爱华网1、攒钱：挣一个花两个一辈子都是穷人。一个月强制拿出10%的钱存在银行里，很多人说做不到。那么如果你的公司经营不好，老总要削减开支，给你两个选择，第一是把你开除，补偿两个月工资，第二是把你一千元的工资降到九百元，你能接受哪个方案？99%的人都能接受第二个方案。那么你给自己做个强制储蓄，发下钱后直接将10%的钱存入银行，不迈出这一步，你就永远没有钱花。
2、生钱：基金、股票、债券、不动产
3、护钱：天有不测风云，谁也不知道会出什么事，所以要给自己买保险，保险是理财的重要手段，但不是全部。生钱就像打一口井，为你的水库注入源源不断的水源，但是光有打井还不够，要为水库修个堤坝——意外、住院、大病。因为开车撞人倾家荡产的例子。坐飞机的例子：一个月我有时需要坐十次飞机，每次飞机起飞和降落的时候我都会双手合十，我并不是信什么东西，我只是觉得自己的生命又重新被自己掌握了，因为在天上不知道会发生什么。所以每次坐飞机我都买了88元保50万的意外险，这是给家人的爱心和责任，这50万够我的妻子和孩子生活两年，两年时间她可以改嫁。
一个中心，三个基本点：以管钱为中心，攒钱为起点，生钱为重点，护钱为保障。
二、多少钱可以开始理财？
不在乎多少，一个月省下100元买基金，从20岁存到60岁，是637800元；30岁存到60岁，是22万；40岁起存，7万；50岁，2万。钱生钱是长跑冠军，理财一定要从年轻时开始。钱的秉性：你不爱我，我不爱你。
女孩子，一定要自立，靠山山倒，靠人人跑。
三、如何进行资产配置：个人的水库应该分成三份。
第一份：应急的钱，6个月至一年的生活费。存银行，活期、定期，或者货币市场基金。
第二份：保命的钱，三至五年生活费，定存、国债、商业养老保险。应该是保本不赔，只会多不会少的东西。
第三份：闲钱，五年到十年不用的钱，只有这种钱才可以买股票，买基金，做房地产，或者跟朋友合伙一起开个什么生意，去做这种投资，那么必须是闲钱。
股票：股市如潮水，怎么涨的怎么退。只有潮水退去的时候，我们才能看见谁在裸泳。现在的点位不建议进场，买基金都不是好时段。
能够预测点位的只有三种人：一天才、二疯子、三骗子。
买股票之前先问自己三句话：第一，我有房子和保险了吗？第二，我有急用的钱吗？第三，我准备好坚强的神经和良好的心态吗？
退休的老人不应该炒股，他们在财务和精神上都难以承受股市的涨跌。孝顺的孩子不应该让你的父母炒股。
你见过排着队发财的吗？今年进市场的股民，三年后90%都会成为炮灰，只有10%的人能从股市里赚到钱，这是猫扑上流传的铁律！
四、理财什么时候开始好？
从自立开始。大四的学生就应该开始打工攒房租。成年人再向父母要钱是很丢人的事情，在猫扑上都会被鄙视的。
五、理财的习惯
1、节俭：少打一次车，少做一次美容，吃饭少点一个菜，省下来的钱积攒起来去投资，让钱生钱。富人钱生钱，穷人债养债。节省钱、尊重钱是很多富人的习惯。李嘉诚生活的节俭是尽人皆知的。有一天李嘉诚先生从酒店出来，掏车钥匙时从兜里蹦出一元的硬币掉到地上，李嘉诚弯腰去捡，一个印度保安把钱捡起来递给他，他接过这一元钱，从兜内掏出一百元港币给了保安，又把这一元钱也送给保安。别人很不解，问李嘉诚先生为何这么做，他说“这一百元港元是他给我服务，我给的报酬。如果一元的硬币不捡起来，可能会被车碾到地里，可能会掉到沟里，就会浪费掉，钱是用来花的，但是不可以浪费。”我们常常说富人越有钱越抠，因为他们知道钱来之不易。而没有钱的人往往“穷大方”。
2、记账：每天记帐,不行的话三天记一次也可以啊。有的人在猫扑上花mp都记账，现实里却不去记。
六、理财的误区
1、理财是有钱人的事：穷人、有钱人都能理财，养成良好的习惯，去投资，让钱自己去办些事。
