爱华网AFP金融理财基础（一）模考答案及解析
1.知识点：金融理财的定义
答案：D
解析：FPSBChina对金融理财的定义：金融理财（FinancialPlanning），是一种综合金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。A、B均不符合。为客户制定出理财方案后，还需监控个人理财规划方案的执行，根据需要做出适当调整，所以C错。
2.知识点：4E认证体系
答案：D
解析：朱先生是经济学博士，可以豁免培训。通过考试还需进行工作经验和职业道德认证。工作经验要求为1年。
知识点：4E认证体系（工作经验认定）
答案：C
解析：工作经验有效期为最近10年，而A选项中肖先生2000年之后只有两年的相关工作经验，因此不符合大专学历须有3年相关工作经验的认证要求。B选项和D选项均没有金融理财相关工作经验。
4.知识点：职业道德准则
答案：A
解析：没有对向客户推荐的产品进行调查，违反了恪尽职守原则。知识点：职业道德准则
答案：C
解析：向客户推荐产品时更多考虑自己的利益（业绩、收入或上级压力），而不是考虑客户的需要，违反了客观公正原则。
知识点：职业道德准则
答案：B
解析：夸大自身业绩和胜任能力，违反正直诚信原则。
知识点：职业道德准则
答案：A
解析：针对失职投诉进行申辩时可使用客户信息。
知识点：职业道德准则
答案：C
解析：恶意中伤同行，不公平竞争，违反专业精神原则。
知识点：职业道德准则
答案：C
解析：未经客户同意泄露客户信息，违反保守秘密原则。
知识点：职业道德准则
答案：D
解析：提供金融理财服务时，不具备相应的专业知识和经验，违反专业胜任原则。知识点：执业操作准则
答案：B3.5.6.7.8.9.10.11.
解析：无法取得充足信息时的处理有：
将与客户的合同的服务范围控制在那些已经获取充足和相关信息的领域；
将无法取得充足信息和文件的情形向客户通报后，可以决定解除与客户的合同。金融理财师可以解除合同，不继续提供服务。
知识点：执业操作准则
答案：A
解析：金融理财注重长期性和策略性，目标确定后不宜轻易改变，目标与实际进度之间存在差异时，应首先考虑调整实现的具体方法。
13.知识点：CFP商标的使用
答案：B
解析：“CFP”和“CERTIFIEDFINANCIALPLANNER”不能作为彼此的附加说明，所以A错。两者均只能做形容词用，后面只能搭配“专业人士”、“执业者”、“持证人”、“资格认证”或“商标”，只有一种例外情况：“CFP”出现在签名栏，信笺纸的抬头或名片里，所以C错。“CERTIFIEDFINANCIALPLANNER”商标应该以全部14.大写字母、小号大写字母或者首字母大写的形式出现，所以D错。知识点：民事行为能力
答案：B
解析：10周岁以上的未成年人是限制民事行为能力人，可以进行与其年龄、智力相适应的民事活动；其他民事活动由其法定代理人代理，或者征得其法定代理人的同意。A属于“与其年龄、智力相适应的民事活动”，B不属于，所以A不需要经过法定代理人同意，B需要。16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人，所以C不需要。D患有间歇性精神病的成年人在神智清醒时可通过自己的独立行为参加民事法律关系。
15.知识点：合伙企业
答案：B
解析：普通合伙人需对合伙企业债务承担无限连带责任。有限合伙企业须由普通合伙人和有限合伙人组成。有限合伙人以出资额为限对企业债务承担责任，不能执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。合伙企业不缴纳企业所得税。知识点：民事法律关系的主体（一人有限责任公司）
答案：B
解析：A一人有限责任公司为法人；C注册资本最低限额为十万元人民币；D一个自然人只能设立一个一人有限责任公司。
17.知识点：共同财产制度
答案：D
解析：夫妻在婚姻关系存续期间所得的下列财产，属夫妻共有财产：
（一）工资、奖金；
（二）生产、经营的收益；
（三）知识产权的收益；
（四）继承或赠与所得的财产，但遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产除外；
（五）其他应当归共同所有的财产：
1、一方以个人财产投资取得的收益;（④）
2、男女双方实际取得或应当取得的住房补贴、住房公积金;（③）
3、男女双方实际取得或应当取得的养老保险金、破产安置补偿费。12.16.
