爱华网来源：网络 作者：PHBang时间：2014年12月05日
摩根大通蝉联今年1-9月表现最佳投行，年内迄今营收已达171亿美元。这项由行业研调公司Coalition所汇整的排行榜中，前几名几乎全由美国银行业者囊括。第二名是高盛。
唯一挤进前三甲的欧洲银行仅有德意志银行 ，该行与花旗 、美银美林 并列第三。
Coalition的排行榜仅公布营收数字。该公司称今年迄今整体投行营收较上年同期下滑6%，主要是因固定收益、外汇及大宗商品部门(FICC)营收下滑。
Coalition数据显示，在FICC业务名列冠亚军的摩根大通和花旗，今年FICC营收总计为89亿美元，上年同期为101亿美元。
大多数投行过去一年交易营收下滑，除了因大环境利率偏低之外，监管规定更加严格使投行必须持有更多资本，也压低了回报。
证券部门的表现好得多。在此项目拔得头筹的摩根士丹利今年迄今该业务营收为45亿美元，比去年的第一名高出15%。去年榜首摩根大通和高盛今年落居第二。
投资银行部门营收也成长。名列第一的摩根大通年内迄今该部门营收为44亿美元，较上年同期增加将近5%。
Coalition追踪了全球10大投行，包括美银美林、巴克莱、法国巴黎银行 、花旗、瑞士信贷 、德意志银行、高盛、摩根大通、摩根士丹利、瑞银 。
PS
全球十大投资银行有那些？
来源 ；网络 2013-06-25
2013网络信息——
全球十大投资银行排名
排名 市值(Billion $)
花旗集团 279.9
JP摩根-大通 103.0
摩根-斯坦利-迪安-威特 99.0
瑞士联合银行 75.1
瑞士信贷银行 61.5
美林 59.4
德意志银行 55.3
高盛 49.4
巴黎国民银行 42.1
德国 -德累斯顿银行 24.2
什么是投资银行?
广义投资银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。
较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等，与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。
较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资本、基金管理和风险管理工具等创新业务。
狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。
PS
投行并不神秘，教你如何进入投行
(2014-12-1612:55:57)投行并不神秘，教你如何进入投行
投行，投资银行简称，所有打工行业中工资最高的职业之一。从业人员不多，看似神秘，活在金字塔尖的人，但是我在这里想告诉大家，投行对毕业生的需求也不小，而怎么进，进去选择什么部门，才是真正的问题。
我的年龄不大，有一点从业经验，有一些朋友，简单聊一下。对这个行业感兴趣的同学，可以关注一下，对你的面试、投简历应该有一些帮助。知己知彼嘛。本人中文不好，在国内只念到高一。表达上有些什么问题，请多包涵！
首先，什么样的毕业生，进了投行？
1类：非常名校出生，家里没背景。非常名校，国内一般是北大、清华、复旦，连像上海交通这样的大学我所知道的也不多。国外，美国的常春藤，英国的剑桥、牛津、LSE。斯坦福很多时候也比不上宾大,I.e. U Penn。
除了名校出生，学校的成绩也非常重要，现在网上申请都需要详细的课程填报 + 分数填报。如果在最后backgroundcheck的时候发现有虚假，后果很严重。成绩要求一般平均要80%以上。（这里澄清一下，投行也有很多国家的，例如DB德银，BNP法巴，Normura日本野村，Macquarie澳洲麦格利，这些投行也承认本国家的顶尖大学，如东大，海德堡等。）
2类：背景非常强，学校也不一般。这类人，背景深到可以是某上市公司高管的亲属，或者国家某部高层的亲属。大学也基本是名校，在校成绩不能太差，国内交通大学、人民大学等在范畴之内，国外的帝国理工、南加州大学等也是。其实，超级名校的要求也不是很绝对。非常出色的人，来自帝国理工、南加州，不靠关系进投行的也有，但是还是少数。
