爱华网建个实战专贴，逐笔记录自己的外汇交易记录与心得，希望与大家共同交流。
把之前的贴子汇总一下：
8月份交易总结
8月份做了3次招行期权交易，结果如下。具体资金就不披露了，盈利少的那部分是3/1资金，盈利155%的是2/3资金。
选择买入的理由是英镑技术性破位，卖出的理由是由于南奥梯塞问题对于石油的影响不能确定，在形势不明朗、无法实时盯盘的情况下提前离场，锁定盈利。
下一步计划，待局势明朗化后再进行下一次操作。
交易日期 交易方向 交易内容 成交价 盈利
2008年8月11日 买入 澳元看跌期权 5.7101
2008年8月12日 买入 英镑看跌期权 3.6374
2008年8月12日 卖出 澳元看跌期权 6.9695 22.07%
2008年8月25日 买入 英镑看跌期权 15.1776
2008年8月28日 卖出 英镑看跌期权 9.2879 155.35%
2008年8月28日 卖出 英镑看跌期权 15.489 2.04%
9月4日进场做多澳元
盘面观察：
黄金连续2天收盘于250年线之上，石油也初步站稳105，澳元昨天在底部收了一根螺旋桨红K，综合来看，短期暴跌的概率已大大降低。
操作计划：
现价入场，买入招行澳元10/29到期看涨期权0.6698。止损价暂定在澳元破0.8。止赢价暂定在澳元逼近250年线处。
9月9日由于美国政府出手救市，造成美元大涨，非美再次崩跌，今日将周一的跳空缺口封闭， 0.21止损出局，亏损68.64%。
1。招行应该不是做市商的概念，具体不清楚是不是客户与招行对赌，网上没找到有这方面的信息。
2.挂单是24小时的，可以连挂5天有效。
3.到期有价值，系统自动清算，现金入帐，价值为0则愿赌服输。
4.遇到过暴涨暴跌时期权无报价的情况，也有过波动大时期权无法卖出的，但总体比较稳定。因为我做中线，所以不做挂单，实价挂卖的，也不争那点儿蝇头小利。
小结
2008年10月11日小结
8月11日开始交易，到今日正好2个月，大赚过，也巨亏过。启动资金为80美元，当中追加200美元，截止今日账面570美元，浮动盈利为1倍，深刻体会到复利的威力。但这是在资金量很小的情况下取得的成绩，如果资金放大是否还能保持心态？我表示怀疑。
前期是玩儿票+练手，接下来将逐步加量，将投资重心转移到外汇期权上来。
此外，发现期权的到期执行价很关键。比如我9月11日买入的英镑看跌，本来是盈利的，没有想到到期结清反而亏损，值得反思。
交易日期
交易方向交易内容编号期权到期日成交价外汇现价盈利备注
2008年8月11日买入 澳元看跌期权
5.7101
2008年8月12日买入英镑看跌期权 3.6374
2008年8月12日卖出澳元看跌期权 6.9695 22.06%
2008年8月25日买入
英镑看跌期权 15.1776
2008年8月28日卖出英镑看跌期权
9.2879 155.34%
2008年8月28日卖出英镑看跌期权 15.489 2.04%
2008年9月4日买入澳元看涨期权153200810290.6698
2008年9月9日卖出澳元看涨期权153200810290.21 -68.65%
2008年9月11日买入英镑看跌期权1522008092523.9497 50%仓位
2008年9月16日买入英镑看跌期权164200812032.27341.7921 新增资金，总量1/3仓位
2008年9月25日结清英镑看跌期权1522008092513.19 -44.93%到期结清，执行价1.99
2008年10月9日买入英镑看跌期权164200812035.29991.7275 2/3仓位
呵呵，学费是必须交的。比如我这一次，由浮赢100%到只有6%，这很正常。不能因为自己赚发了或者亏大了就轻易改变交易规则。因为需要牢记，纪律不一定能够保证每一次都赚钱，也不能保证每一次都不亏损，只能保证你活得更久！关于期权要注意，越是接近执行期，越是要小心该份期权的执行价与现价之比，这点很重要。期权的挂盘交易要注意不要挂的价差过大，否则会象楼上同学一样，该卖没卖，该买没买。招行期权最大的核心点在于波动率。这一点我之前也强调过，波动率的数据是不对外公布的，这也是我本周平盘出局的原因。有人认为这是黑市，呵呵，我却是不同看法。招行的期权即便有波动率不透明、行情剧变时没有报价、挂盘与实价不匹配等问题，但我一样可以告诉你，有些银行，在行情剧变时，外汇买卖一样没有报价，或者有报价但不能成交，这种情况多了去了。外汇市场是一个相对最公平的市场，做庄是几乎不可能的。期权的报价最终还是要回归汇价的。我因为信不过国外的中间商，所以不愿去做保证金交易。至于招行期权的问题，我可以通过改变自己的操作方式来规避。我的同事，外汇买卖功力深厚，一样做期权，仅国庆期间就翻了1倍。所以我相信，更多的是因为从自身找问题，而不是找招行系统的问题。
