爱华网张涔事先声个明：所推荐的书基本上都是zcen读过的书，有些书也相当不错，但zcen真没读过，所以就不随便推荐了。
按顺序应该推荐金融的书籍，不过那几本也不是很系统的介绍金融，基本上是对衍生和证券化的介绍，有一定难度，所以先搁置吧。这次介绍索罗斯理论。
索罗斯的理论或许对你应聘没有太大帮助，但他对你之前建立的对市场的观点一定会形成冲击，甚至使你反思金融市场本身。这些对你个人投资会有帮助，特别是这次金融危机之后，传统的理论再次受到质疑之时。索罗斯的观点相对于传统理论而言是独立的，而且是对立的。zcen这里的任务就是先把传统理论批判一下，这样大家就更容易在看书时理解索罗斯的思想出发点了。
书籍：
《超越金融：索罗斯的哲学》索罗斯，中信出版社
《索罗斯带你走出金融危机》索罗斯，机械工业出版社
《悖论简史——哲学和心灵的迷宫》罗伊·索伦森，北京大学出版社
另外，还有索罗斯的《金融炼金术》，但据说这本书晦涩难懂，所以zcen没有读过。不过个人感觉《索罗斯带你走出金融危机》已经比较完整的介绍了索罗斯的观点和理论。至于《悖论简史——哲学和心灵的迷宫》，我可以负责的告诉你，这本书和金融一点关系都没有，这只是zcen的一个兴趣。至于为什么要列在此，稍后说明。
到这里，zcen感觉到这篇日志敲起来要麻烦许多，那么我们就重新列一个书单，然后从故事的开始讲起。
主要：
《金融炼金术》★★★★★
《超越金融：索罗斯的哲学》★★★★
《索罗斯带你走出金融危机》★★★★
辅助：
卡尔·波普尔相关著作★★★★
《悖论简史——哲学和心灵的迷宫》★★★
后面的★代表阅读难度，最高是五星。
zcen发过一个状态：“自从斯密和凯恩斯分别完成了使经济学独立和使宏观经济学独立的任务之后，经济学便如同一艘船舱进水的豪华游轮，船头的标志是“政府干预”，而船尾写着“市场自由”，当船头开始下沉时，人们纷纷涌向船尾，而船尾下沉时人们又聚向船头，但很少有人真正下船舱检查一下到底发生了什么。”有的同学说，这个船舱就是理性人假设，对于这个智者见智。在其他地方，许多同学也经常问道数学对经济金融的用途到底有多大，那我们今天就从这两个质疑开始，探讨一下在金融投资中他们的作用：
1、理性人假设
2、数学在金融投资中的地位
3、经济学是否需要像物理学一样的范式
我们先回到经济学产生的开始。当然，我不是说我们要重演历史，而是说我们通过抽象，从经济学家的角度去创造一个学科——经济学，感受一下经济学发展到现在其中的一些问题。
首先，经济学研究的是人，不是物。这一点马克思和西方经济学（其实马克思也是西方人，哎）都没有异议。既然是研究人，那么我们就要有个假设吧，这个假设就是关于人的行为的假设。人的行为必须有一定的规律性，而且这种规律可持续，否则就没法研究了。关于人，我们一般都说感性啊理性啊，这个感性可以粗糙的代表非理性因素，那么我们应该同时考虑理性因素和非理性因素对行为的影响。
那好，我们继续。对人的研究之后，我们可以大致的研究一下市场，ok，来研究个啤酒市场吧。理性因素怎么影响人的决策呢？我们说：个人效用最大化。但，这个效用好像也是个主观的词。好吧，勉强用这个词吧。我这个人基本不喝酒，为了研究，假定我要实现效用最大化，每天就要相约98~来杯啤的。“好叻~”经济学家们开心的说道，如此计算出每个人的消费量。由于理性是有规律的，所以他们很快的预测出明天需要消耗多少beer。当第二天经济学家开心的为我提供和昨天一样的一杯啤酒时，我却点了两杯。
“你应该只喝一杯啊！”
