经典的21日均线系统:“21操盘线”---操盘三剑客

均线，是一段时期内的商品价格平均价的连线，它既代表了市场的成本，更代表了市场的运行趋势。在所有技术分析中，市场成本原理非常重要，它是市场趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能够维持一定时间，就是因为市场成本的推动力，例如在上升趋势里，市场的成本是逐渐上升的，在下降趋势里，市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的延续。均线代表了一定时期内的市场平均成本变化，从而形成了一段时期内市场的运行趋势。研究均线的运行规律是判断市场趋势的基本方法，也是指导我们决定买卖的重要依据。

　　根据均线周期的长短，均线的作用也不相同，一般情况下，根据均线的时间单位，一般把均线划分为三种周期：长期均线、中期均线和短期均线。从开始学习均线系统时，我们就必须要清楚不同周期均线的使用方法，长期均线的作用主要是判断市场方向，以99日均线为代表，在进场之前，必须要先用99日均线判断市场的运行方向；中期均线的作用主要是选择进场位置，以21日均线为代表，判断方向之后可以贴着21日均线附近进场；短期均线的作用主要是观察涨跌动能，以5日均线为代表，进场之后要根据5日均线的斜率适时止盈。正确并深刻理解各条均线的意义，才能更好地使用均线的独特作用。

　　一、“21操盘线”的意义和应用法则

　　笔者用99日、21日、5日这三条均线综合组成了一套即简单又非常实用的均线系统，基于21日均线的重要性，就命名为“21操盘线”。但因为均线平均计算方法的不同效果也不相同，我选择的是EMA的平均方法，即EMA5、EMA21、EMA99，这是因为EMA相对要比一般软件默认的MA更具平均价值，能准确地表现出长期趋势的确立和变化，尤其在周线中，EMA发出的信号更具有稳定可靠的特性，EMA一般不形成交叉，而一旦形成交叉投资者就要果断出击。

　　1、99日均线-多空趋势线：判断市场方向

　　99日均线是判断市场大方向的“多空趋势线”，它就是市场多头趋势与空头趋势的分水岭。你打开K线图后，首先要看的就是99日均线的运行方向，只要99日均线保持着一定的斜率向上运行，市场就处于震荡上涨的上升趋势，操作原则上就是逢低做多或顺势做多；只要99日均线保持着一定的斜率向下运行，市场就处于震荡下跌的下降趋势，操作原则上就是逢高做空或顺势做空。

　　“线上做多”：当日K线成功突破99日均线后，99日均线保持一定的斜率向上运行，市场就进入了中长线趋势的多头行情，只要K线一直运行在99日均线之上，就只能逢低做多或顺势做多。做短线时，当小时图中的K线成功突破99均线后，市场就进入了短线趋势的多头行情，只要99均线保持一定的斜率向上运行，当K线回调至99均线之上就可以逢低做多，或者短暂跌破99均线后又再次突破99均线就顺势做多。

　　“线下做空”：当日K线有效跌破99日均线后，99日均线保持一定的斜率向下运行，市场就进入了中长线趋势的空头行情，只要K线一直运行在99日均线之下，就只能逢高做空或顺势做空。做短线时，当小时图中的K线有效跌破99均线后，市场就进入了短线趋势的空头行情，只要99均线保持一定的斜率向下运行，当K线反弹至99均线之下就可以逢高做空，或者短暂突破99均线后又再次跌破99均线就顺势做空。

　　2、21日均线-进出决策线：把握进场时机

　　21日均线就是把握进场时机的“进出决策线”，它是市场涨跌的分界线，当K线成功突破21日均线后，市场就进入了上涨波段，然后贴着21日均线做多，即可以享受上涨行情带来的丰厚利润，就算做错了止损的成本也很低；当K线有效跌破21日均线后，市场就进入了下跌波段，然后贴着21日均线做空，即可以享受下跌行情带来的丰厚利润，就算做错了止损的成本也很低。

　　“金叉做多”：只要MACD形成圆弧底金叉，当日K线成功突破21日均线，5日均线上穿21日均线形成金叉，市场趋势就进入了短线的上涨波段，只要21日均线保持一定的斜率向上运行，就只能逢低做多或顺势做多。做短线时，当小时图中的MACD形成金叉，零轴线上刚生出红柱，只要K线回调时不再跌破前期低点，当K线成功突破21均线，随后5均线上穿21均线形成金叉后，就可以逢低做多或顺势做多并严格设置止损。