2、忙，没有时间理：有时间打麻将没时间理财？当年毛主席都每天记帐,不要说你没时间，再忙也忙不过主席吧。
3、理财就是买股票买保险：所有钱都拿去买股票那是赌博不是理财。保险公司都说自己的产品既有保障又能储蓄又能投资，那还要基金公司干吗？
4、钱少，理财没什么效果：理财的秘密是“爱惜钱，节省钱，钱生钱，坚持不懈。”
5、我不懂理财：不懂可以学，理财并不难，任何时候开始学都不晚。
6、理财就是发财：理财和发财没有关系。理财是未雨绸缪，帮助你的财富安全、稳健的增长，达到生活目标。
7、理财要从众：理财不能随大流，一定是个性化的。
8、男人和女人理财不一样：理财是人人一样的，女人更容易冲动，女人在理财方面尽量克制一些冲动消费就可以了，如果完全不冲动，就不再可爱了。男人“分析”，女人“感觉”。
七、理财的五个一工程：
1、一生恪守量入为出
拳王泰森从20岁开始打拳，到40岁时挣了将近4亿美元，但他花钱无度，别墅有100多个房间，几十辆跑车，养老虎当宠物，结果到2004年底，他破产的时候还欠了国家税务局1000万美元。如果你不是含着金钥匙出生，享受应该是40岁以后的事，年轻时必须付出、拼搏，老来穷才是最苦的事情。一切都会过去。
2、不要梦想一夜暴富
天上没有馅饼，天上有什么？雨、雪、沙尘暴，偶尔会掉下来一个花盆什么的，一定不会有馅饼掉下来的，中国有句俗话“财不进急门”。一年40%-50%的机会不可信，要想想别人的动机，听起来过于完美的东西往往不是真的。很多中了彩票头奖的人十年后还是贫困，因为买大房子，买车，钻出来几十个穷亲戚。精神上也受不了，像范进中举，一下子厥过去。你赚个MP都要一天天在猫扑HI里打卡！
当别人给你貌似很好的投资机会时，问自己六个问题（举例产权酒店）：1、谁在卖我东西，对方的信誉如何？2、我的钱干啥去了？3、我挣的是什么钱，盈利模式。4、收益率合理吗？年收益1%-5%低，5%-8%中等，8%以上高。5、如果我不投了，卖得出去吗？6、如果卖不出去，可以自用吗？六个问题如果有两个以上有疑问，就不大可信。
3、不要让债务缠住一生
房奴、车奴、卡奴。中国的负翁大多28-35岁。例如在湖南买100平的房子，30万，首付20%6万，契税等2万，8万装修，2万家电，2万内饰细软，没有20万没法住进去。月还款应该在收入的30%以下，50%会非常难受。想好你是否具备财务能力再买房，努着买房就是房奴。
车奴更甚，车子是持续消费。日本的富翁每天拎着饭盒坐公交。信用卡是财务鸦片。
检查观众的钱包：大学生，月消费1800。北京硕士毕业月薪3000，本科2000，年轻人不要对未来生活抱着虚无的幻想。
改变生活要从小钱开始还，还卡——还车——还房——攒钱——投资。
你永远算不过银行，摆脱财务要还本而不是还息。
4、一夫一妻一个孩
结婚不是最大的财就是最大的债。所以不要轻易结婚与轻易离婚。
5、专心一项投资，投资就像青春，有时不一留神就连尾巴都没了！
中国有一句老话叫一招鲜，吃遍天，一生做好一件投资你就会过上美满和幸福的生活，不是去赌。不熟不做，不懂不投，不要从众。有些钱不是你的。
理财工具书：《一生的理财计划》
作者：王在全
第一部分
第1节：一生的理财计划(1)
序言：
中国当前正在掀起一股理财热潮，理财节目、理财杂志、理财论坛、理财培训、理财产品以及理财机构等，风起云涌般地在中国大地上产生。什么是理财？为什么要理财？怎样去理财？正在日益为国人所关注。