3类：成绩不好，关系一般，但对投行未来有价值。这类人一般是投行未来6-12个月内觉得可能启动项目的管理层的亲戚。没错，投行就是这么直接，‘你来，是因为我要用你做生意，it’sall about business’
怎么投简历、面试？
简历：我的经历都是网上申请，简历可以上传（后来和猎头聊天，我感觉1张纸简历更加好，字体不能太小，投行的人一般都比较高傲，包括HR，所以不会喜欢太长的简历，美式1page的简历比较流行）
很多投行在网上投完简历，要回答一些问题，都是诸如“how do you see yourself in 30 years;describe a challenging situation you faced during work / study.”之类的问题，这些问题之前应该要毕业找工作前先准备好，因为比投行更喜欢问这些问题的大有人在，例如Big 4。
回答完问题，有些投行喜欢及时做测试。我当年有一次愚蠢的在晚上12点投简历，结果做测试回答的一塌糊涂。测试是怎么样的？不外乎4种：
1. 语言能力，简称verbal，就是快速阅读，一段5行以上的文字，回答一个True, Don’t know,False的问题，文章内容可以从考古到金融。
2. 数字能力，numerical，就是快速计算，例如工厂A，工厂B，在yr1,yr2销售A,B,C种产品，每种产品售价X,Y,Z,销售额比a%,b%,c%，和各销售量，现在告诉你工厂A yr2总销售额为10,000，那么A和B的销售总量为多少？我的这个例题肯定不严谨，我想说的是，你会看到一个表，里面有很多的信息，然后要求快速作答。
3. 逻辑推理，induction，就是给你4个图，然后在a,b,c,d中选择四个以后会出现的第5个图。
4. 心理测试，personality，诸如：“你是一个很乐于助人的人？”，选项：1. strongly agree, 2.agree, 3. no opinion, 4. disagree, 5. strongly disagree,目的看你的强势在哪个方面，沟通，数字，执行力还是什么… （不要以为没有正确答案，投行知道自己喜欢什么样的人）
投完简历的测试可能只有30分钟，应该是50题以上。没错，这个要求，平心而论，是不低的。所以朋友们可以去网上找各种类似的测试题来做，网上还是有不少免费的。面试的时候往往会有3个小时的测试，题目非常多！
面试上，每个投行要求不太一样，Presentation很多都有，就是casestudy，给一个公司，给一些情况，叫你去‘卖’这个公司。当场做model的也有，就是盈利预测模型，这个嘛…有些复杂，有兴趣的，再找我吧。
然后就是见你的部门boss，你以后的boss。投行是直接的，谁有head count，想要人，就会找谁来见你。1 on1面试这个真得要看技巧，运气了。每个人的遭遇都可能差很多。我的经验是：beyourself，有什么说什么，一般对方都比较nice，比较直。试问，一个40-50岁的人，看到你，不会对你叫很多劲的。但是，如果对你的去向明确，那么可能有很大的优势，下面会具体些说到…
什么叫去向明确？
有些position是轮转的，有些不是，要看投行自己的需要。曾几何时，投行是不要freshgrad的，随着竞争的激烈，市场活动越来越快，程序越来越复杂，fresh grad就很多时候可以用来干杂活了。
那么刚毕业的同学，可能什么都不懂，所以boss们也不会要求什么，但是如果你能说出投行的1，2，3。那肯定是addedadvantage。
投行（券商）是什么：很多时候就是皮包公司，是市场（股市、债市、衍生品市场）、投资者（各种基金、散户等）和公司（企业）的中间协调人，从中收取佣金和其他利益，例如提供银行不愿意给的短期融资等。
但是，现在国际投行的业务非常多，不只是国内‘券商’的概念。大家可能熟悉：IPO做上市，增发股票，买卖股票等，但是可能你们不知道，涡轮，掉期Swap，junkbond trading，CDS trading,CDOs等等等等，甚至投行旗下自己有私募，有VC，高胜先前传去投资养猪就是一个例子。所以，投资银行的业务非常广泛。
