利用IB盈透融资进行国外套利攻略

基本要求：

1. 在IB开立账户（详情请参看链接http://xueqiu.com/4586203773/27481651

）

要求：至少10万美元资产，护照，身份证，居住证明，开通沪港通等

开户之前请阅读《IB开户有关问题详解》了解相关情况，（雪球链接地址：http://xueqiu.com/3037882447/35218171

），如有疑问可申请加IB咨询QQ群420143189。根据我学习和体会，我觉得利用IB这个平台融有以下好处：一是融资利率超低，主流货币欧元美元日元只要1%多一点点的年化利息，不管你买的是什么股票，不敢你借的是什么货币，都可以换成利率超低的日元欧元美元等；二是不用展期，不存在一段时间必须卖出的问题；三是杠杆可以很高，可以达到5-6倍的杠杆，这也说明平仓线很低；四是他们会把你的股票市值和现金等计算为资产，把你的融资、佣金、税费、利息、取现等计算为负债，如果是组合账户，只要负债与资产的比值不超过5-6倍，就不会平你的仓，账户没有现金也可以取现，没有满足300%担保比例这一说法；五是可以投资全球市场，投资各国的各种市场，外汇、期货是他们的强项，包括A股的沪股通的568只股票。当然也有一些问题:一是佣金偏高，需要万八的佣金，且港股的印花税是A股的两倍；二是存在外汇管制和货币贬值风险，这个需要控制好；三是盘中有巨幅下跌的风险，需要通过降低杠杆和组合投资来控制。四是对于资金量偏小的客户，外汇汇兑、转账、最低佣金等导致资金成本偏高，且资金量小杠杆比例也受限等。2、开户基本流程：一是办理护照或者港澳通行证，大约需要1周左右的时间；二是通过护照等证件办理境外银行卡，大约需要1-2周；三是通过身份证和住址证明开通IB账户，网上开户大约需要1小时，审核1-2天；四是国内银行卡购汇汇款至境外银行卡，境外银行卡汇款至IB，大约1天。如果有境外银行卡，一二两个步骤可以不要。建议境外银行卡快办好再开户，这么不浪费三个月免最低佣金期，也不浪费返佣期。

以10万美元购入购入徽商银行H股03698

万美元，利息1.5%

这样，你就以10万美元的自有资产，获得了10+8+6.4+5.12+4.09=33.6万美元的徽商银行H股股票

利息成本为（8+6.4+5.12+4.09）*1.5%=23.6*1.5%=0.35万美元

徽商银行收益分析：

每股净资产3.29元，股价3.55元，PC=1.08

资产增值每年约15%，PE=6.5，盈利能力很强，6.5年净资产就能翻一倍

因此，10万美元通过融资获得33.52万美元的股票，6.5年后手中股票的净资产将会是33.52*2=67万美元！！

6.5年总共付出的融资利息为23.6（1+1.5%）＾6.5-23.6=2.4万美元

6,5年后理论净收益将会是67-10-2.4=54.6万美元！！

风险分析：

由于徽商银行的股票市值（股票面值）有可能短期会跌破目前的买入价（这种可能性虽然较小，但也要考虑，防止爆仓被强制平仓，只要有足够资金保持在IB账户上就可以了）

当然，这期间会有汇率风险，但是IB盈透的基础货币是可以选择的，我们可以选择对我们有利的基础货币来预防汇率风险！甚至可以利用汇率变动趋势进一步套利！！

用欧元来做例子，借100万，1年要付1.5万利息，一共101.5万欧元，这个时候假如欧元兑人民币是1:10，那么相当于借了1000万人民币,1年后要还1015万元，如果1年后欧元跌了3%，汇率就是1:9.7，这个时候我欠的101.5万欧元相当于984.55万人民币，比计划中的1015万少了不少

附件：徽商银行基本资料

徽商银行H股03698,比2013年投资价格更低

中国城商银行排行第四，资产增值去年15%,经过一年,净资产每股增加0.67元

依然停在3.50元,目前价格，仅仅相当于2013年的2.85元HKD,远低于2013年价格，买到就是赚钱.

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