　　“死叉做空”：只要MACD形成圆弧顶死叉，当日K线有效跌破21日均线，5日均线下穿21日均线形成死叉，市场趋势就进入了短线的下跌波段，只要21日均线保持一定的斜率向下运行，就只能逢高做空或顺势做空。做短线时，当小时图中的MACD形成死叉，零轴线下刚生出绿柱，只要K线反弹时不能突破前期高点，当K线有效跌破21均线，随后5均线下穿21均线形成死叉后，就可以逢高做空或顺势做空并严格设置止损。

　　3、5日均线-涨跌动能线：观察涨跌强弱

　　5日均线是判断涨跌动能强弱的一条重要均线，称为“涨跌动能线”，在上涨过程中，只要K线一直运行在5日均线之上就表示上涨动能充足，当K线跌破5日均线表示上涨动能减弱；在下跌过程中，只要K线一直运行在5日均线之下就表示下跌动能充足，当K线突破5日均线表示下跌动能减弱。5日均线是技术派非常重视的一条均线，一般作为判断趋势微观强弱的重要工具。

　　上拐转强：在上涨波段中，K线一般都紧贴着5日均线上涨，很少收盘在5日均线之下，只要5日均线保持一定的斜率向上发散，当K线回抽5日均线时就可以逢低做多并严格设置止损，如果5日均线开始走平时，就表示上涨动能有所减弱。做短线时，只要小时图中的MACD形成金叉，5均线在低位开始由走平转为上拐，就表示下跌动能开始减弱，卖单就要逢低减仓或清仓，激进的投资者可以逢低轻仓做多并严格设置止损。

　　下拐转弱：在下跌波段中，K线一般都紧贴着5日均线下跌，很少收盘在5日均线之上，只要5日均线保持一定的斜率向下发散，当K线反抽5日均线时就可以逢高做空并严格设置止损，如果5日均线开始走平时，就表示下跌动能有所减弱。做短线时，只要小时图中的MACD形成死叉，5均线在高位开始由走平转为下拐，就表示上涨动能开始减弱，买单就要逢高减仓或清仓，激进的投资者可以逢高轻仓做空并严格设置止损。

　　“21操盘线”是我组合的非常实用的均线系统，在使用中必须重视5日均线与21日均线形成的交叉，一定要结合K线“不创新低必有新高，不创新高必有新低”的规律来把握最佳的进场时机。比如，只要K线在低位不再创出新低，尤其是形成双底形态后，根据K线“不创新低必有新高”的规律，当K线成功突破21日均线时就可以顺势做多，并严格设置止损价；只要K线在高位不能创出新高，尤其是形成双顶形态后，根据K线“不创新高必有新低”的规律，当K线有效跌破21日均线时就可以顺势做空，并严格设置止损价。

　　二、均线系统多空转换的四大基本战法

　　均线作为市场的成本线，它的运行轨迹是分析市场趋势最简单的方法。均线系统的战法可分为四种：“多头做多，空头做空”是当市场趋势确立之后再顺势操作；“金叉做多，死叉做空”是从短线趋势进行波段操作；“线上做多，线下做空”是从中线趋势进行波段操作；“多于阴末，空于阳极”是当市场形成顶底之后就逆势操作。均线的四种战法各有所长，我们必须要深刻理解，熟悉掌握，其中，“多头做多，空头做空”和“多于阴末，空于阳极”着重于判断市场趋势的拐点，“金叉做多，死叉做空”和“多于阴末，空于阳极”着重于把握进场的时机和位置。明白了均线系统的这些基本用当，操作起来就能够跟踪趋势顺势而为。

　　1、均线的第一大战法：“多头做多，空头做空”

　　（1）多头做多的形态：当均线系统形成多头排列之后再进场做多，是一种忽略价格重视趋势的安全操作原则，这才是真正的顺势而为。只要MACD处于金叉状态，出现一根标志性大阳线突破99日均线，形成“一阳穿三线”或“一阳吞三线”的K线形态，带动5日均线和21日均线先后上穿99日均线形成多头排列后，市场就进入了涨多跌少的上升趋势，就可以在K线贴近21日均线附近逢低做多，或当K线成功突破21日均线时顺势做多并严格设置止损。做短线时，只要日K线在低位突破上一根K线的最高价，随后小时图的均线系统形成多头排列后，当K线回调至21均线附近时，贴着21均线附近做多并设置止损保护。

