爱华网来源：第一财经周刊 作者：MONEY+记者 董冰清
2011年10月03日09:02
个人金融投资市场的繁荣肯定是件好事,比如投资者们才有了更多的选择余地,资产配置才会更丰富。不过随着这个行业的公司多起来的同时也带来了问题。激烈的竞争会让不少公司为了把自己的产品卖出去而不择手段。
这些人利用了投资者想轻而易举致富的心态, 运用在投资理财方面相对于一般投资者的信息不对称性,制作了很多让自己不怎么样的投资产品看起来完美无缺的包装手段。这些包装手段运用在他们和 投资者之间的交流上则被称作“话术”。
其实不仅是初级投资者,那些自认为专业知识丰富的人士也难逃被话术蒙蔽的命运。比如在1995年, “慈善家”小约翰·贝内特操控的新时代慈善基金被 发现诈骗1.35亿美元后倒闭,而内贝特诈骗的对象都是 美国有名的金融家,其中有世界最著名的基金经理约 翰·坦普顿的儿子小约翰·坦普顿,勒克菲勒家族的劳 伦斯·勒克菲勒以及高盛集团前主席约翰·怀特黑德。
其实这是个简单的庞氏骗局,内贝特运用了撩人的话术让大佬们相信,他们捐赠给新时代基金的钱可以翻倍.对基金投资方向,内贝特则优雅而神秘的暗示大家,那是神秘而高贵的事,这种办法竟然让新时 代基金俱乐部的成员在很长时间不担心基金的投资 问题,当然有人想知道,但是却不好意思去深究。
就像我们所知道的,这个世上最杰出的投资人沃伦·巴菲特,他的常年投资平均回报率是22%左右。而如果有人许诺他的投资回报可以达到常年60%或者翻 倍 ,那么这种情况出现的概率是多少呢?70亿分之一!这种概率要比被雷击中或者买彩票中奖还要低。
投资者真正的问题在于,他们知道金融产品销售充满了话术的伪装,但是他们还必须要去投资,因为 只有那样才有可能战胜通货膨胀。
这期《好运·MONEY+》杂志为读者汇集了在投资历程中最容易遭遇到的40条骗人话,并对他们进行了分析,看看这些话的投资逻辑有多差劲。而且,我们也从各个金融行业营销用语中挑选了那些似是而非,最 容易模糊投资者视线的话。了解这些用语,会对投资 者最有效的买到自己需要的金融产品大有帮助。
当然,不是说有谁说了我们提到的这些句子,他就笃定是个骗子,只不过要是有人用以下的话来美化自己公司的产品,投资者要对他们多加小心。不管怎么 说 ,如何投资 ,投资者要依据自己的真实需求和理性判断,而不是花言巧语。
01、美国人为什么过得好,因为他们更多买保险
首先,美国人不见得比中国人过得好;其次,美国人到底买了多少保险和他们过得好不好也没什么 关系。美国人的社会保险程度是比中国要高不少,那 不是因为美国人聪明地去买保险,实在是美国保险卖 得比中国更便宜,这是竞争造成的。美国具有保险牌 照的公司有8000多家,激烈的竞争造成他们的保险 没有中国的这么高利润。如果中国的保险推销员把保 险卖得更便宜,中国的投保比率也会提高的,当然这 还要他们的公司同意。
02、您要不买可能就买不上了
如果在4年前,这个基金的销售员可能说的是实 话,但是那时候他们从不那么说,那时候他们说的更 多 的 是 ,“ 喂 , 这 位 先 生 , 您 遵 守 一 下 秩 序 好 不 好 , 大 家 都 排 了 好 长 时 间 队 了。”在 2 0 0 7 年 的 时 候 ,很 多 投 资者托熟人送礼找到基金销售人员要求申购基金不 是 一 件 罕 见 的 事 儿 ,到 后 来 政 策 当 局 为 了 公 平 ,开 始 让 买 基 金 像 现 在 买 车 一 样 进 行 摇 号 。不 过“ 美 好 ”的 日子总是过得太快,现在同种类的基金卖都卖不完, 投资者可以随意选择。如果那个销售人员再说什么不 买就买不到的?,那么他肯定是在骗人。
03、我们的母公司是海外上市公司
在很多国家上市比在中国容易得多,他们为了吸 引 公 司 去 上 市 ,把 上 市 的 要 求 降 得 很 低 。说 这 是“上 市”不能说是撒谎,但是其中可是什么公司都有。
04、你的总利息收入是.....