那么，你要去哪里？
投行最大的几个部门是：
Trading：交易，包括Proprietary desk（用‘自己’的交易）等
IBD：(投资银行部，包括CorporateFinance和ECM，一个是帮助公司上市，整改，一个是做市场宣传、定价等事情
Research：研究部，出各种报告，研究各种金融相关资产。写股票评论。
Sales：销售部，机构销售部等，主要针对基金等客户。
Private Bank: 或者 wealthmanagement，散户部门等。不要小看散户，李嘉诚，李绍基都是散户。其实这些散户已经完全可以成为机构客户。定义，不是绝对。
Asset Management: 资产管理，就是旗下基金。
所以呢，不管是读什么专业，都有可能进入投行。例如读物理工程的，可以去研究部做工程机械行业的分析员，或者去投行，做这方面的分析员。
如果面试前，对你想做什么有了解，谈起话了就轻松很多了，说不定会impress你的老板！
最后，为什么去投行？
1.锻炼能力，增加阅历。哪一个行业，可以让你有机会直接和超级大公司例如中石油高层对话？哪一个行业，可以让你有机会去大公司总部走走，看看，甚至写评论？哪一个行业，可以让你一毕业就可能学习到、甚至体验上市公司真正的发家史？哪一个行业可以让你和公司大老板在一个饭桌上吃饭，而且还征求你的一些专业建议？个人认为，除了ManagementConsulting，律师之外，没有别的行业的起点可以和投行比。这就是为什么很多人觉得投行的人怎么这么傲慢？！
2.工资高的可怕。第一年毕业，最低的国内投行，加Bonus应该都能给到15万人民币，最高的国外投行，100万是完全有可能的。如果能挺得下来，第4年进入VPlevel的话几百万年薪也是完全有可能的。
3. 走出投行，去哪里都可以。曾子墨就是例子，我就不多说了。
最后的最后，提一句，投行的要求也是所有行业里最高的之一。每天加班到4，5点凌晨是小事，没事儿坐飞机飞来飞去也是小事，被老板破口大骂，吹毛求疵也要有准备，公司的人际关系也可能非常复杂。如果大家喜欢，我以后再多写些这方面的东西。推荐一本书，TheAccidental Investment Banker，国内翻译应该叫半路出道的投行家。里面讲了很多高胜，摩根的故事，很有意思。
早一点的可以是Liar’s Poker也不错。
PS
暑期实习拿下顶级投行
(2014-12-15 14:55:33)标签：教育国际化教育 | 分类：留学 |
作者：陈思嘉（香港科技大学本科在读生）
来源：华夏理财
发布时间：2014-03-04 09:46
摘要:写这篇文章时，我已经坐在哈佛大学的教室里，享受交换生的美妙时光。时间后退几个月，我还在香港科技大学（港科大）和国际顶级投资银行之间穿梭，为获得2014年暑期实习offer 而奋战。那段日子的紧张刺激，现在回想起来依然令人窒息。竞争激烈2013 年9 月，我进入大三，也打响了国际投行2014 年暑期实习申请季之战。
作为经济与金融专业的学生，进入投行尤其是国际大投行，一直是我的目标。大三暑期实习对实现这一目标至关重要，因为经过实习期的考查之后，50%以上的学生会获得投行提前一年签约工作的机会。而且实习期间，国际大投行会给出4.5 万港元的月薪。这些足以吸引众多学生。
可能有人不解，大三开学距2014年暑假还有近一年时间，着手是否太早？不然。国际大投行有着极为繁复的筛选流程，行动迟了，机会会失之交臂，而且获得实习offer的难度也非同一般。
首先，国际大投行数量有限，能被冠以相当于投行常青藤“bulgebracket”称号的只有10家：高盛、摩根士丹利、摩根大通、美银美林、花旗银行、德意志银行、瑞士银行、瑞士信贷、汇丰银行和巴克莱银行，即通常所说的全球10大顶级投行。
其次，这些顶级投行采用全球招聘制。投行每个部门都对全球大学生开放申请，即与我竞争的不只是香港名校的学生，还有清华、北大、哈佛、耶鲁等国内外知名学府的顶尖学生。
第三，这些顶级投行招收人数很少，10 大投行香港公司每年录取的暑期实习生只有150-200人，但申请者不下万人，录取率仅1%-2%。而在香港这个国际金融中心，只要专业与商科沾边，大学生们就业的首选目标几乎都是投行。