夫妻一方的财产包括：
（一）一方的婚前财产；（①）
（二）一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用；
（三）遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产；（②）
（四）一方专用的生活用品；
（五）其他应当归一方的财产。
军人的伤亡保险金、伤残补助金、医药生活补助费属于个人财产。
知识点：法定继承
答案：C
解析：法定继承的第一顺序继承人包括配偶、父母、子女。丧偶儿媳对公、婆，丧偶女婿对岳父、岳母，尽了主要赡养义务的，作为第一顺序继承人。被继承人的子女先于被继承人死亡的，由被继承人的子女的晚辈直系血亲代位继承。代位继承人一般只能继承他的父亲或者母亲有权继承的遗产份额。继承开始后，由第一顺序继承人继承，第二顺序继承人不继承。没有第一顺序继承人继承的，由第二顺序继承人继承。本案例中，第一顺序继承人有大儿媳（尽了主要赡养义务）、大孙子（代位继承）和二儿子三人，所以二儿子可继承遗产的1/3。
知识点：遗嘱的形式及有效要件
答案：A
解析：遗嘱的有效要件是：遗嘱人须有遗嘱能力；遗嘱须是遗嘱人的真实意思表示；遗嘱不得取消缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人的继承权；遗嘱中所处分的财产须为遗嘱人的个人合法财产；遗嘱须不违反社会公共利益和社会公德（公秩良俗）。
遗嘱人须有遗嘱能力，所以B错。遗嘱不得取消缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人的继承权，所以C错。遗嘱中所处分的财产须为遗嘱人的个人合法财产，所以D错。
知识点：合同的订立：要约及承诺
答案：A
解析：B、C、D为要约邀请。
知识点：合同效力
答案：C
解析：效力待定合同为欠缺行为能力、代理权或处分权要件的合同。C超越代理权，为无权代理，效力待定。A、B均为完全民事行为能力人。D受胁迫，为可变更、
22.可撤销合同。知识点：违约责任与承担违约责任的方式
答案：C
解析：A由于一方当事人过错致使合同无效，造成对方当事人损失时，过错方应承担缔约过失责任，违约责任是指当事人违反合同义务所应该承担的民事责任。B有时可同时使用。C损失赔偿额除了包括违约造成的直接损失；还应该包括合同履行以后可以获得的预期收益，另外，经营者对消费者提供商品或者服务有欺诈行为时，依照《消费者权益保护法》的规定承担损害赔偿责任，即承担双倍的赔偿责任。D合同订立时约定的违约金低于损失的，当事人可以请求人民法院或仲裁机构予以适当提高；约定的违约金过分高于造成的损失的，当事人可以请求人民法院或仲裁机构予以适当减少。
知识点：纠纷的解决：调解、仲裁与诉讼18.19.20.21.23.
