案例分析之：海信科龙

科龙事件始末：

一、了解被审计单位及其环境

1、公司基本情况简介

海信科龙电器股份有限公司是中国最大的白电产品制造企业之一，创立于1984年。2006年底，海信成功收购科龙电器后，由此诞生了中国白色家电的新航母——海信科龙。2010年12 月，本公司被国家科技部认定为国家火炬计划重点高新技术企业。

①公司法定中文名称：海信科龙电器股份有限公司（缩写：海信科龙）

②主营范围：冰箱、空调、冷柜和洗衣机等系列产品。（白色家电）

③旗下的品牌：海信、科龙、容声。（海信空调、海信冰箱、科龙空调、容声冰箱四个“中国名牌产品”）

④股票上市证券交易所：深圳证券交易所、香港联合交易所有限公司

股票代码：000921

A 股股票简称：ST 科龙H股股票简称：海信科龙

⑤主要控股公司：海信容声（广东）冰箱有限公司

⑥发展战略：高科技、高质量、高水平服务，创国际名牌。

⑦市场主要的竞争对手：海尔、美的、格力。

⑧科龙品牌定位：科技创新先锋，高质量的中高档品牌。

⑨经营方针：强化产品竞争能力、推进长效激励机制、完善内部控制体系、提高市场占有份额。加大绿色、低碳、环保产品的技术创新，推动产品结构向高端转型；优化市场网络，加大三、四级市场投入力度，建立专卖店，增加B2C等销售渠道，公司冰箱、空调产品的销售规模增幅均位于行业前列；加速资金周转，降低存货占用，不断改善公司财务状况，公司经营质量得到全面提升。

2、宏观分析

（1）行业状况

海信科龙属于白色家电领域。白色家电，指的是生活及家事用的家庭用电器。被列为白色家电的电器有：洗衣机、电冰箱、空调、微波炉等。目前无论是生产还是消费，整个全球白色家电产业正逐渐转向中国市场，在中国制造的白色家电产品已超过全球市场的60%，中国高端市场正在成为中外厂商集中抢攻的地带。随着中国白色家电制造业实力的逐渐增强，整个白电产业链已经建立完成，即从零部件、关键零部件、芯片控制的生产到整机制造能够紧跟国际上的先进技术水平。2009年，家电下乡、节能补贴和以旧换新等政策，为白色家电行业振兴提供了政策保障。近年来，中国家电行业整体发展平稳，受产品结构调整和竞争结构等因素影响，白色家电成为家电行业中增长最快的品种。白色家电经过多年的市场竞争，行业结构逐渐趋于稳定，但行业几大巨头之间的竞争依旧非常激烈。

海信科龙重组后，成为了国内仅次于海尔、美的的第三家白电巨头。美的通过收购荣事达、华凌和小天鹅，组成了“美的白电系”；海信通过收购科龙、容声，形成“海信科龙系”；再加上海尔电器，中国白电基本形成了三强争霸的局面。这也预示着国内白电市场几大巨头之间的争霸战会更趋激烈。不过，和前两强相比，海信科龙差距遥远。根据2009年的年报海尔集团营收为1220亿元，美的集团营收为950亿元，而海信科龙的营收约为119亿元。

（2）市场需求

2010年，随着居民收入的不断增加，城市化进程加快，人们对消费品更新换代需求提高，三四级市场对普及型家电产品的需求的增加带动了家电行业的快速发展。根据中怡康数据显示，在2010年，全行业增幅达到创纪录的18%，我国家电行业出现爆发式增长。

国际市场方面，随着全球经济的逐步复苏，家电需求也出现了恢复性增长，家电出口也保持了继续增长的态势。

（3）相关行业政策

家电下乡、以旧换新、节能惠民三大政策的继续实施，给国内家电企业的年度产品布局、市场营销均提供了不错的推动。

例如2008年财政部、商务部、工业和信息化部印发了《关于全国推广家电下乡工作的通知》。从2009年2月1日起，家电下乡在原来14个省市的基础上，开始向全国推广，产品也从过去的四个增到八个，除了之前推出的“彩电、冰箱、手机、洗衣机”之外，本次家电下乡又新增了摩托车、电脑、热水器和空调。它们和彩电等产品同样享受国家13%的补贴。各个省市可以根据各地区不同的需求在这四个产品中选择两个进行推广。

商务部发布的数据显示，2010年1月至7月份全国家电下乡产品销量与销售额分别较去年同期增长1.8倍和2.4倍，达到了3926.8万台和838.2亿元。其中，大企业占据着主要份额。

