爱华网这第一个老人说，他牵着的这只羚羊，原是他的妻子，也是他叔叔的女儿。他们一起生活了30年，却没有生育子女。后来，他娶了一个妾，生下了一个漂亮的男孩。孩子15岁那年，老人外出经商。妻子很嫉妒孩子和那个妾，她小时侯学过魔法，趁着丈夫不，便施展魔法，把孩子变成一头小牛，把妾变成一头黄牛，一起关进了丈夫的牧场。
老人回来后，妻子对他说他的妾死了，儿子也不知去向。他悲痛欲绝。牺牲节到了，老人叫牧人挑一头肥壮的黄牛杀了做祭品。牧人牵来了一头黄牛，老人正要拿刀去杀它，只见那黄牛淌着眼泪，哞哞地狂叫不已。原来，这头黄牛正是他的中了魔法的妾，他却一点也不知道。他不忍心杀这头牛，便吩咐牧人去杀。牧人把牛杀死后，剥开皮一看，竟然全是皮毛和骨头。他只好叫牧人再杀一头。
牧人又牵来了一头小牛。那小牛一见他，便挣断绳子，跑到他跟前，眼里淌着泪水，叫个不停。这头小牛就是他中了魔法的儿子。“留下这头小牛，再牵一头黄牛来。”老人对牧人说。
“非杀它不可。要是不杀它，你就不是我的丈夫，我也不是你的妻子。”妻子大叫着。
老人烦恼极了，他不明白妻子是何居心，妻子却不顾一切，向小牛举起了屠刀......
山鲁佐德讲到这里，天已经亮了，不想再讲下去。妹妹敦亚佐德赞叹道：“多么有趣的故事啊！”“要是国王开恩，让我活下去，”山鲁佐德说，“明天夜里的故事会更有趣呢！”
山鲁亚尔国王也被这故事迷住了，他还想接着听下去，便决定不杀山鲁佐德。
第二天，宰相进宫，准备给女儿收拾尸体。不料，他始终没有得到这样的命令。
第二天夜里，敦亚佐德催山鲁佐德接着讲故事。山鲁亚尔国王也要她讲。
于是，山鲁佐德就继续讲了下去。
老人的妻子要杀死那头小牛，可是他却不忍心。他命令妻子放下屠刀，让牧人把小牛牵走了。第二天，牧人急匆匆跑来对他说：“老爷，有件高兴的事要报告您，而且此事非同小可。”老人让他快说。牧人说，他有个女儿，小时侯学过魔术，懂得一些魔法。昨天，当牧人把那头小牛牵回牧场的时候，他的女儿一见那头小牛，便失声痛哭起来，并说那头小牛是主人的儿子，因为中了魔法，才变成小牛的。老人欣喜若狂，立即随牧人去了牧场。牧人的女儿吻着他的手，小牛也跑了过来，恋恋不舍地依偎着他。他对牧人的女儿说：“你要是解救了他，我便把牧场的全部财物和牲畜都送给你。”牧人的女儿却微笑着摇了摇头，说她不要任何财物，只要老人答应她两个条件：第一，把她许配给他的儿子做妻子；第二，把魔法施在他妻子身上，使她不能再作恶。老人答应了。
于是，牧人的女儿开始施展魔法，解救他的儿子。她端来一碗水，念过咒语后，把水洒在小牛身上。她边洒边说：“你要是生来就是小牛，那就不必变化，如果你是中了魔法那就快恢复原貌吧！”她刚说完，那小牛便摇身一变，变成了一个小伙子，正是老人的儿子。老人又惊又喜，紧紧地把儿子搂在怀里。于是，他履行诺言，让牧人的女儿做了自己的儿媳妇，又让她用魔法把他的妻子变成了羚羊———就是他一直留在身边的这只羚羊。不久，牧人的女儿去世了，老人的儿子十分悲伤，便只身去印度旅行。老人为寻找儿子，便带着那只羚羊，从一个地方找到又一个地方，正巧经过这里，看见那个商人正坐在树下伤心地哭泣。
“这就是我的故事。”第一个老人说。
魔鬼听了第一人老人的故事，说：“这个故事奇怪得很。看你的情面，免了那商人三分之一的罪过吧！”第二个老人立刻对魔鬼说：“我讲讲我和我哥哥的故事吧。”魔鬼又同意了，还说如果故事真的离奇，就再免去商人三分之一罪过。