答案：B
解析：A仲裁机构没有强制执行仲裁裁决的权利。C诉讼有地域管辖和级别管辖的
24.规定。D诉讼时效消灭的是胜诉权，而不是起诉权。知识点：需求变动
答案：C
解析：笔记本电脑本身价格变动，不会导致需求曲线变动。消费者收入水平提高，需求增加，需求曲线向右移。台式机（替代品）价格下降，对笔记本电脑的需求减少，需求曲线向左移动。消费者预期笔记本电脑价格将上升，则当前需求增加，需
25.求曲线向右移动。知识点：供求均衡、供求定理
答案：C
解析：钢材价格上升，即汽车生产成本上升，供给曲线向左移动，均衡数量下降，均衡价格上升。
知识点：国内生产总值及其统计方法
答案：C
解析：用支出法计算GDP时，统计对象主要包括消费、固定投资、存货投资、政府购买和净出口，而非出口。
27.知识点：宏观经济政策
答案：D
解析：A、B为紧缩性货币政策，C为紧缩性财政政策，均为抑制总需求的手段。D为扩张性财政政策，可刺激总需求。
知识点：通货膨胀
答案：C
解析：A按照货币数量论的观点，通货膨胀是由过快增长的货币供应量造成的。B说明一年期定期存款的实际购买力降低了。D通货膨胀是指一般价格水平的持续上涨，特定商品价格上涨不能说明出现通货膨胀。
29.知识点：汇率、汇率标价法和汇率制度
答案：D
解析：间接标价法，以一定数额本币作为标准，折为相应数额外币表示汇率。采用间接标价法，汇价数值上升表示本币升值和外币贬值。本币升值，会抑制本国出国。逆差可能导致贬值。
知识点：直接融资与间接融资
答案：A
解析：大额可转让存单是银行向储户发行的间接证券。商业本票、债券、股票都是公司或企业直接向投资者发行的直接证券。
31.知识点：货币市场与资本市场
答案：C
解析：票据市场属于货币市场；央行贴现窗口贷款属于货币市场证券；银行间债券市场分为银行间短期债券市场和银行间中长期债券市场，前者为货币市场。知识点：中央银行及其功能
答案：A
解析：A应为制定和实施货币政策。财政政策的制定和实施是财政部的职能。知识点：金融监管的定义和体系
答案：D26.28.30.32.33.
解析：A外资银行由银监会监管。B基金管理公司由证监会监管。C信托投资公司由银监会监管。
34.知识点：投资工具概览
答案：D
解析：A现金及其等价物通常用于满足紧急需要、日常开支周转和一定当期收益需要。B一般来说，固定收益类证券的风险低于股权类证券。
知识点：拍卖机制
答案：C
解析：由于是限价买入指令，在限价范围内找最有利的价格成交。所以在小于等于
5.39元范围内，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。知识点：做市商制度
答案：A
解析：在做市商交易机制下，做市商同时报出要价和出价，要价大于出价，投资者以要价向做市商购买证券，以出价向做市商卖出证券。因此约翰购买该股票的价格为9.80美元/股，卖出该股票的价格为9.70美元/股。其收益为：1000×（9.70-9.80）=-100美元
知识点：买空卖空机制、交易指令
答案：C
解析：融资交易在预测未来股票价格将会上涨，但资金不足或者希望扩大股票购买量时采用。当股票价格上涨时，再以一个较高的价格将股票卖掉，偿还所借资金，并从中赚取收益。止损指令是指定一个价格，当达到或低于这个价格时执行指令，卖出证券。由于在进行融资交易时，只有在未来股票价格上涨时才会盈利，若未来股票价格不涨反跌就会有损失，为了控制这一损失，可以设置止损指令。
38.知识点：买空卖空机制、保证金制度、实际保证金率及其计算
答案：B
解析：由30%=（12000×1.5-1000P）/1000P，得P=13.85
投资收益率=收益/期初投资=（12-10）×1000/6000=33.33%
知识点：年金求n
答案：C
解析：-20PV，-8PMT，5i，300FV，n=20，26+20=46
知识点：增长型年金求现值
答案：A
解析：第2年末（第3年初）的价值为0.5/（8%-3%）=10元/股，目前合理价值为10/（1+8%）^2=8.5734元/股
知识点：净现值与内部报酬率
答案：B
解析：内部报酬率大于融资成本（必要报酬率），才表明项目有利可图。知识点：内部报酬率的计算
答案：B
解析：-10gCF0，0gCFj，9gNj，1gCFj，20gNj，fIRR得3.7370
知识点：等额本金还款
答案：B
解析：（90-9*90/（30*12））*5.4%/12=-0.3949
知识点：年金计算（教育金规划）35.36.37.39.40.41.42.43.44.