“我就要喝两杯。”我大脑里的非理想因素说道。
“但你就应该喝一杯！”
“两杯！给不给？”
经济学家很委屈，因为他们没有错。酒吧关门后，他们在一起讨论：
“昨天一杯，今天两杯，一点预兆都没有，以后怎么预测啊？”
“就是，在这样情况下根本没法算下去，我只能用微积分算出一个人理性时候的效用最大化行为，但算不出他50%理性+10%贪婪+10恐惧+10%跟风+10+特立独行+10%YY时候的行为会怎样，桑不起啊！”
于是他们讨论出一个结果：在经济学的世界里，没有非理性的人，都是理性的人。
于是在经济学家眼中，我们都变成理性的了。
这时一些经济学家找到另一些经济学家，问道：
“为什么要用微积分算啊？”
“很简单，数学是大家公认的真理，只要我们引入数学，那么逻辑上就会无懈可击，其他人就无法攻击我们。而采用微积分，是我的可以得到有限个解，我们可以提供出各种情况下的对策。”
“但人并不是我们假设的那样。”一个秘书低声说道。
“你说的没错，但这不会影响我们的分析。”
“为什么？”
“因为我们假设他们是这样。”随后，经济学家摸了摸秘书的头，“孩子，认真你就输了。”
理性人假设被诸多经济学家沿用，不是他们不知道它的缺点，而是因为这个问题难以入手。所以沿用理性人假设，因为人“或多或少总有一点理性”，而理性是可以用数学度量的，非理性却不能。那为什么一定要用数学度量呢？与其说是度量，不如说是包装。经济学家长久以来希望经济学可以像物理学一样取得惊人的成功，这样，就必须引入数学，以便使得逻辑证明更为“准确”，而经济又恰好是有大量数据可以做的。或许此时，你有点明白为什么一门社会科学却有那么多数学。人们都说经济学是社会科学的皇后，但这个皇后总是跑到自然科学的宅邸里面。
至此，zcen随便说了说理性人假设和数学进入的客观原因。至于 经济学是否要和物理学对等，以往的经济学家似乎都是持肯定态度的。他们发明的模型，基本上都像这样一个机器：你把初始条件扔进去，马上会得到之后的结果，乃至对策。但经济学真的需要变成一门确定性的科学么？问题智者见智。
而且许多人还发现关于市场的一个情况：当你了解他的时候，他就变了。
任何一个经济学流派的意见一旦被当局采纳，长期之后必然会产生新的问题。至于这种问题的产生，你可以说这是这种理论本身的缺陷，但zcen觉得，这是一种悖论。我不是说你的话是悖论，我是说市场本身是个悖论。
ok，关于市场是个悖论，我该另起一段。
一位经济学家看到我为了批判传统经济学理论苦思冥想的样子，happy的走过来，看热闹似的说：“有什么不开心的麽，说出来让我开心开心。”
“有一件不开心的事。”我已经准备好反击了。
“噢？说出来我开心开心~”
“我不开心的事就是你并不开心。”我狡黠一笑，而他也知道我坚信市场反身性（索罗斯常用语，之后会说到），于是意识到我在反击，随便笑笑便走了。
好的，我来解释一下：
他说：“有什么不开心的麽，说出来让我开心开心。”
我说：“我不开心的事就是你并不开心。”
那么，他到底应该因为他并不开心（因为这是我不开心的事）而开心，还是应该因为他不开心而不开心呢？
这就是悖论所在。
下面做一个粗糙的类比：
他说：“有什么不开心的麽，说出来让我开心开心。”这句话相当于真实的市场本身
我说：“我不开心的事就是你并不开心。”这句话相当于经济学家做决策时搜集到的数据、资料等
