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目前，中国能称之为商业银行的有几百甚至上千家，其中包括5家大型国有商业银行（用巴塞尔协议的语言来说是系统重要性银行，实际上邮储行也完成了向商业银行的转变，但不在本文分析之列），12家股份制商业银行（事实上现在商业银行都已经是股份制银行了，本文只是沿用一直以来的叫法）、147家城市商业银行以及若干家农村商业银行和村镇银行。本篇主要着墨5家大型国有商业银行。五家大型国有商业银行主要指工农中建交五大行，他们是我国多元化银行体系的主体，无论是资产总额还是负债总额均占我国银行业资产总额和负债总额的半壁江山。
一、工行
工商银行推行全面发展的业务战略，批发业务和零售业务齐头并进，业务结构没有明显的偏重，综合实力雄厚，在国内甚至在国际范围内都保持着顶尖的竞争力。工行的比较优势有：（1）市场规模优势。工行有着国内最大的市场份额，资产、存款、贷款总额在中国银行业均居于第1位。（2）盈利能力优势。工行有着最强大的盈利能力，2010年盈利超过1600亿元，是全球最赚钱的公司。（3）资本优势。工行是国有控股银行，背后融资有强大的国家支持，分红压力较小。（4）渠道优势。工行拥有仅次于邮储行和农行的营业网点，共接近1.7万家，网点布局也优于邮储行和农行，并且工行的电子渠道优势非常明显。（5）科技优势。工行近十年以来一直实施科技战略，目前成果显著，应该说已经架构了信息化的高速公路，是国内科技信息最具优势的银行。（6）客户基础和品牌。无论是在公司领域还是在零售领域，工行都有着广泛的客户基础。如工行2009年末拥有约361万个公司客户、2.16亿个人客户和580万个人贷款客户。
工行的主要劣势有：（1）效率。这也是大企业的通病，无论是人均效能，还是网均效能，亦或费用效能，工行都不及股份制银行。（2）利率市场化的挑战。虽然工行是一家实施全面发展战略的银行，但其优势主要还是体现在大客户上。如果利率市场化有实质破局，直接融资加快发展，大企业对银行信贷的依赖将会越来越弱。（3）创新。创新是金融业的灵魂，银行也不例外，特别是在监管越来越严的情况下，创新更为重要。
二、建行
同工行一样，建行也实施全面发展的战略，批发业务和零售业务并重，战略目标是成为中国银行业股东价值创造领先的综合性股份制商业银行，客户着重定位于大型企业和富裕个人客户。个人认为，从价值创造和银行经营管理而言，建行是国内最具竞争力的银行。建行的比较优势有：（1）市场规模优势。工行有着国内最大的市场份额，资产、存款、贷款总额在中国银行业均居于第1位。（2）管理优势。相比其它几家国有银行，建行经营管理体制相对比较灵活；技术方面，资产负债管理、经济资本管理甚至风险管理都处于国内银行的领先水平。上轮经济周期，建行的净息差在中国所有银行中是变动幅度较小的银行，体现了其过硬的资产负债管理技术。（3）价值创造优势。虽然工行的盈利总额是最大的，但建行的价值创造效率（ROE可以近似衡量）在国有银行中是最高的。笔者曾做过关于中国商业银行价值创造效率的研究，结果发现，建行的价值创造效率显著领先于其它国有银行，与靠前的几家股份制银行也差别不大。如果从5年ROE复合增速衡量，建行甚至是所有银行中最高的（包括股份制银行）。（4）渠道优势。建行共有1。3万多家网点，分布较为合理，网均效能也高于工行、中行和农行。（5）客户基础。建行不但在原本就有优势的基建项目等批发领域拥有广泛的客户基础，近几年在住房按揭等零售业务领域也积累了一定的客户优势（建行的按揭贷款余额在国内是所有银行中最高的）。
建行的主要劣势：（1）利率市场化的挑战。和工行一样，如果利率市场化有实质破局，直接融资（股权融资、债券融资）加快发展，大企业和大项目对银行信贷的依赖将会趋弱。（2）国际化进展缓慢。和中行和工行相比，建行的国际化进展速度与其规模地位不太相称。特别是未来阶段，人民币国际化进程加快的话，对于大型银行而言，更需国际化发展的视野。
三、中行
中国银行同样实施全面发展的战略，批发业务和零售业务并重，国内和国际业务并重。2009年，为减缓金融危机的影响，中国银行虽然实施了资源向国内倾的战略（当年是国内所有银行中信贷投放量最大的银行），但其国际业务比重依然是最高的。中行的主要优势有：（1）规模、资本、品牌优势。这几点中行和工行、建行一样，不再展开。（2）国际化优势。由于历史原因，中行的国际化程度一直是国内银行中最高的，拥有最多的海外网点，国际业务比例也最高。近几年虽然工行倾力拓展海外业务，甚至同一个月都有几家海外分行同时开业，但目前中行依然是国际化最具优势的银行。这点在中国企业走出去和人民币国际化的大背景下非常重要。仅举一例，港中银就代理了央行的职能，代理了人民币跨境清算量的90%。（3）贸易金融。中行贸易金融业务独领风骚，2009年中行国际结算量超过1.4万亿美元，境内行外币贸易融资余额、外币保函余额及市场份额均保持中国市场第一。这有助于其中间业务发展。如果四大国有行遇到资本困境，中行在这一点上将体现出优势。（4）高端客户。中行的私人银行风生水起，掌握了一定的高端客户基础。（5）管理变革。中国银行2009年在总行层面将各个分散业务条线部门整合为个人金融业务、公司业务、金融市场和运营管理四大业务总部，在个人金融业务方面，中行总行整合了个人金融部、银行卡中心、中银财富管理、私人银行等部门统一归属个人金融总部管理。目前，还不得而知中行的架构改革是实质上还是形式上的，如果是实质上的架构变革（而不是解决干部，部门越设越多，协调越来越难），中行将率先实现资源整合，建立起体制优势。