可以看出家电下乡、以旧换新、节能惠民三大政策特别对白色家电行业产生了积极的影响。“家电下乡”活动2010年度前八月的销售额排名靠前的，都是白色家电类产品。从家电下乡管理信息系统公布的企业登记销售情况来看，自家电下乡政策实施至2009年12月31日，共有343家企业参与家电下乡，海尔、长虹系、美的系、海信系、格力、创维、新飞、TCL、康佳、联想的销售额排名前十，销售额合计543.63亿元，占总销售额的78.5%。其中，海尔、美的系、长虹系、海信系销售额合计392.32亿元，占总销售额的56.6%。

在宏观大环境下，这些白色家电的大巨头无疑是最大的收益者。

（4）技术变化对行业的影响

由于更加严格的制冷能耗标准，加大了家电企业技术投入力度，促进了产品向更加节能、更加环保方向转变。同时核心技术和品牌决定了企业高端市场表现。

数据来源：中怡康对703个市县5359家门店的零售监测

中怡康数据显示：变频空调目前在全国主要大中城市的零售量市场份额已达到35%，零售量同比去年增长133.1%。

（5）其他宏观因素

家电行业的市场价格竞争依然激烈，而大宗原材料价格、人力资源成本上涨等使家电行业生产成本不断上升，给企业盈利能力造成较大的压力。人民币升值，通货膨胀。

二、审计程序

（一）风险评估

通过以上对被审计单位及其环境的了解，我们实施了询问、分析、观察和检查等风险评估程序，识别出了以下两个层次的重大错报风险：

1、财务报表层次的重大错报风险

2、认定层次的重大错报风险

1、财务报表层次的重大错报风险

（1）公司管理层诚信问题

2005年4月底，科龙电器被曝亏6416万，引发5月11日证监会对科龙电器立案调查。9月科龙公布重大事项公告，科龙前董事长顾雏军、执行董事严友松、张宏及原管理人员姜源等被执行逮捕，科龙就此面临重组或破产选择。在整个事件中，科龙电器舞弊手法主要涉及侵占、挪用、诈骗上市公司及其子公司财产，编造虚假事项，虚增利润，重大事项未披露等。综上，公司的管理层存在一定的诚信问题，在报表层次存在重大错报风险。

（2） 行业的竞争激烈

①原材料价格的上涨

大宗原材料价格不断上涨，2010年以来，铜、铝、冷、热轧板等主要原材料价格出现了不同程度的增长，作为白色家电重要材料的粉末涂料由于环氧树脂、聚酯树脂原材料价格一路高涨，仅2010年上半年就出现3次幅度在10%以上的剧烈波动。300、400系不锈钢在家电中的应用范围相对比较广泛，单纯从价格上来，2010年，304冷轧均价在22663元/吨，相比2009年上涨幅度19.76%；430冷轧均价2010年在11218元/吨，相比2009年也有增长5.27%。诸如洗衣机、微波炉等家用电器上都有应用到不锈钢产品，单纯从不锈钢价格来看，不锈钢价格的上涨对于企业的经营成本势必也产生了一定的影响。故我们认为该公司在激烈的竞争环境下，在产品的出售和成本方面存在重大错报风险。

②竞争优势的缺失

海信科龙在变频时代凸显落后形势。ST科龙发布的年报显示，2010年，空调业务营收为59.79亿元，仅为格力的1/10，位列行业第五。比较一下空调前五强的毛利率，格力已经达到了22.54%，其他3家企业的毛利率均维持在17%左右，而海信科龙却仅为11.67%。家电市场市场的主导品牌肯定要有核心竞争力，如格力的工业品质、美的的技术创新优势、志高的高性价比等，但科龙的优势并不明显。一个产品优势不明显的企业，市场地位肯定也逐步降低。随着其行业生命力的减退和科龙本身的落后形势，我们认为其存在报表层次的重大错报风险。

③ST科龙重组方案获批

2010年3月28日，ST科龙（000921）发布公告称，公司重组方案已获中国证监会批准。这次交易完成后，海信空调拥有的ST科龙股份将从25.22%提高到45.35%。

2006年10月10日，海信集团在其第三届全球客户大会上首次公开了并购科龙后的全球市场目标，海信曾经宣称，依托海信和科龙强大的产能和国际市场开拓能力，海信集团2010年将实现1000亿元的销售收入。

由于重组属于重大事件，重组将涉及财务报表的多个方面会对财务表产生重大的影响，存在重大错报风险。并且由于海信曾经宣称2010年海信集团要实现1000亿元的收入，管理层可能因为承受异常压力引发舞弊风险。

科龙具备了广东企业的特征，有极其敏锐的市场洞察力，然而，海信这家青岛地方国企却保留着国有企业的特质。这使得两家企业在经营中矛盾不断。

④人事问题

海信科龙人员震荡十分频繁，去年初从西门子离职的周小天接替王士磊，出任海信科龙总裁。这已经是海信接管科龙后的第四任总裁。同日，海信科龙主管空调业务的副总裁苏玉涛也被免职。由于文化和营销手段上存在的差异，很多科龙的老科龙人都另谋高就。这会对公司的决策方面和持续经营方面产生不利的影响，从而影响报表层次。

