爱华网证券公司柜台交易是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易，或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为，海通证券、国泰君安、国信证券、申银万国、中信建投、广发证券、兴业证券等七家证券公司成为首批柜台交易业务试点券商。
按照《证券公司柜台交易业务规范》的规定，证券公司柜台交易市场明确定位为私募市场，是证券公司发行、转让、交易私募产品的平台，柜台交易市场建设初期配合资产管理业务创新，以销售和转让证券公司理财产品、代销金融产品为主，交易产品种类遵循先易后难的原则，且多为券商自己创设、开发、管理的金融产品。柜台交易客户主要针对机构客户。在交易制度方面，柜台交易业务将以协议交易为主，同时尝试开展报价交易或做市商交易机制。
《证券公司柜台交易业务规范》同时规定，证券公司在开展柜台交易业务时将采用备案管理方式，而非行政审批。
“7家券商启动柜台交易业务试点，是对多层次资本市场的完善。”
按照目前的政策，场外市场包括三个层次：全国性的场外市场即“新三板”、区域性股权市场，以及券商自办的柜台市场。新三板市场和区域性股权市场都是集中托管的市场，而券商柜台则分散在各个证券公司，券商可以自办柜台交易产品的登记、托管等中介业务，因此灵活性更高，更适合满足客户特殊的投融资需要。
目前券商资金、实体项目储备方面都待成熟，柜台交易试点的启动，将为券商拓展出一片新的利润蓝海，“目前国内银行理财产品市场的规模接近10万亿元，如果券商能分到五分之一，也就是两万亿的规模，按照年收益1%计算，每年能为券商带来200亿元以上的利润，这相当于现在19家上市券商一年的净利润。”
创新型券商股前景看好
据统计，自12月5日大盘触底反弹以来，券商板块股价整体上涨19.29%，表现远超同期上涨11.28%的沪深300指数，国海证券在此期间的累计涨幅甚至高达69.2%。长江证券金融行业研究员刘俊认为，12月份是券商相关创新政策全面落实的紧密冲刺阶段，这有助于明年一季度后券商全面开展各项创新业务，这也是券商板块在明年上半年以前的主要看点，短线而言，具备较强创新能力，估值在25倍以下的光大证券、华泰证券、海通证券可能具备关注价值。
德邦证券金融行业分析师李项峰也认为，中小型券商伴随大盘强势反弹显示出较强交易性机会，但具备“资金实力+创新牌照”优势的大型券商股更具有长期投资价值，在当前的市场环境下，海通证券、中信证券都是不错的投资标的。