一般一个需要长期缴纳的保险,推销员会和客 户说其中的利息收入,比如“你就可以获得9%的利 息收入。”而这种总的利息收入是用15年的时间获得 的,如果按复利计算,每年的利息收入只有0.5%。
05、投吧,根本不用考虑
有一种投资是根本不用考虑就要加入的么?面 对这种投资,投资者唯一要考虑的就是这种投资为什 么会这么好。一个普通人遇到一个绝妙的投资,他果 断加入,很快发了财,这种事只有在故事里才有,而投 资者往往会听到这种故事。
06、新基金价格才1元钱,如果销售人员补充说买这 种新基金是价值投资就更可恶了,这种便宜和价值投 资毫无关系。开放式基金的价格反映的是其持有股票 的市值,1元钱一份的基金和50元钱一份的基金价值 是一样的。正好相反,新基金的基金经理有可能是一 些基金界的新人,他们在资本市场操作经验上缺乏, 对这样的基金,投资者最好的办法是看看再说。
07、我们被称为中国的巴菲特
在中国被称为巴菲特的人很多,但都是他们自己 称的。
08、他们是家大公司,我去看过
谁说大公司就不能赔钱呢?而且现在这个分工 很细化的社会,只要你愿意出钱,老婆都可以租到, 更何况几间豪华的办公室和一个漂亮的女秘书。
09、产品是为高端人士设计
投资者不要相信高端人士这个物种。做极高端 理财投资的,基本都是大银行的私人银行部,而且那 些部门的投资品也没有什么不同,只不过他们的固定 投资产品风险会稍微大一点同时收益也稍高。要是一 个投资咨询公司说产品很高端,基本就有扯淡之嫌。
10、他们有原始股
一个持有即将上市的公司股票的人或者集体, 不会傻到把马上就要发财的机会让给别人。判断这 种怪诞的原始股的投资有一种方法:可以在百度或者 谷歌上搜索一下,看看是不是还有其他投资者也被这 样的原始股所骗,如果可以搜索得到,那这件事基本 可以断定是没谱的。
11、采用积极的投资策略
其实积极的策略很有可能意味着高风险。巴菲 特推荐过的投资物就是指数基金,这类基金的基本 为消极管理基金的主要形式。在1978年至1999年间, 美国共同基金中有79%的业绩比不上指数基金。
12、赚钱是板上钉钉的事
没有板上钉钉的事,如果你发现了,请报警。
13、这家公司的产品根本不愁销路
如果这句话放在20年前,有可能是真的,那时候 中国制造业的确会有很多产品不愁销路。但现在,虽 然有通货膨胀,人们所处的世界基本上是一个过剩的 世界,特别是制造业和农业的初级产品。如果某个投 资者得到亲戚或者朋友的建议,投资到某个根本不愁 销 路 的 产 品 中 去 ,那 么 9 0 % 的 可 能 是 这 是 个 糟 糕 的 投 资。这种对不了解的实体的投资也许是所有被话术包 装的投资中最危险的。
14、你不投资,可别后悔
如果投资管理人对投资者发出类似于威胁的 话,那肯定这个投资不怎么样。
15、我们知道内幕消息
这话要说得神秘一点,总会有人信。
不过记住巴菲特所说的:如果你具备100万美元, 然后再知道内部消息,那就具备了破产的一切条件 了。在股票市场上,很多人都声称自己是所谓的庄家, 自己比别人更早地得到交易信息或是影响投资的宏 观政策,或者他自己就干脆是××的儿子。这些信息基 本上是在骗人,如果有这种知道“内幕消息”的人,他 们是最不想让别人知道消息的。