答案：A
解析：利用目标现值法，需求现值为：
1.5PMT，5i，7n，0FV，PV=-8.6796
8.6796FV，5i，2n，0PMT，PV=-7.8726
缺口为：7.8726-3=4.8796
共还需工作：4.8796PV，5i，1CHSPMT，0FV，n=6
所以在小孩开始上高中后还需工作3年。
知识点：永续年金求现值
答案：D
解析：PV=3000*5/8%=187500
知识点：增长型年金求现值（养老规划）
答案：D
解析：退休第一年的生活支出为3*（1+3%）^20=5.1483
退休生活支出在退休时点的现值为
47.5.1483/(5%-3%)*{1-[(1+3%)/(1+5%)]^25}*(1+5%)=108.5798知识点：净现值计算
答案：C
解析：-50000gCF0，-5000gCFj，6gNj，0gCFj，3gNj，10000gCFj，15gNj，2i，fNPV得29509.7345
知识点：
答案：B
解析：首付部分：-20PV，-0.5PMT，3gn，8gi，FV=45.6725
贷款部分：-0.5PMT，20gn，6gi，0FV，PV=69.7904
49.可负担房价：45.6725+69.7904=115.4629知识点：有效年利率
答案：D
解析：A名义年利率既定，一年内计息次数越多，有效年利率月大。B名义年利率既定，连续复利的有效年利率为e^r-1，并不是无穷大。C贷款本金相同，有效年利率越高，说明利息负担越重。
50.知识点：普通年金计算
答案：D
解析：18n，0.8i，50000FV，0PV，PMT=-2593.6534，支出预算为6000-2593.6534=3406.3466
知识点：摊销功能键
答案：D
解析：80PV，20gn，6.4gi，0FV，PMT=-0.5918，120fAMORT得-43.3587，RCLPV得52.3427
知识点：加拿大按揭
答案：C
解析：月利率为（1+6%/4）^1/3-1=0.4975%
月还款额为5gn，0.4975i，20PV，0FV，PMT=-0.3864
53.知识点：BOND功能键
答案：D
解析：输入债券购买价：9845.46.48.51.52.PV
输入债券的票面利率：8PMT
确定日期输入模式：ｇM.DY
输入债券买入日：5.282010ENTER
输入债券到期日：7.242015
按fYTM，得出8.4824，即债券的到期收益率YTM为8.48%。
54.知识点：会计分录
答案：A
解析：还房贷5000元，为银行存款（资产）减少，记贷方。其中本金3000元，为负债减少，记借方。利息2000元，为支出增加，记借方。所以选A。
知识点：收付实现制
答案：D
解析：收付实现制下，信用卡刷卡时不计支出，还款时记支出，而购买基金属于储蓄运用。
知识点：成本价值和市场价值
答案：B
解析：10-2+（5-6）×1=7万元
知识点：理财收入
答案：D
解析：1*3000+（20-16）*2000=11000元。仍持有的1000股亏损了2000元，但由于尚未实现，所以不计。
58.知识点：
答案：D
解析：Ａ、Ｂ、Ｃ只影响资产负债表项目。Ａ为负债增加、资产增加。Ｂ为资产减少、负债减少。Ｃ为负债增加、负债减少。
知识点：保费的分类和记账方法
答案：C
解析：银行存款减少2200元，所以流动性资产减少2200元。终身寿险保费中的自然保费为理财支出，超过自然保费的部分为储蓄运用，形成现金价值，为投资性资产，而意外伤害保险保费为理财支出，所以投资性资产增加1200元，理财支出增
60.加1000元，净值减少1000元。知识点：所得税与三险一金的计账方法
答案：D
解析：
个人所得税列为收入的减项，用于计算可支配收入
个人失业保险费为保障型保险保费
个人与单位所缴的医疗保险费拨入社会统筹医疗基金部分为保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人医疗保险账户余额为资产
个人与单位所缴的基本养老保险费拨入养老保险社会统筹基金部分相当于保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人养老保险账户余额为资产
个人与单位住房公积金缴存全部为限制支配收入与储蓄，住房公积金账户余额为资产
三险一金中属于或相当于保障型保险保费部分同样可列为收入的减项
本月可支配收入应为5000-400-100-50-500-170=3780元。55.56.57.59.