周末不上网，没想到有这么问题，一并回复吧。
1、期权买入与卖出价的差价不能称为点差，只能说是期权费。所以客服的说法是错误的。
2、外汇实盘买卖的点差是固定的，期权费的价差是浮动的。为什么？因为外汇买卖市场很大很大，所以对手盘是很稳定的，点差也就相对固定较便宜。但期权只是一个小市场，所以价差也就是随行就市，浮动，而且贵。
3、期权费与到期清算是二个概念。因为期权到期的外汇执行价很关键，如果看跌期权到期市场价大于执行价，则亏损，以此类推。
4、很多炒手对期权费的争议很大，个人感觉是莫名其妙。就好象6000点跌到1800，股民说是因为印花税所以我亏损。但大家有没有想过，这完全是本末倒置？这到底是水平问题，还是印花税问题？我的结论很简单，只有低低手才会为这个枝梢末节的问题争论不休。只有市场的失败者才会为这点期权费而责怪招行，却没有从自身找出问题所在。
5、招行是一家商业银行，不是慈善机构。期权费是盈利的基础。如果有网友想鄙视招行的话，我倒是想奉劝一句，请先从鄙视自己开始吧。为什么我这么看问题？因为据我所知，上海地区有一顶尖高手，7月下旬到10月下旬，3个月本金翻了5倍。而我的一位朋友，这波行情也赚了3倍。我自己是初学者，只赚了1.5倍，因为当中看错行情做了一波澳元反弹后来止损出局的。但我们操作的时候都有一个共同点，即抓大放小，从不看招行期权的报价及期权费，只根据汇价的趋势判断入场点。期权一定要做大趋势、大行情，一、二百点的行情只有神仙才能做。而这也是那些在网上吵翻天的低低手们耿耿于怀之处。
最后想说明一点，我的话可能说得很重，但的确是事实。我自身的感悟是，做投资，战略上要力求精确，战术执行上却要模糊，这样方能成就大业。
谢谢关注本贴，风投那里就不回复了。
1、期权是建立在外汇本币的趋势之上，所以是正相关的，只是期权费及波动率由银行定价，所以可能会有忽高忽低的情况。
2、期权原本就是放大交易，杠杆效应最高可达30倍，但风险又相对小，因为期权价值归零也只损失本金而已。
3、看空就买看跌期权，以此类推。
4、有人会考虑虚值、实值以及期权费的因素，但我只将其列入参考因素，主要决策仍以外汇市场趋势为准。期权的公式比较复杂，关键的波动率等参数银行不会对外公布的，没有参数如何得出正确结论？所以很多人斤斤计较招行的期权报价完全是本末倒置。
5、有没有对手盘我不清楚，因为我们不是和招行对赌，而是招行拿了我们的买、卖单去国际市场平盘，所以是和国际市场对赌，招行仅仅是个中介。招行网站的汇市沙龙中有很多人在骂娘，那是因为亏损了心态不平衡就无中生有。在中国这种管制国家，小银行怎么敢做和客户对赌的事情？你要知道，做到总部领导这种位置，大家都一样，多一事不如少一事，违规的事情谁也不想插一手，出了事乌纱帽谁来保？
6、一手合约对应外汇的点位是因币而异的，我也不太清楚其中的对应关系。即便是同一货币对，不同时期的报价对应波动点数也不太一样，没有仔细算过。
呵呵，山地，外汇其实一点儿也不复杂，只要找一个自己比较顺手、有效的交易系统，然后机械执行就可以了。交易的策略也极为简单“轻仓、顺势、小损”。即不需要每次都能踩对点，通过多次小级别的止损换来一次大级别的赢利。所以外汇对于技术及执行要求甚高。
叽哩咕
如果我在第1天同时买入0171和0172
欧元看长和看跌期权 持有到最后交割那天
是否能规避风险呢!
你好。你这种操作方式叫跨式期权，即同时买入同一标的相反方向的二个期权。据我所知，比较适合资金量较大的情况，主要是用于对冲风险，而不是赢利为主。当然，这种方式也能赚钱，而且在前期非美单边暴跌的情况下，的确有人利用跨式期权赚翻的。因为手握二个期权后心态较好，不会短线频繁进出，反而比看对方向但短线快进快出的人要赚得多。而且要注意最后交割日不一定代表你手中的期权能赢利，因为期权有执行价，同时还需要扣除时间内在价值，所以不一定到期汇价有利就一定赚钱。
