银行、资产管理公司等等是比较适合的就业方向。最常见的职位有证券分析师（SecurityAnalysis），基金经理（FundManager），交易员（Trader）
5）开设学校
Princeton University
University of Illinois-Urbana-Champaign
Pepperdine University
University of Denver
University of Tulsa
Illinois Institute of Technology
Georgia State University
Florida International University
4、风险管理（RiskManagement）
1）简单介绍
风险管理就是通过对公司财务状况、资金运作、金融衍生品以及资本市场相关数据运用定性和定量的分析方法，制定数学模型来识别、分析企业内部以及外部面临或将会面临的金融风险，并通过一系列的经济手段来降低或规避金融风险以提升公司的价值。4
2）主要课程
Financial Risk Management
Credit Risk Management
Enterprise Risk Management
Corporate Risk Management
Stochastic Modeling
Modeling and Risk Management
3）背景偏好
风险管理发展到现在已经基本上模型化，要求比较强的数学和计算机能力。
4）就业方向
商业或投资银行、投资经纪公司、保险公司、会计师事务所、非金融机构的资产管理部门等领域，从事资产管理、风险分析、投资组合制定等职位以帮助服务客户发现、避免或解决存在或将会面临的金融风险。常见的一些职位有Derivativesrisk analyst、Market risk analyst、Portfolio risk analyst、FinancialRisk Manager (FRM)等。
5）开设学校
Loyola University
University of Illinois-Urbana-Champaign
Illinois Institute of Technology
University of Tulsa
Princeton University
三、申请准备建议
1、学术上
1）GPA：GPA大家都知道是越高越好，因为这是衡量申请者在本科学习期间表现的一个最重要的硬性指标之一。但是同样分数的GPA，不一定代表着相同的表现，即使是同一个学校，同一个专业的两个学生。尽量让自己的 GPA呈现一个上升的趋势，即这个学期比上学期好点，今年比上年好点，这样的趋势美国学校是最希望看到的。而且本科学校所核算的GPA成绩也不是唯一的认可标准，你所申请的美国院校也会根据自己的标准对于申请者的成绩单进行重新评估，但是相差一般不会太大。
2）先修课程：这是针对转专业申请的学生来讲的。虽然比较多的学校对于先修课的态度都是允许在正式课程开始补修，但如果在申请前就有过一定的选修，那无疑等于为自己的申请增加了筹码，使自己的背景得到了增强。在写文书的时候，也可以用来作为对金融感兴趣的证据。
3）数学与计算机：现代金融的发展趋势是与数学与计算机的结合越来越紧密，特别是在资产管理、风险管理这些领域，数学和计算机起着非常重要的作用，因此学校在招生的时候也希望能够招到这类背景强的学生。对于一些商科背景的学生来说，先修课程基本上已经满足，如果能够在数学和计算机这两方面再加强，选修多一些相关课程，学一些编程的技术等，将会对背景有极大加强。比如WashingtonSt. Louis University, Lehigh University就比较注重。
4）研究项目：在校期间参加相关的研究项目。形式可以多样，比如可以借助金融相关课程的课程论文或者小组调研活动的机会对一些企业或者社会现象进行调查，并写出报告。国内本科学生一般比较少这类的经历，那么在本科阶段的哥们专业课程学习中所进行过的论文写作以及小组研讨项目报告等都可以有效的作为研究项目的一部分。
5）交换项目：现在很多中国的大学会与海外的学校有不同的交换生项目，如果有条件的话，尽可能参加此类活动，不但可以增加你的Diversity，还有一个很重要的因素就是有机会在国外的大学里面找到推荐人，这个是相当有用的。但是在可以选择的情况下，最好是参加留学申请国家的院校进行交换，这样针对性更强，也更容易得到申请院校的青睐。
6）学术论文：在各种学术报刊上发表金融相关学术论文。这个应届生一般很少有，如果有，那将是一个不小的优势，越是核心的刊物越是有分量。如果是发表在校园学术期刊中也可是可取的。
7）书籍阅读：在学有余力的时候，可以阅读一些相关的书籍，特别是转专业申请金融，对金融了解还不是很多的学生，看相关的书籍是增加申请者对所申请专业认识的最好的途径。例如：
钱颖一的《经济学科在美国》：里面介绍了美国大学经济学科的设置，经济学科的教育以及中国学生在申请美国经济学科目是需要注意的问题。这篇虽然是主要讲经济学，但是其中讲到中国金融学与美国金融学的区别，对于申请美国MSF的同学来说是相当的有用的，而且最后给出中国申请者的一些申请建议也是很实在的。
郎咸平的财经著作：
《金融超限战》——国际金融炒家就是金融界的恐怖分子，他们制造了全球金融危机的恐怖事件，他们制造的金融恐怖事件所造成的全球经济损失超过二次世界大战给全世界造成的经济损失，也给全世界人制造了空前的心理恐慌。本书从金融恐怖分子制造的金融危机源头讲起，从次级债的形成、扩散，到美国经济增长放缓，泡沫破裂，金融机构资金链断裂、欧美的救市政策等整个过程做了介绍，是一本完整解读国际金融炒家的通俗读物。同时，郎咸平教授又分析了世界经济衰退可能会对我国经济造成的影响，提出了中国的应对之道，以促成中国经济的良好循环。在分析实体经济的问题之后，郎教授对许多老百姓关心的话题做了通俗易懂的解释，是老百姓在危机年代必看的危机应对指导书。
《公司治理》——本书是郎教授在多家世界顶尖的经济和金融期刊上发表的学术论文。以实证的研究方法对上市公司的最主要方面的问题进行很有见地的研究，其内容针对性强，对正在完善中的中国上市公司治理结构有很重要的参考意义。公司治理一直是现代国内外企业中最为困难的问题。《公司治理》则是以此为切入点，用现代金融学的方法与范式，以实证的数据剖析了具体的案例，揭发了问题的实质。本书的出版对中国公司治理制度的确立与完善具有重要的意义。
以上的文章或书籍仅是举例，学生可以根据自己的兴趣选择相关的书籍。
2、非学术上：
1）实习：金融专业非常注重实践经历，因为在学校看来，有过实践经历的人，哪怕只是一个实习，也会对该行业有一定的了解，明白自己是否适合这个行业，自己还有哪些方向需要提高。也就是说，有过实践经验的人，会有更明确的目标。从学习的角度讲，也更容易理解课堂上讲授的知识。例如WashingtonUniversity in St. Louis 会在 Essay 中问申请者过往的经历：Describe your mostsubstantive work experience to date, and indicate the mostimportant lesson you learned from this experience (This may be afull- or part-time job, summer internship,etc.)。对于实习的单位，金融行业还是有很多选择的，比如银行、证券公司、基金公司、保险公司投资部、四大资产管理公司（信达、华融、东方、长城）、交易所、期货公司、外汇交易中心等等。
2）课内外活动：课内外活动可以体现一个申请者学习能力之外的众多能力，比如沟通能力、领导能力和团队合作精神等，这些质素也是学校比较看重的，因为这些素质也是商科从业人员必需的素质。
3）志愿者活动：美国是一个强调回馈的社会，比如一些企业，还有我们熟悉的 NBA球队，都会定期参加一些社区活动，将他们的一些收获回馈给社会。美国的学校也有这样的考虑，此外，还有一个比较重要的原因是，假如学校招到一些喜欢回馈的学生，那么将来学校就有可能获得一笔不菲的捐赠。在面试的时候，有些学校会问到申请者关于社区活动方面的经历。所以，在时间充裕的情况下，参加一些志愿者活动，也可以在一定程度上增加被录取的可能。