16、我的投资理念来自于《易经》
《易经》和投资基本没什么关系,说投资理念 来自于《易经》和说投资理念来自于《大众家常菜手 册》没什么区别。
而且谁听说过中国古代某个研究易经的学者是 投资理财高手的?倒是那些穷困潦倒接近于乞讨的 游方道士们总是以《易经》作为糊口的白皮书。
17、我的朋友就投资了这个,他赚了
这种赚钱效应真的让人心动,还有比听到身边的 熟人投资赚钱更令人坐立不安的吗?但是理性投资肯 定不会是由嫉妒心驱使的。朋友赚钱并不能增加自己 赚钱的概率,投资是投资者自己和上帝之间的事。
18、某个大明星投资了他们,我还看到了他们录像
这很可能是真的,明星们真的投资了。不过世界 的基本有这种规律:渠道传播力越强,那么渠道上的 人智商越低。比如网络渠道强于电视,电视渠道又强 于报纸,报纸强于杂志— 你明白我的意思— 明 星投资了某种东西可能是一个反向指数。
19、我们的产品都是独家的
独家和收益差并不矛盾。在投资市场上,独家的 投资产品还真是以赔钱的情况占大多数。这主要是因 为金融产品没有专利可言,所以越是不错的投资形式 模仿的人越多,只有赔钱货才容易独家。
20、现在上涨空间很大
投资具有竞价性— 就是一个东西买的人多价 格会上涨;没人买价格会下跌— 如果一个人告诉你 一种投资上涨空间很大,那就是说这种投资还没人 买,如果这样的话,这种投资下跌的可能要大一些。
21、我们有自己的计算模型
计算模型根本就是个没谱的领域。在1998年的 长期资本管理公司是个好例子,他们集中了当时世界 上最好的数学家和计算机系统,但是他们仍然破产 了。对于推销计算模型的人,你可以问问他“你知道长 期资本管理公司吗?”这句话足够把他吓一跳。
22、难道你不想发财吗?
我们也很希望你能发财— 特别是在购买我们 杂 志 之 后 。但 事 实 总 是 不 那 么 尽 如 人 意 。从 1 7 9 0 年 以 来,美国普通股投资所获得的平均年化收益率在8% 左右。在这种资产增值水平下,要过9年资产才能翻 一番。这已经算快了。发财没那么容易,别轻信。
23、你需要赶快去买
如果有人跟你这么说,这就是个非常危险的信 号 ,他 让 你 赶 快 干 什 么 ?八 成 是 让 你 赶 快 掏 钱 ,基 本 上越是出现这种情况,你越要把掏钱速度放慢点。
24、这个人要采取行动了
在 投 资 界 存 在 很 多 “ 这 个 人 ” ,“ 这 个 人 ” 包 括 巴 菲 特 、索 罗 斯 和 王 亚 伟 ,在 投 资 界 也 存 在 很 多“ 这 个 人”他们被传说总能先人一步做出最棒的投资决策。 有的人会劝投资者跟紧“这个人”,但你最好别理他, 投资界其实根本没有百战百胜的神迹。
25、交易费用只有万分之二
黄金杠杆交易听起来交易费用很低,实际上,黄 金交易公司告诉你的是总交易量的万分之二。如果 按照一般的黄金杠杆交易比例,这个数字应该乘以15 倍,大概是千分之三。
26、我们的月回报率是....
