爱华网图形分析的四项基本原则
作者：雷公资本 来自雪球网http://xueqiu.com/favs
应诸多网友的要求特发此文。请注意：以下“四项基本原则”并不适用于所有情况，请务必深刻理解之后再使用：
1. 大量；
2. 缺口；
3. 密集成交区；
4. MACD背离；
简要解读：
大量，即单日成交量大于30日平均量2倍以上，能够从视觉上非常明显地分辨出“草地与大树的区别”，量越大、距离越近越有参考意义，出现大量之前的涨跌幅越大越有参考意义。
在跌势中（跌幅>30%），不出现大量不跟进，大量高点被突破即可试仓；
在涨势中（涨幅>30%），不出现大量不卖出，大量低点被突破即可减持；
缺口，即当日最低价与前一日最高价之间形成一个“未交易价格区间”。一般来说，缺口必补（市场不喜欢不劳而获）。但是我们必须要对缺口的原因作出判断：
1. 导致企业基本面发生质变的缺口（如资产重组），不会补；
2. 由于政策利好导致的缺口（如当年四万亿刺激），不会补；
3. 除上述两种情况外的缺口，绝大部分一定会补。
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缺口的意义在于“目标”，缺口大小反应了潜在利好的强度，距离越近越有参考意义：
下跌过程中留下的下行缺口，将会成为未来上涨的目标，为兑现窗口；
上涨过程中留下的上行缺口，将会成为未来下跌的目标，为回补窗口；
密集成交区，即在相当长一段时间内，股价反复在一个狭窄的价格区间内波动，视觉上呈现出一个“平台形态”。平台的价格区间越小、时间跨度越长越有参考意义。
一个理想的密集成交区，应该具备以下两个特征：
第一：平台形成初期，大量成交往往会出现在平台上部区域，呈现出“高抛”特征；
第二：平台形成末期，大量成交往往会出现在平台下部区域，呈现出“低吸”特征；
1.比较激进的做法：当出现上述第二种情况时，可以在符合大量突破的原则下进行试仓；
2.比较稳妥的做法：股价突破平台最高价（高价需满足上述第一条特征）进行试仓。
MACD背离，有底背离和顶背离两种主要形式，相关资料很多，这个不多说。MACD背离注释：顶背离：当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
底背离：底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意
通用止赢/止损方法：依据什么原则进，就依据什么原则出；
图形分析四项基本原则提出了股价图形运行中的四种最具代表性的“观察窗口”，他们组成了“3+1战术系统”，灵活运用长短皆宜，既是进攻策略也是防守策略。一般来说，前三项的使用都必须得到第四项的验证才能行动。并且参考《正确看待图形分析》一文的观点：http://xueqiu.com/9987866486/28482118图形分析不能滥用，更不可脱离基本面单独使用。脱离基本面的图形只是一些毫无意义的线条，这是一个原则问题。
考虑到尽可能避免陷入“以偏概全”和“精确错误”的陷阱，本文不配图，留给读者思考。
正确看待图形分析
首先说明一下，我不太愿意用“技术分析”这个词儿，因为图形就是图形，没有什么技术含量。另外，我只看图形和成交量，基本不看技术指标（MACD作为常用参考），甚至连大家常用的平均线都不看，因为我不希望任何其他的东西影响图形本身。图形才是最真实的市场反映。关于图形分析，我个人是非常重视的。基本面研究是看大方向，而图形分析掌握得好可以走在基本面的前面察觉一些问题，有助于方向调整。通常图形会先于基本面见到顶底，图形分析能辅助判断企业基本面的变化，这是市场有效假说的核心内容——基本面的变化已经反映在股价之中。市场总是存在信息不对等的情况，对于我们普通投资者来说这是劣势，我们依据公开信息投资，往往容易受到误导。此时，结合图形分析能大致上起到一个警示作用。
不过，请注意：图形分析不能滥用，更不可脱离基本面单独使用。脱离基本面的图形只是一些毫无意义的线条，这是一个原则问题。
图形的意义在于“预警”，而不是刻意地去做所谓的“波段”。比如说，去年$特斯拉电动车(TSLA)$190多元的时候出现了图形上的不利局面，这时候利空消息还没出来。熟悉图形的朋友应该警觉，图形有走坏的可能，那么先兑现出来一部分再说。即使事后被证明做错了也没关系，我并没有空仓，错了就认错，再买回来就是了。幸运的是，我的判断是正确的，减持之后果然大量的利空消息一股脑涌出来，股价大幅下跌，这时候再考虑减持已经没有意义了。
当媒体对特斯拉的狂轰滥炸逐渐减弱，图形开始走好了。因为大幅下跌并未改变我对特斯拉大方向的判断，此时应该“别人恐惧我贪婪”，果断进行回补操作……这些操作在我以前的贴子里都有记录。
《TESLA最大的利空是什么？》http://xueqiu.com/9987866486/26236221
《面对“成长”须有耐心》http://xueqiu.com/9987866486/26202470
更多的内容请读者搜索，我就不赘述了。
今年2月份，特斯拉在260元高位又出现了类似情况，图形开始走弱。我判断上涨过程中三个缺口应该会逐一回补，于是在最上方的缺口附近大举减持http://xueqiu.com/9987866486/28232597
我想很快又到了可以回补的时候了。
综上所述，无论如何，这些操作必须是建立在详尽的基本面研究基础之上。如果是纯粹按图操作，估计没有人能拿到翻倍。
为了给童鞋们一些鼓励，破天荒的贴上我的持仓（高清无码版）。
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具体的图形分析技巧，详见《图形分析的四项基本原则》http://xueqiu.com/9987866486/28718320。