首先，理财是一种观念。常言道：“吃不穷，穿不穷，算计不到就受穷。”这里蕴涵着基本的理财观念。有人可能会说：“我又挣不了多少钱，又有什么财可理呢？”可是那些把企业做得井井有条的业界精英、腰缠万贯的富家子弟，又有几个会打理自己的个人财富呢？中国有句古话叫做“富不过三代”，意思是说即使是富有的人最后也会挥霍一空甚至穷困潦倒。投资银行JP摩根的最新调查显示,全球大部分超级富豪过去20年都不能守住巨额财富，“败家率”达80％。有人把《福布斯》杂志最新的全球400位首富排行榜与20年前的同一排行榜相比，结果发现，平均每5名榜上有名的超级富翁中，只有1名能在榜上屹立不倒。富翁破产的原因，除了财富巨大增加了管理难度之外，更重要的是在如何使自己的财富保值增值上缺乏正确的理财方法，又不注意节约开支，随意地挥霍，最后导致破产。
迈克-泰森拥有一双令对手胆寒的铁拳，但他却不能很好地管住自己用血汗换来的金钱。2003年8月2日，泰森向纽约曼哈顿区破产法院提出破产申请，这给他褒贬混杂的人生轨迹又增添了不光彩的一笔。事实上，泰森20年职业生涯中聚敛了3亿至5亿美元的财富，转眼间却灰飞烟灭了。
钟镇涛，红极一时的影视艺人，51岁；其前妻，章小蕙，41岁，从事广告拍摄、时装及设计生意。1996年香港楼市处于顶峰，当时还是夫妻的他俩，以钟镇涛的名义担保，短期借款1?54亿港元，“炒买”港湾道会景阁4607室等五处豪宅和其他项目。1997年亚洲金融危机爆发，香港楼市下滑，他们所购的项目大幅度贬值。债权人虽没收了这些房产，但他们仍无法偿清债务。由于部分贷款利率高达24%，所余本息现已滚至2?5亿港元。2002年7月，法院裁定钟镇涛破产。大腕为何陷入财务危机？在大众眼里，著名体育明星和演艺明星都是住豪宅开名车的富豪一族，为什么反而会陷入财务危机呢？事实是，不会理财使他们的生活陷入窘迫。
国民党前主席连战，不仅是重要的政治人物，还坐拥数百亿新台币的资产。有意思的是，连战父子并不像先辈那样，通过经商做买卖发家，而是凭借科学的投资理财方法，大胆进行金融、房产投资。经过连震东和连战两代人的努力，连家财产总值据估计已逾300亿元新台币。连战父亲忙于公务，其母赵兰坤理所当然地成了连家的当家人，她不像一般妇女那样只会把钱存在银行，而是积极进行投资理财。台北中小企业银行的董事长陈逢源与连震东是台南老乡，彼此私交甚好，所以赵兰坤便大胆地购买了“北企”的原始股票，并担任“北企”的董事；此后赵兰坤又陆续投资了“彰化银行”等股票。后来，依靠这些股票，连家获得了丰厚的回报。赵兰坤向彰化银行贷款，陆续在台北购买大量的土地和房产，只租不卖，长线投资，使家族资产不断膨胀。在1989年台湾“国税局”的资料中，登记在连战名下有六笔土地，约合20250坪，据台湾报刊评估，价值约200亿元新台币。几十年下来，连家长期投资的平均收益率达到20%以上；不考虑复利因素，连家资产在以5年翻一番的速度增长。
钱少的时候，你可能会抱怨无财可理；钱多的时候，人们又觉得没有时间去理财。有钱、无钱、钱多、钱少，都成了忽视理财的借口。理财并不是富人的专利。你的收入本来就勉强维持生计，除去开支所剩无几，似乎无财可理，可是你可能忽略了一个重要方面，就是理财不但要开源，也要节流，钱少的人更需要合理地安排和规划自己的支出，花好每一块钱，增加自己的投资知识，尽量获得高回报率，使自己的财富增值。实际上，理财是一个观念问题，是一种生活态度。
第2节：一生的理财计划(2)
理财是人们日常生活不可或缺的一门学问。个人理财或者个人财务策划在西方国家早已成为一个热门和发达的行业，西方国家的个人收入包括工作收入和理财收入两个部分，在一个人一生的收入中，理财收入占到一半甚至更高的比例，可见理财在人们生活中的地位。而在我们国家，理财处于刚刚起步阶段，富裕起来的人们，产生了对于个人理财的强大现实需求，而对于如何理财又普遍缺乏知识。本书的目的就在于抛砖引玉，让每一个读者都能从阅读中获得收益。
