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开盘在评论区说自己目前持有三只股票：广药、双鹭、贝因美。上周买广药主要是自己经过市场调查，发现王老吉销售比我预期的要好得多，买贝因美主要是看其行业出现中长期利好。而为何买双鹭呢？
双鹭这么多年来我一直在关注，但一直没没下手，有纠结其估值高的原因，也有时机把握的原因，还有因为要做其它个股波段性行情而不得不放弃的原因，上周终于忍无可忍配置了。
双鹭估值不便宜，为何我还买，原因是：
一、主打产品贝科能还有较大的成长空间
1、贝科能治疗作用确切。该品种主要成份为辅酶A，谷胱甘肽、腺苷蛋氨酸，这三种成份目前在临床上都是较大的治疗用药，由于其疗效确切,近年来越来越得到临床医生的认可，并且渗透到多科室、安全性极高；
2、旧的代销合同到期，重新签订代销合作同，贝科能将大幅提价，提价的基础是出厂价远低于市场价格(预计分两次提价，提价幅度20-50%）；
3、新的产能GMP认证即将完成，产能将翻番；
4、目前贝科能多在三甲以上医院使用，公司表示该品种的特点非常适合在基层卫生机构使用，所以一但向基层卫生机构渗透，其市场容量起码再翻番；
5、目前贝科能处于供不应求状态，部分医院只有一个月的用量库存；
6、贝科能专利《一种复合辅酶药的制备方法及其复合辅酶药和临床的用途》的保护2024年8月才到期，并且因为制备方法复杂且是复合物，仿制非常难。
二、新药梯队丰富，其中不泛重磅炸弹
1、替莫唑胺（公认为脑瘤最有效的药物，目前正在招标中）
2、达沙替尼（用于对甲磺酸伊马替尼治疗耐药或不耐受的费城染色体阳性（Ph+）慢性髓细胞白血病慢性期、加速期和急变期成人患者的治疗。慢粒是我国三大白血病之一,约占全部白血病的13%。公司在互动平台上表示：目前已完成临床，将于近期申报生产，该药外国原研企业没有在中国获得专利，双鹭通过规避合成路线和晶型成功挑战专利）
3、来那度胺（被称为治疗骨髓瘤的金标用药、孤儿用药，获得绿色通道1、2期临床合并，预计CFDA后期会继续绿色审批通道，从而较快获批，2017年之前只有双鹭与Celgene公司两家垄断市场，因为两家公司的专利相加才组成一个完整的专利，国内另一家实力药企正大天晴虽获临床实验，但因专利问题，至今未开始临床实验，专业人士预计该药市场空间46亿美元以上，很可能成为重磅炸弹）
4、长效立生素（是公认的化疗后首选升高白细胞的制剂，显著促进化疗后中性粒细胞的恢复。该药是双鹭自主研发并投放市场的国家二类新药，公司表示，从一、二期临床看，相关数据非常理想。公司表示：长效立生素是双鹭现有产品中质量最过硬、可与进口产品相媲美的品种。目前正在进行三期临床）
5、生长激素（三期临床）
6、泰思胶囊（老年痴呆用药，在临床试验中对改善老年痴呆、认知障碍和改善记忆力减退方面效果明显。中国正逐步进入老年社会，公司表示非常看好该品种的市场空间，有可能成为重磅炸弹。三期临床）
7、月馨胶囊（妇科用药，三期临床）
8、尿酸氧化酶（高尿酸血症特效治疗药物，用于癌症化疗等原因引起的高尿酸血症的治疗，二期临床）
9、氯法拉滨（用于1～21岁复发或顽固性急性淋巴细胞白血病病人，在至少使用两种以上治疗方式无效后使用，与阿糖胞苷联用，对急性髓样白血病和骨髓增生异常综合症的老年患者亦有效。该药是目前唯一可以特异性用于儿童白血病的药物，治疗白血病有效率高。二期临床)
10、甲状旁腺激素（该药临床前研究由国家‘863’计划资助，临床前研究历时5年。该药是唯一的骨形成促进剂，能显著增厚骨皮质，在绝经妇女中有可取代雌激素替代疗法。其与国外上市的已形成规模市场的甲状旁腺激素片段相比具有半衰期长等优势，该产品具有良好的市场前景。公开资料显示我国大约有近1亿人受到骨质疏松的影响,在我国45岁以上的人口中每4名男性就有1名患有骨质疏松症,女性发病率更高,在30%以上。该药亦有成为重磅炸弹的可能。二期临床）
11、818新药（一类新药，治疗男性不孕症，已完成一期临床,申请二、三期临床）
三、海外扩张
1、在加拿大设立Pnuvax子公司，其在单抗、基因工程和疫苗领域非常有经验，目前处于拿证阶段。一旦有产品上市,就能直接销美国、欧盟市场,国内国外市场同时开发,潜力巨大。乐观估计,今年底或者明年初能够拿到生产许可证。
2、在美国DIAPIN公司，合作开 发新型抗糖尿病化合物GLP-1类似物（比通化东宝现在的主打二代胰岛素更安全，疗效更好）。
四、有眼光的国内收购
2009年增资南京卡文迪许生物工程技术有限公司取得40%股份，也正是因为该公司，双鹭获得挑战国外专利的达沙替尼与来那度胺。不排除继续获得重磅药品的可能。
医药板块经过长时间的上涨，目前大部个股估值均不便宜，所以要继续挖掘医药股就得从成长性方面下手。双鹭未来的成长逻辑很清晰：即通过贝科能继续两、三年高增长打天下，二线品种辅助成长（扶济复凝胶囊一季度增长80%，欧宁预计增速30%以上。氯雷他定分散片是独家剂型，进入多省基药增补，未来前景看好。三氧化二砷新进国家基药，作为化药准独家品种，市场广阔，一季度增长超50%），新产品梯队接力中长期。从双鹭股价历史表现看，无疑它是医药板块中的长跑能手之一，从公司创新进取基因与研发能力看，它将与不断加入的长跑能手继续领跑医药板块。
以上观点不构成看到此博文的朋友追买双鹭的依据，主要是想表达一种思路，如果要继续从医药板块中寻找个股，必须从成长性方面入手。