　　（2）空头做空的形态：当均线系统形成空头排列之后再进场做空，是一种忽略价格重视趋势的安全操作原则，这才是真正的顺势而为。只要MACD处于死叉状态，出现一根标志性大阴线跌破99日均线，形成“一阴断三线”或“一阴吞三线”的K线形态，带动5日均线和21日均线先后下穿99日均线形成空头排列后，市场就进入了跌多涨少的下降趋势，就可以在K线贴近21日均线附近逢高做空，或当K线有效跌破21日均线时顺势做空并严格设置止损。做短线时，只要日K线在高位跌破上一根K线的最低价，随后小时图的均线系统形成空头排列后，当K线反弹至21均线附近时，贴着21均线附近做空并设置止损保护。

　　“多头做多，空头做空”是根据市场趋势理论制定的操盘模式，也就是当均线系统形成的趋势明确之后再进场操作。这是均线战法中的大纲，它的精义就是顺势而为！怎么才能稳定获利，其实很简单，就是顺势而为！当均线系统形成多头排列后才能顺势做多，做错也要做，在均线系统还是多头排列时坚决不做空;当均线系统形成空头排列后才能顺势做空，做错也要做，在均线系统还是空头排列时坚决不做多。只要严格设置止损，做错的成本很低，而做对后盈利的空间就非常大。进场技术佩戴止损保护，你就可以大胆去顺势而为。

　　2、均线的第二大战法：“金叉做多，死叉做空”

　　（1）金叉做多的形态：当5日均线已经上穿21日均线后形成波段金叉，就可以进场做多。无论是在空头趋势的末期，还是在多头趋势的初期，都会出现上冲21日均线的K线，我们就可以在这根K线的最高价之上画一条阻力线，只要K线回调时不再跌破前期低点，尤其是形成双底形态，根据K线“不创新低必有新高”的规律，当K线成功突破21日均线和那条阻力线，带动5日均线上穿21日均线形成金叉后，市场将以震荡上涨为主。做短线时，只要小时图中的K线不再跌破前期低点，尤其是形成双底形态，MACD形成金叉，当K线以长阳突破21均线，5均线上穿21均线形成金叉后就可以逢低做多并严格设置止损。

　　（2）死叉做空的形态：当5日均线已经下穿21日均线后形成波段死叉，就可以进场做空。无论是在多头趋势的末期，还是在空头趋势的初期，都会出现下探21日均线的K线，我们就可以在这根K线的最低价之下画一条支撑线，只要K线反弹时不能突破前期高点，尤其是形成双顶形态，根据K线“不创新高必有新低”的规律，当K线有效跌破21日均线和那条支撑线，带动5日均线下穿21日均线形成死叉后，市场将以震荡下跌为主。做短线时，只要小时图中的K线不能突破前期高点，尤其是形成双顶形态，MACD形成死叉，当K线以长阴跌破21均线，5均线下穿21均线形成死叉后就可以逢高做空并严格设置止损。

　　“金叉做多，死叉做空”是投资者最常用的进出信号，但要根据多头

趋势和空头趋势以及市场涨跌时间和涨跌幅度相结合进行分析。一般在空头趋势的末期和多头趋势的初中期，逢金叉做多的成功概率比较高；在多头趋势的末期和空头趋势的初中期逢死叉做空的成功概率高。但必须要结合K线“不创新低必有新高，不创新高必有新低”和“创新低却不收在新低看涨，创新高却不收在新高看跌”的规律综合判断，并根据21日均线的斜率来判断趋势拐点，形成金叉后21日均线上拐就逢低做多，形成金叉后21日均线下拐就逢高做空。

　　3、均线的第三大战法：“线上做多，线下做空”　

　　（1）线上做多的形态：一根均线定乾坤，99日均线就是市场的“多空趋势线”，当K线、5日均线、21日均线运行在99日均线之上时就是多头趋势，市场将进入较长周期的上升趋势。只要99日均线保持一定的斜率向上运行，市场就是多头行情，因为99日均线就是市场的运行方向，只要按着99日均线的方向顺势而为，就不会犯方向性的错误，但在把握具体的进场时机时，仍然要以5日均线上穿21日均线形成波段金叉作为进场做多的信号。做短线时，只要小时图中的5均线上穿21均线形成金叉，随着K线持续上涨并突破99均线，5均线和21均线上穿99均线形成多头趋势，就可以逢低做多或者顺势做多。