本月流动性资产增加额为5000-400-100-50-500-170-2500=1280元。
本月投资性资产增加额为400+100+500+90+500=1590元
61.知识点：资产负债表与收支储蓄表的关系、两期比较分析
答案：D
解析：成本计价时，本期净值增加额=本期储蓄=8000+3000+（60000-40000）-2000-2000=27000元
知识点：负债比率分析
答案：C
解析：月末投资性负债=400000-2500=397500元，投资性资产=1000000+26000+42000=1068000元，融资比率=397500/1068000=37.22%知识点：储蓄运用表编制
答案：A
解析：固定用途储蓄是对储蓄的固定用途使用，本案例中基金定投和房贷本金还款为固定用途储蓄，所以固定用途储蓄=1000+2500=3500元。
64.知识点：家庭现金流量表的编制
答案：D
解析：3000+60000-50000-1000=12000元
知识点：收支平衡点、安全边际
答案：A
解析：收支平衡点收入=（2000+3300+1000）/0.75=8400，安全边际率=（10000-8400）/10000=16%，即收入水平下降超过16%将不能满足上述固定需求。
知识点：净值增长率
答案：C
解析：期初净值为20+60-30=50万元，本期净值增加额为（12-8）+20*8%-1.8=3.8万元。本期净值增长率为3.8/50=7.6%。
知识点：财务自由度
答案：B
解析：房贷利率下降，则每期还款额降低，可积累更多资金用于投资取得理财收入，从而更快实现财务自由。
68.知识点：家庭财务预算的编制与分析
答案：B
解析：A连续交费终身寿险的续期保费属于不可控制预算项目。C出现差异时，应具体分析原因，只有在差异原因的确属于开始预算低估的情况下，才应重新检讨预算的合理性并修正。D出现有利差异时，也应分析原因，并可考虑提高储蓄目标。知识点：租购房决策的影响因素
答案：B
解析：
知识点：净现值法
答案：A
解析：月还款额为70PV，20gn，5.4gi，0FV，PMT=-0.4776。72AMORT，RCLPV得剩余房贷为56.2103。净现值为：-30gCF0，-（0.4776+0.05）gCFj，71gNj，71.120-0.4776-0.05-56.2103gCFj，0.5i，fNPV得-17.2906知识点：公房、房改房与经济使用房
答案：D62.63.65.66.67.69.70.
72.解析：gBEG,10gn，4gi，-900PMT，0FV，PV=89189.4679元知识点：房产估价的方法
答案：C
解析：以收益还原法进行估价时，房租应是扣除必要成本后的税后净收益。知识点：教育金规划特性和教育金规划工具
答案：C
解析：教育金补助只适用于贫困学生或特殊身份学生（如少数民族/军校/公安/师范等）73.
74.知识点：子女教育金的投资报酬率
答案：B
解析：0gCF0，9CHSgCFj，2gNj，1gCFj，10gNj，6gCFj，23gNj，fIRR得12.5859%
知识点：子女教育金现值的计算
答案：A
解析：可以用计算器的CF函数计算净现值，由于学费是增长的，因此可以用实质报酬率作为贴现率计算，r=7%，g=4%，实质报酬率=（1+7%）（1+4%）/-1=2.8846%。依次输入学费：0CF0，0CFj，5Nj，1CFj，3Nj，2CFj，4Nj，2.5CFj，2Nj，实质报酬率为2.8846%，因此2.8846赋值给i，得到NPV=11.8033万元，即教育金总需求的现值。
知识点：教育金规划工具（教育金信托）
答案：D
解析：教育金现值为：0CF0，0CFj，4Nj，20CHSCFj，3Nj，6i，fNPV得-42.3455，每次应存入信托资金：gBEG，42.3455PV，6i，2n，0FV，PMT=21.789475.76.