总体应对措施：

第一，向项目组强调在收集和评价审计证据过程中保持职业怀疑态度的必要性。

第二，分派更有经验或具有特殊技能的审计人员，或利用专家的工作。

第三，提供更多的督导。

第四，在选择进一步审计程序时，应当注意使某些程序不被管理层预见或事先了解。

第五，对拟实施审计程序的性质、时间和范围作出总体修改。

2、认定层次的重大错报风险

（1）主营业务收入以及主营业务成本等科目

2010年以来，铜、铝、冷、热轧板等主要原材料价格的增长，使空调制造成本增长不少。此外，劳动力成本上升、出口退税减少、人民币持续升值等因素的综合影响，以及价格战的持续，也使不少白电企业毛利率整体下滑，同时加上国家“家电下乡、以旧换新、节能惠民”的一系列扶持政策，企业将补贴收入计入营业外收入，使得营业收入减少，从而降低账面上的毛利。

在成本大幅上涨和价格下降的大局势下，科龙的成本方面引起了我们的关注。我们打算通过毛利率，并与同行业相对比的手段，来验证科龙是否在成本方面存在较大错误。

通过计算我们得出科龙在主营业务收入、成本和毛利率方面的数据如下：

接下来，把科龙的毛利率同美的、海尔等公司的同期毛利率相对比。如下表。可以看出，各个公司在2010年都经历了毛利率下滑的现象。而从下滑比率上来说，科龙的变动率最大，高达26.28%。我们初步认为这原因是因为在规模上科龙无法与美的、海尔相比，美的海尔的产品种类繁多，横跨多个领域。而科龙在产品上略显单一，以白色家电为主，所以受到市场原料上涨的影响更加明显，毛利率下降幅度较大。

通过与同行业主要竞争对手对比的分析程序，我们得出科龙在毛利率方面与其他竞争对手相近，故在成本和毛利率方面，我们认为科龙可能不存在较大的问题。但为得到更进一步事实的认定，仍需要更深入的审计程序和相关证据。

（2）其他业务收入、其他业务成本

非主营比重的重大变化

从上表可以看出，科龙的非主营比重从08年的负数变为10年的142.365是经历了较大的波动。通过对非主营比重的了解，我们得知该数值为负数就是该企业的盈利全部来自其主营业务。其它业务对企业不带来收益。科龙主营主冰箱空调冷柜等家电，其他业务有手机、零部件、数码等，鉴于科龙在非主营比重的巨大变幅，我们认为在非主营业务方面存在重大错报风险。

从上表可以看出主营业务变化不大，反观其他业务方面，其他业务收入方面变化不显著，但其他业务的成本有了明显下降。从该表推出其他业务的毛利率如下表。

通过毛利率的对比，我们发现在原料价格普涨的2010年，科龙的其他业务成本却有所下降，并且毛利率高达百分之七八十，如此的毛利率与主营业务的毛利率相差悬殊，故我 们认为在报表层次存在重大错报风险。但是由于网上的资料匮乏，暂时无法找出科龙其他业务收入是哪些业务。针对该块，后续程序要进行跟踪。

（3）营业外收入——补贴收入

国家对定频空调给予300-800元/台的补贴，去年下半年降低到100-200元/台。但对变频空调却不予补贴，从而使海信变频处于极不公平的竞争恶劣环境。海信科龙空调大约55％的定频空调，所以海信科龙有大约45％的是变频空调得不到补贴或者是补贴极少。

收到的与收益相关的政府补助	2010年	2009年	变动率
节能家用SBS大型冰箱生产技术改造项目	450,000.00	450,000.00	0
高新技术专项资金	505,510.41	505,510.41	0
美景大厦电房补贴款	87,660.00
高效节能空调推广财政补助资金	414,690,000.00	35,020,000.00	1084.15%
其他政府补贴	42,806,955.08	74,955,765.41	-42.89%

然而在2010年的年报中显示出，海信科龙得到高额的高效节能空调推广财政补贴资金，是2009年获得补贴的十倍之多。由此，我们认为，海信科龙在营业外收入的存在和准确性存在重大错报风险。

（4）开发支出

由于更加严格的制冷能耗标准，加大了家电企业技术投入力度，促进了产品向更加节能、更加环保方向转变。同时，海信科龙秉承科技创新的理念，一直主张“科技立企”，注重科技领先，不断研发相关技术，但在2010年年报中显示其开发支出余额为0。所以，我们认为在开发支出的存在，计价和分摊的认定存在重大错报风险。