　　（2）线下做空的形态：一根均线定乾坤，99日均线就是市场的“多空趋势线”，当K线、5日均线、21日均线运行在99日均线之下时就是空头趋势，市场将进入较长周期的下降趋势。只要99日均线保持一定的斜率向下运行，市场就是空头行情，因为99日均线就是市场的运行方向，只要按着99日均线的方向顺势而为，就不会犯方向性的错误，但在把握具体的进场时机时，仍然要以5日均线下穿21日均线形成波段死叉作为进场做空的信号。做短线时，只要小时图中的5均线下穿21均线形成死叉，随着K线持续下跌并跌破99均线，5均线和21均线下穿99均线形成空头趋势，就可以逢高做空或者顺势做空。

　　“线上做多，线下做空”其实与殷保华的“线上阴线买，买错也要买，线下阳线卖，卖错也要卖”实属一理，在双向交易市场中可以总结为“线下阴线多，线下阳线空”。投资者常说均线有支撑阻力作用，我也发现均线的确有这种作用，但我认为这是K线运行速度发生质的改变的分界线，就以走为例，慢的叫溜达，正常的叫走路，再快时就叫跑或飞跑了。同理，当K线运行在99均线之上就叫多头趋势，当运行K线在21均线之上就叫上涨波段；当K线运行在99均线之下就叫空头趋势，当K线运行在21均线之下就叫下跌波段。

　　4、均线的第四大战法：“多于阴末，空于阳极”　

　　（1）多于阴末的形态：当K线在21日均线之下经过较长的下跌时间并达到一定的下跌空间后，21日均线远离在99日均线之下，K线在5日均线之下反复震荡时不再跌破前期低点，MACD零轴线下的绿柱明显缩短，只要K线探底回升后又突破上一根K线的最高价，尤其是收出双针探底的见底K线，或收出定海神针的单日反转K线，根据K线“不创新低必有新高”的规律，当K线成功突破21日均线时，就可以轻仓逢低做多并严格设置止损。做短线时，只要日K线在低位突破上一根K线的最高价，随后小时图的K线回调时不再跌破前期低点并探底回升突破21均线，5均线上穿21均线形成金叉后就可以顺势做多。

　　（2）空于阳极的形态：当K线在21日均线之上经过一定的上涨时间并达到一定的上涨空间后，21日均线远离在99日均线之上，K线在5日均线之上反复震荡时不能突破前期高点，MACD零轴线上的红柱明显缩短，只要K线冲高回落后又跌破上一根K线的最低价，尤其是收出双针探底的见底K线，或收出定海神针的单日反转K线，根据K线“不创新高必有新低”的规律，当K线有效跌破21日均线后，就可以轻仓逢高做空并严格设置止损。做短线时，只要日K线在高位跌破上一根K线的最低价，随后小时图的K线反弹时不能突破前期高点并冲高回落跌破21均线，5均线下穿21均线形成死叉后就可以顺势做空。

　　“多于阴末，空于阳极”是根据市场波动理论创建的操盘模式，也就是在市场形成底部后再逢低做多，在在市场形成顶部后再逢高做空。上升不猜顶，下跌不猜底，但我们必须要熟悉底部和顶部的技术形态。根据K线“不创新低必有新高，不创新高必有新低”的规律，把握市场多空的时机来顺势而为。物极必反是事物发展的规律，不做死多头也不做死空头，在市场面前时刻都要保持清醒的头脑，只有善于发现危机，才能及时抓住转机。虽然这种战法掌握起来非常不容易，但我们必须要知道它的操作要点以规避风险和捕捉机会。

　　掌握控制风险的方法和产生盈利的技术，是成功交易的两大法宝，只有控制风险才能保住本金，只有进场正确才能产生盈利。如果说“多头做多，空头做空”是实现盈利的方法，那么“逆势止损，顺势加仓”就是控制风险的方法和扩大盈利的方法。因此，我们不仅要掌握最基本稳定的盈利方法，更要养成用控制仓位和果断止损来控制风险的习惯，尤其在判断错误后立刻止损，只有这样才能成为最终的赢家。