第四，投行面试过程复杂而艰难，时间长达3-4个月之久，考查内容细致全面，既有专业知识和实操技能，也包括个人素养、兴趣、对金融业的了解和热情等情况。
因此，要想获得顶级投行的暑期实习offer，必须提前准备。
尽早准备
进入大三前，我就利用寒暑假在内地的银行和基金公司实习，同时在服装、外形上也做了准备。投行面试一定要着正装，以深色为宜，发型也要精心打理，以便更好地突出自己的状态。
国际大投行每年会给香港名校一些名额，开展诸如“走进投行开放日”之类的短训活动，一般3天左右。这类活动也需要申请，但竞争没那么激烈。在这类活动中，我分别走入美银美林、德意志银行、摩根大通等投行，切身感受了它们高雅的办公环境和工作氛围，我告诉自己：“这是我喜欢的地方！”
但许多学长学姐的经历也让我心怀忐忑，他们投入了非常多的精力都没拿到投行的暑期实习offer。对我而言，大三将是非常忙碌的一个学期，不论结果如何，我必须努力。怀着复杂的心情，我开始收集整理各大投行的相关申请信息。
一天，我突然发现野村证券（日本第一大券商）提供一个秋季学期2个月的兼职工作。若得到这份工作，正好可以弥补我没有投行实战经验的缺憾。
凭借建立学生组织的经历（我创办了“港科大中华创新与创业联盟”并担任首届主席），以及扎实的金融知识基础，我从200多位申请者中脱颖而出，成为野村证券3 位兼职分析员之一。这份工作提供8000 多港元的工资，它成为我的第一份工作报酬。
一位教授得知此事后，对我说：“我从没看见过一位同学可以兼顾学习和兼职工作，你要认真权衡利弊！”言外之意，这份兼职工作可能会弄得我狼狈不堪，学习成绩直线下滑。但我觉得这个机会难得，决定不放弃，为此也不得不双线作战：周一下午和周五全天上班，其他时间上课，每周奔波于远在九龙东缘的港科大和位于香港岛西侧的中环。
事实证明这个选择是对的。在野村证券与分析师们共事时，我发现他们并不像外界所传的不近人情，这让我更喜欢这份工作。工作中，经常遇到对某个项目完全不了解，要通过迅速自学来圆满完成项目的情况，这极大地锻炼了我应对突发任务的能力。而我的学习也没落下，这个学期的GPA成绩超过4.0，是我平均成绩最好的一个学期。
更让我高兴的是，11 月13 日，我拿到了哈佛交换生录取通知！之前我一边准备申请投行，一边给哈佛、哥伦比亚、耶鲁和普林斯顿4所美国大学递交了交换生申请。如果投行暑期实习计划落空，我可以去美国名校读书，为以后寻找工作增加权重。结果哈佛和哥伦比亚大学都给了我offer。进可攻退可守，这让我申请投行时更加从容自信。
时间冲撞
11 月17 日，2014 年国际投行暑期实习面试的第一封邮件悄然而至，来自于美银美林。
大多数国际投行的暑期实习申请截止11 月10-20 日，我在10 月17-19 日集中完成了10大顶级投行的申请——申请得太早容易被遗忘，太晚可能被拒收。从11 月17 日开始，我陆续收到7大投行的通知，开始了面试之旅。
面试时间在我已经非常繁忙的工作和学习中挤压出来，有时我不得不翘掉可以自学的课来迎合面试官的时间。记得花旗银行首轮面试中，最后一个电话面试者是副总裁，面试常因他突然而至的会议改期，三约三改，最后才定在周日。
最难办的是面试和考试时间冲撞。12 月9-15日是考试周，此时我的兼职还未结束，考试、面试与工作时间多次冲撞。美银美林最后一轮面试的时间，就在我宏观经济考试的当天（12 月14日，周六）！心急如焚的我同时发邮件给美银美林HR和学校教授，说明情况并请求调整时间。一开始美银美林方面音讯全无，教授也表示考试改期可能会导致考题泄露，要郑重考虑。还好之后峰回路转，教授同意调整当天的考试时间，给我留出完整的半天时间面试；美银美林HR也询问了我当天的具体安排，并根据我的情况重新安排了面试时间。第一次冲撞化险为夷。
就在我觉得时间安排已经到了生命不能承受之满时，最疯狂的一周来了。当时我已将工作时间调整为周三全天和周五下午，令我惊喜的是，野村证券一年一度的圣诞晚会正好在周三晚上，时间的对调让我赶上了公司最重要的活动！
还没高兴多久，德意志银行和瑞士信贷的面试邮件把我拽向谷底。