月回报率这个词在金融领域用的并不多,除了两 个 地 方 ,当 铺 和 高 利 贷 。如 果 那 不 是 高 利 贷 ,这 种 投 资 真 有 点 太 玄 了。要 有 很 高 的 流 动 性 ,又 要 具 有 收 益 保障,另外很可能还有高收益。骗人的可能性很大。
27、我们能战胜市场
几乎所有投资都把“我们能战胜市场”当成自己 的宣传语。能够战胜市场的人是存在的,但那是相当 少 数 。2 0 0 9 年 的 小 牛 市 ,只 有 2 % 的 基 金 战 胜 市 场 。无 论能不能战胜市场,基金都会向投资者收取管理费, 这才是事情的真相。
28、我们的投资是有保证的
如果投资到高风险市场的投资品是不会有保证 的,最有保证的投资是持有国债— 现在看来也并非 如此,如果你是个希腊人的话— 如果有人劝说你去 投资一个什么东西,收益比国债要高,又宣称这种投 资是有保证的,那他有可能是在骗你。
29、这个投资是个终生难得的机会
一个人终生难得的机会只有一个,那就是代表 这个人的小精子和卵子结合的机会,如果错过这个机会 ,那么这个人将无缘看到这个美好的世 界 。在投资问题上,根本不可能有人预测到这种事情的存在。
30、我们的产品来自极好的银行
好的银行发出极好的投资产品,这个幻想在银 行中却不存在,因为不管是谁所面对的投资市场都一样 ,谁都不能保 证 赢 。所 以 只 存 在 极 差 的 银 行 ,他 们 由于管理混乱可能金库被撬,但是不存在最好的。
31、聪明人都在购买
在资本市场上赚钱的人不是世界上最聪明的那 些 人 ,而 是 在 性 格 上 具 有“ 优 势 ”的 人 ,这 些 优 势 包 括:有目标感,专心,不会忘记常识。所以即使真的聪 明的人都在购买,这种投资品也不见得是个好投资。
32、跟我们投资不可能亏损
基本上,你不能阻挡市场要你赔钱的步伐。因 此,没有不可能亏损的投资品。
那么,我为你提供保本如何呢?比如购买保本基 金。这在一定程度上是可信的,但是你要满足一系列 复杂的条件,包括必须在认购期购买、必须持有到期 等等。
33、在投资中使用期权策略
以期权策略为主的投资品,基本是上是在玩命。 危险程度,大概相当于俄罗斯轮盘。在给一个投资者 的投资中安排很大的期权成分的投资人,很难说他 对投资者有什么责任心。
34、我们能限定下降的幅度
如 果 他 指 的 是“ 止 损 ”,那 么 你 也 可 以 。简 单 地 说,止损就是你设定一个预定数额,一旦当你的亏 损达到这个数,系统就会自动帮你斩仓出局,避免你 愈亏愈多。但如果他指的是能让一项投资品“最多亏 10%”,那么他可就是在骗人了。
35、我们给你提供个廉价的交易
有一个廉价的交易在冲你招手,你首先应该考虑 的是为什么别人没有做这个交易呢?还有这个交易为 何廉价。当这两个问题真的清楚以后,你很可能会打 消交易的念头。
36、保险是一种长期的投资
保险不是投资。是保险公司拿买投保人的钱去 投资了。有的大病或者意外保险推销员会说,健康就 是一种投资。这话的问题在于,谁也不会因为买了某 种保险就降低了得病或者发生不幸的意外的概率,买 保险和健康根本没有因果关系。
37、其他人都不知道 这种做法
互联网是做什么用的?让人难以置信的是,网上 还有其他人都不知道的做法。在投资上,这种事也许 有,但他九成九是错的。
这个世界上最赚钱的是都是那些逻辑和操作都 简单的事,这种事情如此简单但是赚到钱的人不多是 因为这种方法也充满风险。
38、你应该关注业绩而不是费用
说这句话的人有80%可能是一个基金推销员, 他正试图将你的注意力从那1%、2%的管理费上转移 看,因为它正是基金的赚钱之本。看看管理费是如何 影响你的收益的:两个收益完全相同的基金,一个管 理费为1%,另一个为3%,那么按照复利计算,20年后 它 们 的 实 际 收 益 会 相 差 5 0 % 。( 如 何 计 算 的 请 您 自 己 视情况而补吧)
39、我们讲成为下一个XXX
将成为下一个茅台，将成为下一个浦东，一般什么投资比较热门，他们就会成为下一个什么。
这种骗人话是想引起投资者的联想，但一般来说，将成为的和正在做的毫无联系
40、我们决不能错过机会
没有什么机会是不能错过的，因为你不能预测什么是机会。就像抄底一样，人人都说要超低，但没有人知道真正的底部是什么时候。那些天天预测股市的人翻脸比翻书还快。我们总要在很长一段时间以后才能看清楚什么是机会。
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