（5）预计负债

截止至2010年12月31日，海信科龙共有未决诉讼7起。其中本公司起诉案5起，本公司被诉案2起。

其中值得关注的是海信科龙起诉格林柯尔系公司，原因是在2001年10月至2005年7月期间双方发生了一系列关联交易及不正常现金流入流出以及格林柯尔通过天津立信等特定第三方发生的一系列不正常的现金流入流出。而导致2006至2010年的审计报告均为保留意见审计报告的有关事项正是科龙与格林柯尔系公司所发生的相关交易与资金的不正常流入流出，以及涉嫌资金挪用行为。该等事项涉及海信科龙与格林柯尔系公司及上述特定第三方公司应收、应付款项。

截止2010年12月31日，海信科龙对格林柯尔系公司和上述特定第三方公司应收款项余额为6.51亿元。海信科龙已对格林柯尔系公司和上述特定第三方公司的应收款项计提坏账准备3.65亿元。上述其他案件均已胜诉并生效，但仍然无法判断该笔款项所作估计坏账准备是否合理，应收款项的计价认定是否合理。

在重大诉讼、仲裁事项方面截至本报告日，本公司及本公司控股子公司标的额在人民币1000万元以上的未结重大诉讼、仲裁案件共计1件，基本情况是容声冰箱诉西安科龙买卖合同。目前，本案正在审理中。

单位：元

根据该公司存在较多的未决诉讼和数额较为巨大的或有负债，我们认定其存在认定层次重大错报风险。

未决诉讼和或有事项存在较大的变数，相关数据的估算也较具有主观性。同时，根据会计处理知识，与或有负债最相关的一个会计科目是“预计负债”，与资产减值计提一样，一些企业利用“预计负债”多提、少提、转回或补提操纵利润。在认定层次对有关科目可给予关注。

（6）投资收益

根据海信科龙2010年年报显示，其主营业务收入为150亿，但是净利润仅为5.85亿元，在5.85亿元中有3.95亿元来自于投资收益，并且主要来自于出售华意压缩股票。因此投资收益2010年账户余额较去年相比变动了80178.95%。该项股票在公司被分为长期股权投资，自99年起，科龙开始持有该只股票，为何选择在2010年卖出，这难道是抛出的最佳时期吗，还是只是科龙为了粉饰利润的手段。因为网上资料的欠缺与持有年度较久远的原因，当年科龙取得该只股票的付出的价格和2010年卖出时的价格无法考证，故我们认为科龙选择是2010年抛售该只股票存在认定层次的重大风险错报。

（7）关联交易

立信大华会计师事务所对海信科龙电器股份有限公司的2010年度财务报表出具保留意见审计报告。原因是海信科龙原大股东广东格林柯尔企业发展有限公司及其关联方（以下简称“格林柯尔系公司”）与海信科龙在2001年10 月至2005 年7月期间发生了一系列关联交易及不正常现金流入流出。另外，在此期间，格林柯尔系公司还通过天津立信商贸发展有限公司等特定第三方公司与海信科龙发生了一系列不正常现金流入流出。上述交易与资金的不正常流入流出，以及涉嫌资金挪用行为海信科龙已向法院起诉。该等事项涉及海信科龙与格林柯尔系公司及上述特定第三方公司应收、应付款项。

从控制风险看，由于局部利益的驱使，关联方交易存在相互转移收入和费用的行为，并利用价格调节利润，使资金使用不遵循有偿原则等，造成了关联方及其交易的控制风险大。从检查风险看，由于某些上市公司利用关联方交易大做文章，使关联方交易量大且复杂，给注册会计师设置了障碍，加大了获取审计证据的难度，提高了关联方及其交易审计的检查风险。所以对关联交易要给予较大的关注。

（二）进一步审计程序：

1、控制测试

该企业设立了审计部，独立于各职能部门，直接隶属于公司董事会审计委员会,负责对公司及控股子公司的经营活动和内部控制进行独立的审计监督，并采取定期与不定期地对公司及控股子公司财务、重大项目、生产经营活动等进行审计、核查。

为了完善内控制度,规范公司运作,提高治理水平,公司结合自身情况，制订了一系列的内部控制制度，如：《独立非执行董事工作制度》《审计委员会年报工作规程》《信息披露管理办法》《内部控制制度》等。

根据对其内部控制的了解，我们预期其内部控制的运行是有效的，所以我们确定对其实施控制测试。

2、控制目标、关键内部控制及其测试

主营业务收入，主营业务成本，其他业务收入，其他业务成本

开发支出

预计负债

营业外收入

在识别了关联方及其交易后，注册会计师应当实施必要的审计程序，获取充分、适当的审计证据，以确定关联方交易是否已做适当的记录和披露。

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