中行的主要劣势：（1）效率。中行的成本收入比高于工行和建行，人均效能和网均效能低于工行和建行。（2）存款（负债）规模。相比其它三家国有银行，中行的存款规模相对较小，2010年负债市场占比仅为9.21%，是四家相仿的国有银行中占比最低的。近两年来，银监会开始重拾贷存比监管，给各股份制银行带来了非常大的压力。在四大国有银行中，中行的贷存比是最高的，2010年接近70%，与股份制银行相差无几。（3）资源整合程度。（4）管理与体制。
四、农行
农行实施全面发展战略，是一家纵贯城乡，在城市和县域两个市场均能占据主流地位的大型银行。其优势主要有：（1）渠道优势。农行拥有仅次于邮储行的营业网点，共接近2.4万家，其中很多网点分布在县域，甚至延伸至农村；农行拥有数量最多的ATM；这些可以给农行带来稳定的低成本的储蓄存款。农行负债市场份额占比与建行相当，贷存比在所有银行中最低（除了邮储行外）（2）符合城镇化发展的趋势。目前，我们正在经历或已经经过刘易斯拐点，农村以及广大的县域居民收入开始提速；并且十二五、十三五甚至十四五时期，城镇化以及县域经济发展都是重头戏（至少在口号上会是）。在四家国有银行中，农行在县域地区是最具竞争优势的银行。（3）客户基础。农行个人客户基础最为庞大。
农行的主要劣势：（1）管理。农行的管理相对比较粗放，虽然进行了股改并实现了上市，但农行的体制仍比较僵化，不良率在所有银行中依然是最高的。不过这一点要相对来看，如果农行奋发图强，或许这会变成后发优势。（2）人才。农行员工的平均工资水平相对较低，加上僵化的体制，对人才吸引力不如其它银行，特别是在发达地区。（3）效率。无论从成本收入比，还是人均效能、网均效能、费用效能，农行在可比较银行中都是最低的。（4）国际化程度。在五家国有银行中，农行的国际化程度是最低的。
五、交行
交行是财政部控股，本来就属于国有控股银行。但因其从成立时就按股份制方式作运作，故以前被称为股份制银行。在四五年前，监管当局在统计归类时还把交行归为股份制银行。彼时，交行也会参加每年一度的股份制银行联席会议。从2007年后，银监会在进行相关统计时，开始把交行归类为国有银行。故本文也把交行放在国有银行类述说。实际上，我个人认为，交行是比较孤单的一个，与另四大国有银行相比，资产负债盈利总量等不在一个数量级上，工行的资产负债盈利总量基本是交行的3-4倍；与股份制银行相比，交行在一些总量指标方面，又一直穿着领骑衫，领先较多。仅举一例，交行网点数量为2650家左右，是股份制银行中网点数量最多银行（招行）的3倍多。交行的优势主要有：（1）规模适度优势。个人认为，银行业既是规模经济行业，也是规模不经济行业。当规模较小时，不利于产能的释放；但当规模过大时，资源利用、各种效能也会趋于下降。个人主观上认为，在交行这个规模上，是银行的最优规模。不过目前交行好像没体现这个优势，至少没给我的假想提供经验支撑。（2）网点适度优势。同样是个人感觉，在中国960万平方公里的土地上，一家银行的最优网点规模可能在2000家左右，网点过少，延伸不到三四线城市，特别是对零售型银行而言，不能给客户提供更好的服务；网点过多，则可能存在资源浪费，特别是现在IT正在走进每个人生活，E渠道越来越被重视的情况下。（3）地域优势。交行总部设在上海，与国家把上海建设成为国际金融中心和航运中心战略吻合。（4）管理优势。与四大国有银行相比，交行有条件实施扁平化管理，报告路线相对其它大行可以更短。不过这一点优势也有待体现。（5）战略定位。2008 年，交行确立了“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”的战略目标。交行的国际化基础较好，也是第一家明确提出财富管理定位的银行。财富管理是轻资本消耗业务，也符合中国日益两极分化的初会特征（有钱人越来越有钱，资本相对于劳动力更强势），应该代表了精品银行发展的方向。目前，交行财富管理（沃德理财）已经有了一定的客户基础、品牌以及先发优势。
交行的劣势：（1）体制。交行好像陷入了某种陷阱，本来在这个规模上，交行应该兼具经营体制灵活和规模经济优势，但目前好像没有体现出来，一些机制和管理方面还比不上规模是其2倍以上的建行。（2）人才。在我所了解的几个城市，交行的薪酬水平不及股份制（从其近5年成本收入比下降最快也可以看出，毕竟薪酬是成本支出的重要部分），也不及个别国有银行。愚以为，发展机制和薪酬水平是吸引和留住人才的关键。