人的一生有许多梦想，也就是有许多的人生目标。这些目标的实现大多都需要资金的支持，否则就会成为泡影。因此人们期望自己的财富不断地增值来支持自己达成心愿，这确实是一个永无止境的人生过程。理财不是一时冲动，不是投机取巧，也不是凭借运气，而是每个人通过学习和实践都可以掌握的一门学问。例如本书所阐述的关于货币的时间价值、家庭理财的财务报表以及现金规划、投资理财的基本知识和各种证券投资工具的风险和收益特征、房产规划、教育准备金规划、保险规划、养老和遗产继承以及税收筹划等等理财的各个方面，希望能够给各位读者带来一些启迪。
总之，理财是一种社会实践，是一种人生过程，是一种生活方式。朋友，当你阅读了本书，有了理财的意识，那么就请从今天开始投入到理财中去，在理财生活中不断实践，不断总结经验，在理财生活中学习理财方法。理财策略之一就是越早越好。只要你每日将10元钱放进瓶子内留着不用，一个月可储存300元，每年可储存3600元。倘若你继续储蓄，便会在277年后存100万元了！不过，如果每年年底将这些存款用作投资，以过去30年美国SP500指数年平均报酬率12%计算，只需31年你便可成为百万富翁！
真正富有的人，除了拥有金钱上的财富外，还应拥有时间上、精神上的财富，他们应懂得利用自己的时间，去享受努力的成果。谁最懂得管理金钱，谁就是最富有的人。
最后，把以下几句理财金语敬赠各位朋友：
人生需要规划，钱财需要打理！
你不理财，财不理你！
让我们从现在开始，学会使用每一元钱！
让我们的人生变得美丽而快乐！
不会因为没有钱而不快乐！
也不会因为有了钱而不快乐！
通过正确的个人理财规划能使我们拥有一个高品质的、自由自在的生活！
北京大学经济学硕士杨尧、黄泽华、赵蒙在编写过程中给予了大力支持，为本书收集了大量的资料，在此表示感谢！
由于作者水平所限，书中难免有差错和纰漏，欢迎读者批评指正。
王在全
北京大学社会经济与文化研究中心
2006年12月
第一章：理财智商——改变你的财务人生
在北京生活，要700万元！你准备好了吗？有人简单地计算如下：
1?房子。在北京，买一栋像样点的住宅，加上装修等至少要100万元。
2?车子。像点样子的要25万元，每月月底养车费、燃油费、修理费等1500元。假设10年换一辆车，30年下来，需要25×3 1500×12×30=129万元。
3?孩子。培养一个孩子至大学毕业约需要60万元，还不算出国留学费用。
4?孝敬夫妻双方的父母。每人每月1000元（不含医疗费用），共计144万元（1000元×4人×12月×30年）。
5?家庭开支。一家三口，每月开销4000元，需要144万元（4000元×12月×30年）。
6?休闲生活。旅游、健身等一年2?5万元，30年下来需要75万元。
7?退休金。退休后再活20年，每个月和老伴用3000元，共计3000元×12月×20年=72万元。
合计：100万元（房子） 129万元（车子） 60万元（孩子教育） 144万元（赡养父母） 144万元（家庭支出） 75万元（旅游休闲） 72万元（颐养天年）=724万元。你会赚钱，但不一定会理财，这是一个大问题。实际上，理财是一个观念问题，是一种生活态度的反映。牛顿看到苹果掉到地上，瓦特看见蒸汽顶开了烧水壶的盖子,阿基米德观察到澡盆的水外溢，蔡伦发现了不同一般的树皮……正是他们看到了一些新的东西，由此改变了人类的生活方式。
第3节：一生的理财计划(3)
第一节改变你的财务人生
投资理财是一种生活方式的改变
李嘉诚，一个响亮的名字，中国首富，商界奇迹。
他投资理财有三个秘诀：
一是30岁以后重理财。“20岁以前，所有的钱都是靠双手辛苦劳动换来的，20至30岁之间是努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时如何赚钱已经不重要，这时候反而是如何管钱理财比较重要。”