77.知识点：还款计息方式和还款频率的选择
答案：D
解析：由于预期年投资收益率高于贷款利率，应尽量延迟还款，所以选择按季计息，按季等额本息还款。
知识点：气球贷
答案：A
解析：5年期气球贷计算月供款时，适用贷款利率为5年期贷款利率，但期限使用的是20年，所以减轻了前期还款压力，并且利息负担比普通20年期贷款轻。5年期满时需一次还清剩余贷款，但如无力偿还，通常可续贷。78.
79.知识点：抵利型房贷
答案：C
解析：月供款5.4gi，20gn，60PV，0FV，PMT=-0.4094万元；5月份计息贷款本金余额60-10=50万元，本期还款额中，利息为50×5.4%/12=0.2250万元，本金为0.4094-0.2250=0.1844万元
知识点：同居的法律关系
答案：C
解析：遗产12万元，继承人有父母和小孩，各可继承12/3=4万元
知识点：离婚时财产分割
答案：A
解析：夫妻婚姻存续期间的共同财产：
（100-40）+（60-20）=100万元80.81.
双方各应分得：100/2=50万元
妻子可向丈夫请求：50-（60-20）=10万元
82.知识点：离婚时债务分割的法律规定
答案：D
解析：债权人就一方婚前所负个人债务向债务人的配偶主张权利的，人民法院不予支持。但债权人能够证明所负债务用于婚后家庭共同生活的除外。债权人就婚姻关系存续期间夫妻一方以个人名义所负债务主张权利的，应当按夫妻共同债务处理。但夫妻一方能够证明债权人与债务人明确约定为个人债务，或者能够证明属于婚姻法第十九条第三款规定情形的除外（夫妻对婚姻关系存续期间所得的财产约定归各自所有的，夫或妻一方对外所负的债务，第三人知道该约定的，以夫或妻一方所有的财产清偿）。
83.知识点：
答案：B
解析：当前房贷余额为：700000PV，25gn，6gi，0FV，PMT=-4510.1098，24fAMORT，RCLPV得674310.9329，净值=1540000-674310.9329=865689.0671知识点：
答案：C
解析：家庭月工作储蓄
=12000+8000+135*2+750*2-75*2-1310-538.75-2000*3=13771.25
知识点：
答案：A
解析：组合投资收益率为：60%*10%+40%*7%=8.8%
还需每月末定额投入：100000CHSPV，25gn，8.8gi，1600000FV，
PMT=-649.8176
86.知识点：
答案：A
解析：当前房贷余额为：700000PV，25gn，6gi，0FV，PMT=-4510.1098，24fAMORT，RCLPV得674310.9329。提前还70000元，还有604310.9329元，剩余还款期限的月供为604310.9329PV，23gn，6gi，0FV，PMT=-4041.9168。除住
87.房公积金外，另需拿出4041.9168-750*4=1041.9168元。知识点：遗嘱需要法
答案：B
解析：当前房贷余额为：700000PV，25gn，6gi，0FV，PMT=-4510.1098，24fAMORT，RCLPV得674310.9329。女儿高等教育金的现值为：16n，5i，0PMT，600000FV，PV=-274866.9132。保额至少为674310.9329+274866.9132=949177.846188.知识点：净收入弥补法
答案：D
解析：收入现值为12000*12PMT，5i，25n，0FV，PV=-2029528元
支出的实质报酬率为（1+5%）/（1+4%）-1=0.9615%
支出现值为：gBEG，2000*12CHSPMT，0.9615i，25n，0FV，PV=536183应有保额为2029528-536183=1493345
89.知识点：收益率的分布
答案：A
解析：正态分布下，收益率在[E(R)-2,E(R)+2]区间的概率为95%，收益率低于84.85.
90.E(R)-2,的概率为2.5%，A刚好符合，B低于-7%（即9%-2*8%）的概率为2.5%，低于-6%的概率会大于2.5%不符合要求，C、D以此类推。知识点：监控个人理财规划方案执行、敏感度分析
答案：C
解析：
