爱华网方正东亚信托-河南宏阳【司法警官学院】合信托计划
融资规模：2.2亿，分2期成立，首期不超过1.5亿
信托期限：24个月
预期收益率：
单笔认购金额预期收益率（年化）
100万≤认购金额＜300万10%
300万≤认购金额＜1000万11%
1000万≤认购金额11.2%
资金运用方向：信托资金具体用于宏阳集团补充营运资金
还款来源：第一还款来源为宏阳集团代建河南司法警官职业学院新校区建设工程款收入，第
二还款来源为宏阳集团综合经营收入来源
付息方式：季度付息，期满分配剩余收益及信托本金
账户信息：方正东亚信托有限责任公司
中国农业银行武汉街道口支行17038701040013475
核心地区物业抵押，处臵风险小：本项目抵押物位于郑州市的市中心临街商铺，离市商业中心二七广场仅2公里。该抵押物预评估价值为47716.34万元，本息抵押率48.18%。
资金共管协议，确保还款来源：信托公司与司法警官学院、宏阳集团三方签署《资金共管协议》，锁定代建工程垫资款项有效纳入信托监管。
政府大力支持，确保土地有序臵换：河南省政府、司法厅、财政厅等机构出具相关文件，批复支持河南司法警官职业学院的土地臵换，有效确保第一还款来源如期回款。
季度付息，收益优势显著：本信托项目季度付息，预期收益率最高可达11.2%，是两年期定存利率的3倍，在充分保证安全性的同时，也体现了极佳的流动性和收益性。
交易对手业务辐射广，实力雄厚：河南宏阳建设集团为是一家集房地产开发、矿产资源开发、煤炭运销、市政公用工程建设、文化旅游等大型项目于一体的综合性企业，经营范围广泛，还款来源多样。截止2013年，总资产约为11.3亿。
成熟商铺抵押：宏阳集团间接控股公司河南富立达电子商务有限公司以其持有的郑州市金水区文化路西、任寨北街北（文化路112号），建筑面积24783.39㎡的商业物业提供抵押担保，抵押率约为48%。
股权质押：河南富立达电子商务有限公司股东高鹏国际臵业有限公司以其合法持有的河南富立达电子商务有限公司100%股权为本项目提供股权质押担保。截止2013年末，该公司总资产22771万元，资产负债率约为42.9%。
关联人提供连带责任担保：宏阳集团实际控制人史洪辉及其配偶和法定代表人刘刚为本信托计划提供连带责任保证担保。
锁定并监管还款资金：信托公司与司法警官学院、宏阳集团三方签署《资金共管协议》，锁定代建工程垫资款项有效纳入信托公司监管。在该协议中三方约定警官学院老校区106亩土地在完成招拍挂手续财政将土地出让金返还到三方共管的账户后，在支付宏阳集团垫资款项时按照信托公司要求款项需支付到指定的监管账户内，信托公司对进入到监管账户内的款项进行管理。
资金用途监管：信托公司与宏阳集团及保管银行三方签署《资金监管协议》设立资金监管账户，约定监管账户预留信托公司人员印鉴，用款事项须征得信托公司书面同意。该账户主要是用于接收信托资金款项、宏阳集团经营收入款项。
河南宏阳建设集团成立于2011年，是一家集煤炭运销、市政公用工程建设、文化旅游、矿产资源开发、房地产开发等大型项目于一体的综合性企业。集团目前旗下拥有河南宏阳建设工程有限公司，河南广泽臵业有限公司、郑州宝诺商贸有限公司，河南宏阳矿业有限公司，河南宏阳林业有限公司，河南宏阳生态梨园有限公司等十几家子公司。宏阳集团目前总资产约11.3亿，资产负债率约43.4%，公司业务辐射广阔：
矿产、林业：公司目前拥有平顶山汝州4.42平方公里铁矿的探矿权，洛阳栾川8.99平方公里铅矿的探矿权，三门峡陕县5.49平方公里金矿的探矿权，以及嵩县0.9811平方公里萤石矿的开采权等。
房地产开发：公司先后在省内各地开发的项目，主要包括长葛市金庄城中村改造项目、凤凰山项目、许昌物资局项目、城南第一府、南苑新城、一品蓝湾等。