德意志银行第一轮面试的所有时间段都集中在周三这一天，无论如何都与我的上班时间冲撞！仔细考虑后，我选择了当天最早的时间面试，然后赶去上班。但随后瑞士信贷的面试时间让我瞬间凌乱了——我被安排在周四早上8点在瑞信的中环办公室进行3个面试！根据往年经验，野村证券的圣诞派对是一个持续整夜、不醉不归的活动，刚入职的分析员和经理有机会在派对上结识公司高层，但代价就是不断地喝酒。我本想以圣诞晚会作为实习总结，锻炼自己的社交能力，可彻夜狂欢之后我能完成第二天清早的面试吗？
连续作战
周三，我早早穿戴好面试用的一身全黑正装，前往德意志银行中环办公室，参加我的第一个面对面的面试。大二暑假，我参加过德意志银行举办的“解密投行”活动，因此虽然被面试官challenge（面试官对应征者穷追不舍地追问，深挖某一点的提问方式）多次“WhyDeutsche Bank？”（为何选择德意志银行？德意志银行有何不同？），我依然能够从容地步步深入表达我的观点，面试化险为夷。
面试结束后我迅速赶往野村证券，并在上班前换上一套半正式的正装，以免穿着全黑正装被发现去参加了其他投行的面试。晚上，我跟着同事们一起参加圣诞派对。派对上时而有人敬酒，作为新人，每一次敬酒我都是被关注的重点，大家很“贴心”地看着我把酒喝完才肯喝干自己的杯中酒，还不忘马上叫侍者给我斟满。午夜后，趁着大家都“High”起来，我悄悄把包和衣服挪到门口，与上司们敬酒辞别后闪出门外。
由于酒后难受，我几乎一夜无眠，祈祷着第二天早上可以正常地完成面试。早上5点我就起床，准备好后再次前往瑞士信贷中环的办公室，迎接我人生中最早的面试。
面试一开始我就开玩笑似地说这个时间确实不错，离昨晚我的公司聚会不过几个小时，好让面试官了解我并不处于最好的状态。好在面试官是性情温和的人，即使我答错了一个很基础的估值问题，也没有反问。我走出面试室的一刹那意识到自己说错了，随后懊悔不已地发邮件更正。不过从我顺利通过首轮面试的情况看，面试官可能并没有对我这个微醺半醉的面试者要求太高。
返回学校途中我已困意绵绵，只想好好休息，可此时又收到了瑞士银行的邮件，告诉我通过了第一轮面试，要约下一轮面谈，而可供选择的时间只有两个：当天晚上或次日。第二天（周五）我要上班，只得硬着头皮答应当晚面试。回校后，我迅速搜索瑞银近期的项目信息，复习参加瑞银活动的笔记。已经精疲力竭的我当晚重抖精神，再战告捷，收到了面试官发来的赞许邮件，并获准不经过第二轮面试直接进入最后一轮面试。
情定美林
周六上午，我早早来到空无一人的教学楼，在助教的监考12 日13 日14 日16 日17 日18 日19 日20 日23日下独自提前考试。结束后我赶回图书馆，拿出一沓早已被翻得起皱的投行面试资料，复习知识点，熟悉美银美林近期的项目，下午前往美银美林中环办公室参加面试。
从16:30 到17:50，4 位不同级别的面试官连续面试我，每人20分钟。令我高兴的是，面试官中的一位女经理，在我参加美银美林2013年暑假活动时认识，而后又在其他活动中见过，此次重逢，我们像老朋友见面，20分钟都在攀谈近况。她这一轮面试是要了解学生情况，所以她说：“我不用问你任何问题，因为我们已经如此了解。”这再次说明，想进投行，就要尽早参加投行的各种短训项目，多结识人，多与人沟通。
美银美林这次面试中规中矩，每位面试官负责不同的层面，都有一个问题单和打分表，根据每个问题的回答情况当场打分记录。也许越是这种类似于高考阅卷流程的面试，越容易判断孰优孰劣。当天晚上11点，美银美林董事总经理（也是当天下午最后面试我的人）亲自电话通知我被录取，并表示我是他们在全球第一个决定录取和通知的人！
原以为会如马拉松般的面试，就这样以第一站即获大捷的战果画上句号。如果一直没有收到offer，7大投行所有面试都走一遍，会占用整个寒假时间，持续至2014 年1月下旬。后来我还接到瑞士银行、摩根大通等投行的面试邀请和录取通知，但由于我已经接受了美银美林的offer，便婉拒了其他投行。2014年夏天，情定美银美林！
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