此时你会发现在真实的市场中，当你把这些依据带入市场之后，产生的结果会否定你的依据。而传统经济学家一直试图用一劳永逸的办法模拟真实市场，得出一个理论，当然这个理论有假设。但他会慢慢发现，决策者在使用这个理论时，不断的将该理论的假设带入（因为这是使用理论的前提），而最终这会导致市场本身否定这些假设，进而导致理论的破产。而这一切，索罗斯称之为反身性。
反身性最为严重的表现就是我们在文字游戏中的悖论，这也是为什么推荐那本悖论的书，当然这本书只是消遣，辅助你理解反身性。索罗斯的许多理论思想源自他的导师卡尔·波普尔。波普尔的证伪思想在其中有很大作用，特别是当索罗斯采取行动时，他会来一个小的“证伪”。
“我想买4亿的债券，所以要先卖掉5000万。”索罗斯说。
“你想买4亿？”他的一位学生。
“是的，但我要先看一下市场的反应。”
这就是索罗斯的风格。刚才这段对话出自《巴菲特与索罗斯的投资习惯》，其中的数字可能记得有点偏差。
证伪，反身，盛衰，这都是索罗斯理论的关键词。以上大致帮助大家从索罗斯的角度简单批判了传统理论，关于索罗斯的理论是如何建立的，就仔细阅读那三本书吧：
《金融炼金术》
《超越金融：索罗斯的哲学》
《索罗斯带你走出金融危机》
最后，摘出zcen毕业论文中的一段，大家可以看看索罗斯对市场泡沫的看法：
“市场泡沫的产生与破灭可以用以下图示：
流行偏见 纠偏失败
↓①↑→ 偏见强化 →市场纠偏 → 反身强化 →调整期 →崩盘
证明 ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦
图 3-3
①表示在价格与行为的反身关系基础之上建立起的流行偏见以及市场参与者对其的态度。前文已经论述道，人们在验证一个命题的真伪时，更倾向于证实，而非证伪。因此，人们更喜欢寻找足够的信息以支持这一流行偏见，这一做法将会导致流行偏见的强化，即过渡到阶段②。这一阶段的特点是价格将会延续上一阶段的走势，这一现象被称为动量效应。这一效应的普遍描述是前期收益率较高的投资组合在未来依然会表现强劲。对此，行为金融学给出的解释是投资者在短期内对新信息反应不足，使得投资组合在短期内表现出惯性。本文认为，这种反应不足的根源正是人们的证实主义。在流行偏见得以加强之后，市场中的理性成分将会对价格进行纠偏，从而进入阶段③。如果市场纠偏成功，那么交易对象的价格将会回归价值，相比前期行情，将会有反转走势。这种在一段较长的时间内，表现差的股票在其后的一段时间内有强烈的趋势经历相当大的逆转，最佳股票则倾向于在其后的时间内出现差的表现，这就是反转效应。本文认为，在考虑动量效应存在的条件下，反转效应可以视为市场纠偏的具体表现。如果市场纠偏成功，那么市场将会打破原有的流行偏见，并建立新的流行偏见，从而回到阶段①。如果市场纠偏失败，通过阶段④，市场将会进入阶段⑤。市场纠偏的失败给参与者传递了这样一个信息：之前建立的流行偏见是正确的。在这种强化之下，市场将会走出一波更为剧烈的、强化流行偏见的行情。具体的，如果金融资产之前的价格走势是上扬，那么在市场纠偏失败之后，参与者将认为这一流行偏见是正确的，进而大量买入该资产，此行为将进一步推升该资产价格。这一阶段的强化因为缺少了市场纠偏的约束，因此走势更为强烈。这种强烈是源于市场中价格和行为的反身关系。因此，本阶段可称为反身强化。反身强化之后，市场价格已经严重偏离其价值，但此时市场并不会立刻回归，将进入一段调整期，即阶段⑥。引用投资大师Soros的话：“此时人们虽已不再相信但还在持续游戏过程。”调整之后，参与者认可了此时存在的价格与价值的严重偏离，进入阶段⑦，崩盘，或者说是剧烈回归。”
文毕。