　　三、均线系统是判断趋势主要的工具　　在所有分析工具中，均线理论的重要性排在了首位。因此，学好均线理论和用好均线系统是进入市场成功交易的最基本的功课。一般软件的均线参数是5日、10日、20日、60日、120日等均线，是大众化的均线系统，如果运用得好，也能收到非常好的效果，但在市场中却有一些特殊的数字组成的均线系统，用起来即简单又实用，我自己借鉴别人的特殊均线组合的一套均线系统，均线参数分别是5日(ENA5)、21日(ENA21)、99日(ENA99)三条均线，命名为“21操盘线”。

　　均线是价格的平均，它缓和了价格的毛刺，以比较平稳的趋势曲线表现出价格的当前状态。如果当前状态是震荡，那就表示这不是最好的交易时机，就算不用均线，用其他指标，在震荡期操作也很难！关于头部和尾部，我觉得头部是趋势即将改变的确认，没有确认，怎么能轻言趋势转变了呢？尾部是趋势即将反转的确认，这一部分操作本来就风险很大，放弃也罢。就像你乘坐汽车一样，耐心等它调过头朝着你要去的方向后你再顺势坐上，就不至于忍受调头过程中的那种颠簸了。因此，均线刚形成金叉和死叉时是一段最安全的操作空间！这时就是均线、K线、MACD、趋势线形成劲向一处使的趋势，最赚钱的也就是这段流畅的行情；而一旦均线、K线、MACD指标在震荡中形成一盘散沙的形态后，根本无法画出趋势线，就要果断离场休息等待机会。

　　由于均线的弱点是滞后于价格，在震荡期频繁发出信号，吃不到趋势的头部和尾部，所以，有很多人放弃了均线，去寻找一些更高的指标和交易系统来指导操作！其实，这是对均线系统的误解！我觉得，均线的重要作用就是追随趋势，然后顺势而为。追随趋势，就是先分析市场是多头还是空头，在确立进入多头趋势后做多，在确立进入空头趋势后做空，再结合K线的形态和MACD指标来共同判断趋势，判断的准确性就会大大提升，在实际操作中就不会出现大的失误。

　　在所有的副图指标中，MACD指标也是一个非常棒的趋势指标，它的双线交叉可以辅助均线判断趋势，零轴线上下的红柱和绿柱可以辅助K线判断涨跌动能，双线上穿或下穿零轴线则可以判断多头市场和空头市场。因此，MACD指标既可以辅助均线判断市场趋势，又可以辅助K线判断涨跌动能，我在网上也看到一个高手就只用K线和均线来指导操作，他又说最多再加一个MACD指标，这是我在验证之后又看到的帖子，所以我把均线、K线、MACD合在一起称为“操盘三剑客”。

　　交易系统是根据均线理论制定的能发出买卖信号的一套技术经验，是系统交易思维的物化。均线系统交易思维是一种理念，它体现为在行情判断分析中对价格运动的空间上总体性的观察和时间上连续性的观察，表现为在决策特征中的交易对象、交易资本和交易投资者的这三大要素的全面体现。交易系统分为预测型和追随趋势型！我以前倾向于预测，现在我倾向于追随！交易系统又分为判断型交易系统和机械式交易系统，我现在倾向于机械式交易系统，这样更利于执行！

　　即便是在双向交易市场中，我们也一定要坚持做单向交易，就是说要坚持只做主趋势的行情。当市场确立上升趋势后，我们只选择在K线回调到支撑线上止跌后逢低做多，或选择在K线成功突破阻力线后顺势做多，而当出现顶部形态时要逐步轻仓操作或清仓观望；当市场确立下降趋势后，我们只选择在K线反弹到阻力线下止涨后逢高做空，或选择在K线有效跌破支撑线后顺势做空，而当出现顶部形态时要逐步轻仓操作或清仓观望。不要以为在双向交易市场就可以想怎么做就怎么做了，不分辨市场的主趋势，一会做多一会做空，这样很容易被套。

　　可以说，均线人人会用，但没有几个用的好的！包括我，也曾经一直对均线系统用不好！后来仔细分析，不是均线系统不好，是对均线系统没有一个深刻的理解和对均线系统发出的信号没有达到机械式的执行力有问题！这都是人的胆怯和侥幸心理在作怪。

21操盘线—通达信的空头排列转多头排列

21操盘线—通达信的多头排列转空头排列

21操盘线—MT4交易平台的多头排列

21操盘线—MT4交易平台的空头排列

GTS交易平台手动设置的21操盘线（单纯的均线系统）