二是要有足够的耐心。如果一个人从现在开始，每年存1?4万元，每年的投资回报率平均20%，40年后财富会变成1亿零281万元。
三是先难后易。假如你21岁开始每年投入1万元，每年得到10%的回报，到60岁退休时，也将获得近500万元的回报。让自己的孩子成为亿万富翁，你需要做什么？你只需按照下列方法去做就可以了：
假如你的孩子刚刚出生，你打算在他（她）60岁时让他（她）成为亿万富翁，则从现在开始每个月只需投资774?4元，每年的回报率保证在12％以上，那么60年后他（她）的资金将积累到1亿元；
如果你现在已经给他（她）储备了2万元，那么只需每个月投资574?2元，60年后他（她）也会成为亿万富翁；
如果你现在已经有10万元，而且每年的投资回报率12％，那么你不但不需要再投资，而且每个月还能得到226?4元的回报，你的孩子60岁时也将成为亿万富翁。
有的父母会说我们每个月节省不了那么多，好吧，你每个月节省下来100元总可以了吧，如果你的年投资回报率是12％，那么60年后也将是12913767?12元，也是一个千万富翁。
因此，投资理财没有什么特别的奥秘，也不需要复杂的技巧，观念正确就能赢，理财只不过是要培养一种别人很难养成的习惯。
其实理财不是富人的专利，钱多钱少都需要好好打理自己的钱财。中国老百姓之所以现在更加重视理财，是因为过去太穷了，人们忙于维持生存，没有更多的精力去关注理财；现在腰包鼓了，有时间思考自己剩余的资金如何去投资，让钱生钱。1978年改革开放以来，我国国民经济持续快速地增长了27年。GDP、人均收入、存款余额大幅度增长，人们富裕了，也开始出现“中产阶级”、“富裕阶层”等新概念。根据国家统计局的数据，中国城市居民人均可支配收入由1978年的344元、1989年的1374元、1997年的5160元增长到2005年的10493元。居民储蓄居高不下，达16万亿。截止到2005年底，中国GDP已经超过18万亿元，人均GDP达到1700美元。中国的富人阶层已经出现，10％的富裕家庭的财产占到城市居民全部财产的45％。例如，北京高收入家庭户均资产已经达到235万元（约30万美元），其中金融资产约占1/3，达80万元（约10万美元）。
表1-1“十五”时期城乡居民生活改善情况
指标单位2001年2002年2003年2004年2005年城镇居民人均可支配收入元686077038472942210493农村居民人均纯收入元23662476262229363255城镇居民家庭恩格尔系数*8?237?737?137?736?7农村居民家庭恩格尔系数G?746?245?647?245?5资料来源：国家统计局网站。
恩格尔系数：19世纪德国统计学家恩格尔根据统计资料，对消费结构的变化得出一个规律：一个家庭收入越少，家庭收入中（或总支出中）用来购买食物的支出所占的比例就越大，随着家庭收入的增加，家庭收入中（或总支出中）用来购买食物的支出则会下降。推而广之，一个国家越穷，每个国民的平均收入中（或平均支出中）用于购买食物的支出所占比例就越大，随着国家的富裕，这个比例呈下降趋势。反映这个比例的就是恩格尔系数。
富裕起来的人们开始面对买房、教育费用、医疗、保险、税务、遗产等问题，未来众多的不确定性，使人们产生了理财的需求。中国居民可以投资的金融产品越来越多：Ａ股、Ｂ股、封闭式基金、开放式基金、国债、企业债、企业可转债、期货、黄金、外汇、房地产等。面对众多的投资品种，老百姓感到投资理财的知识十分欠缺，需要有专业的投资理财顾问为其提供服务，也急切希望提升自己的理财水平。
第4节：一生的理财计划(4)