文化旅游：目前公司收购托管的文化旅游景区有：新密凤凰山风景区、新密打虎亭汉墓风景区、熊耳山景区、西峡天宝山风景区、陕县地坑院、陕县甘山国家森林公园、龙峪湾国家森林公园、伊川天门山风景区、淮阳国际易学中心、鹤壁五岩山风景区。
抵押物介绍：
抵押物位于郑州市金水区文化路西、任寨北街北（文化路112号），土地使用权面积为5926.5㎡，约8.890亩，土地用途为商业。商业物业组成：主楼5层（地下一层）、南北各一栋6层（地下一层），建筑面积：24783.39㎡。
抵押物所属区域为郑州市市区一级商业地段，位于文化路与任寨北街交叉口西北角向北50米处，坐西朝东，临主干道文化路。文化路作为郑州市南北主干道，连接北区与市中心，聚集了市区优质教育、医疗、商业资源。区域内传统商业和新兴商业相互交融，业态丰富，商业气息浓厚，人气旺盛。周围典型建筑包括省体育馆、建文新世界、国奥大厦、黄金大厦等。根据武汉国佳房地资产评估有限公司提供的预评估报告，该抵押物评估总价值为47716.34万元，本息抵押率48.18%。
现主要入驻商户有国美电器、郑州市金水区七彩电玩城、畅歌娱乐、郑州鑫基酒店管理有限公司、河南两岸教育咨询有限公司、郑州厚丰商贸有限公司、河南驿站港湾、郑州鸿泰科技郑州纽约婚纱摄影、郑州非凡婚纱摄影及其他个人等作为商业经营。
项目背景介绍：
本项目投向主要用于河南司法警官职业学院新校区建设，目前郑州东大学城龙子湖高校园区学校搬迁主要采取市场化的运作模式，由河南省政府、司法厅、财政厅，郑州市政府、城乡规划局、教育局批复支持，通过公开招标的方式确定承建方，先由承建方垫资，通过老校区土地拍卖、地方财政返还垫资的形式完成新校的建设。
龙子湖高校园区：
郑东新区龙子湖区即现在的东大学城，该区域占地面积约为12平方公里，规划有龙子湖、湖心岛，各高校校园围绕湖心岛布臵，形成以湖心岛为功能及景观核心的格局。目前已有河南财经政法大学、华北水利水电学院、河南中医学院等约11所院校新校区投入使用，已获批的其他学校正在陆续入驻。
河南司法警官职业学院新校区BT工程
河南司法警官职业学院新校区项目位于郑州市郑东新区龙子湖高校区，占地面积500亩，规划建筑面积18万平方米，总投资5.77亿元，由宏阳集团自筹。学院新校区建设分为两期开发，第一期为基础建筑安装工程，目前已全部完工，二期工程正在建设中预计今年9月开始使用新校区。
为保证学院新校区建设顺利进行，根据《河南省财政厅、河南省国土资源厅、河南省教育厅关于高等学校老校区土地臵换有关问题的通知》、《河南省人民政府办公厅转发省教育厅等部门关于切实做好高等学校老校区土地臵换工作意见的通知》等相关文件的精神，学院采取市场化运作模式。具体方式为司法警官学院采用新校区建设工程外包方式进行，建设，代建方前期全款垫资，待老校区搬迁至新校区后将老校区占地106亩的土地性质进行变性推向市场进行招拍挂，所取得的土地出让金按照以上相关政策和文件进行全额返还至司法警官学院与宏阳集团的共管账户，返还到共管账户的土地出让金用来支付代建方全额垫资款项。
根据信托公司与融资方相关文件及协议约定，老校区占地总面积106亩，按照目前市场价保守估算800万元/亩，总价值8.48亿元；若根据查询郑州市国土资源局2013年土地出让情况，位于金水区同位臵地块土地出让均价在1000万元/亩，总价值约10.6亿元。
近期相同区域土地竞拍举例：
2014年郑州地王（位于信息学院路西、博颂路南的18号）于今年2月19日竞拍成功，折合单价每亩1550.4万元，该项目与河南司法警官职业学院旧校区几乎临街相隔。相关链接如下：
（http://hn.house.sina.com.cn/news/2014-02-19/14392614427.shtml）
由此证明本项目老校区的招牌挂过程前景乐观，本项目第一还款来源充足可靠。
