玉皇大帝是道教世界中级别最高的神明之一,其地位仅次於三清。但是民间的神仙世界中,玉皇大帝确实是众神之王,是与人世相对的天国的主宰。甚至人间的皇帝以及冥界的阎王等三界十方也都是由玉皇大帝统领。因此,玉皇大帝是老百姓心目中的世界主宰。
民间传说玉帝姓张,叫张坚,生在正月初九。据说很久以前有一个叫光严妙乐的国家,国王净德和王后宝月光老来无子,十分烦恼,於是邀集道士们举行祈祷活动。过了半年,依然膝下犹虚。有一天晚上,王后忽然梦见太上老君和诸多神明抱著一个赤色的婴儿从天而降。王后恳求老君赐给她这名婴儿。老君微笑应允,王后满心喜欢收下婴儿,醒来后便觉身怀有孕。一年以后,即丙午年的正月初九,孩子诞生,满室生光。这孩子就是后来的玉帝。
玉帝聪明善良,长大后仁爱慈悲,将宫中仓库中所存的财宝都发送给贫苦的民众。净德王死后,他继承王位,治理国家。不久把王位让给大臣,深居山中,虔心修行,经过一亿三千二百劫,成为玉皇大帝。另外,在北宋真宗年间,真宗伪造梦神的事件,封玉皇为「太上开天执符御历含真体道玉皇天帝」,简称玉皇上帝、玉皇、玉帝。
另外,根据佛教的说法,民间信仰的玉皇大帝,即是帝释天(梵文In-dra的意译),音译「因陀罗」。本来是南亚次大陆神话中的最高天神,有关他的颂诗占《梨俱吠陀》全书四分之一。传说他统治一切,被尊为「世界大王」。他全身茶褐色,能变形。力能劈山引水,掌握雷雨,又是战神,四大天王等全是他的部下。佛经说释尊下生时,他化现七宝金阶,让佛从天上一级一级地下来。他在左前方手执宝盖引路,和右前方的大梵天是一组。帝释天也曾请佛在自己的天宫中讲述佛法。
加入「诸天」行列后,虽然居首,但势力比「世界大王」时代衰微多了,和四大天王等平起平坐。还给他新造了履历,称其为忉利天之主,居须弥山顶之善见城。据《大智度论》说,迦陀国中有婆罗门,名摩迦,姓憍尸迦,有福德大智慧,知友三十二人,共修福德,命终皆生须弥山顶第二天上,摩迦婆罗门为天主,三十二人为辅臣,以此三十三人故,名为三十三天。
又据《净名疏》等书中说,迦叶佛入灭后,有一个女人发心为之修塔,另有三十二人帮忙。后以此因缘,同生三十三天。那女人居中,即化为帝释天,还有三位夫人,名为「园生」、「善法」、「赦友」,与帝释天一起修行。那麼,帝释天此时一定是由女变男了。
忉利天者,中翻三十三天,位於须弥山顶。须弥山中腰小,顶端宽大,山顶四方各有八城,四八成三十二城,加上须弥山顶中央忉利天宫,共成三十三天。忉利天宫即是善见天(又称喜见城),是帝释天主(玉皇大帝)所居处。
此天离地有八万四千由旬,此天天众身长一由旬,帝释天主身长加倍。此天衣重六铢,天寿一千岁,因居天距日月更远,故天上一日夜凡间一百年,折合人间寿为三千六百万年也。此天众食净搏食,有男娶女嫁之事,男女以气行淫欲事。初生时如人类六岁样,色圆满,自有衣服著身。此天中妙宝具足,有殊胜美好的楼阁、园林、浴池、阶道等。