国际上的一项调查表明，几乎100%的人在没有自己的理财规划的情况下，一生中损失的财产从20%到100%不等。因此，作为一个现代人，如果不具备一定的理财知识，其财产损失是不可避免的。国家景气监测中心公布的一项调查表明，约有70%的居民希望得到理财顾问的指导。笔者正是基于这两个原因，才总结自己多年的理论研究成果和实践经验，告诉读者一些理财的基本知识和理念，破除理财的神话。让我们每一个人树立起正确的理财观念，积极地投入到丰富多彩的理财生活中去。
理财就是少贪一杯酒，少吸一根烟，少买一件不必要的衣服，少花一块可以少花的钱，理财就是一种生活方式的改变。 FQ——理财智商，管理金钱的能力
一个生活在现代社会的人，面临着诸多压力，虽然机会到处都是，但并不代表你处处都能成功。若要真正能够顺顺利利地生活，确实需要具备各方面的素质。
IQ——智商，能使你聪明。
EQ——情商，能使你事业成功。
FQ——Financial Quotient，理财智商，代表你管理金钱的能力。
理财智商
你能否管理好现有的财富；你能否利用好这些财富，为你带来更多的效益；你能否利用以钱赚钱的方法，让你的财富增值；你能否留住这些财富。
最重要的一点：这些财富能否给你带来幸福和欢乐，而不是沉重的负担。若要真正成为富有的人，则需要IQ、EQ和FQ三方面结合才成。
真正富有的人，除了拥有金钱上的财富外，还应拥有时间上、精神上的财富，即他们懂得合理地运用自己的时间，科学地管理自己的金钱，并享受努力的成果。
要成为富有的人，你还缺什么
要成为一个高财商的人，首先要弄明白什么是财富？当然马上就会有人说，财富不就是钱吗？金光闪闪的黄金、厚厚的人民币以及巨额的银行存款。当然，我们不否认这都是财富的一种体现。而财商的精神要旨在于如何去管理金钱，成为金钱的主人，而不是成为金钱的奴隶！“有钱不是万能的，没有钱是万万不能的”，我们不仅要学会用钱赚钱，而且要在财务安全和财务自由中体现人生的快乐，这才是理财的真谛！
一个人要拥有高财商，必须掌握哪些知识呢？
1?基本的财务知识
很多优秀的人才，非常懂得利用自己的知识和能力赚钱，但是却不懂如何把赚来的钱管好，利用钱来生钱，这主要是因为他们缺乏基本的财务知识。因此，理财的第一步就是掌握基本的财务知识，学会如何管理金钱、知道货币的时间价值、读懂简单的财务报表、学会投资成本和收益的基本计算方法。只有学会这些基础的财务知识，才能灵活运用资产，分配各种投资额度，使得自己的财富增长得更快。这些在后面的章节中都会有详细的介绍。
2?投资知识
除了财务知识以外，我们还要掌握基本的投资之道。现代社会提供了多种投资渠道：银行存款、保险、股票、债券、黄金、外汇、期货、期权、房地产、艺术品等。若要在投资市场有所收获，就必须熟悉各种投资工具。存款的收益虽然低，但是非常安全；股票的收益很高，但是风险较大。各种投资工具都有自己的风险和收益特征。
熟悉了基本投资工具以后，还要结合自己的情况，掌握投资的技巧，学习投资的策略，收集和分析投资的信息。只有平常多积累，才能真正学会投资之道。不仅自己要多看多学，还可以参加各种投资学习班、讲座，阅读报纸杂志，通过电视、网络等媒体多方面获取知识。
3?资产负债管理
要理财，首先要弄清楚自己有多少财可理。类似于企业的财务管理，你首先要做的是列出你个人或者家庭的资产负债表：你的资产有多少？资产是如何分布的？资产的配置是否合理？你借过多少钱？长期还是短期？有没有信用卡？信用是否透支？你打算如何还钱？有没有人借过你的钱，是否还能收回？这些问题可能你从来没有想过，但是，如果你想要具备良好的理财能力，必须从现在开始关注它们。
第二部分
第5节：一生的理财计划(5)
4?风险的管理
天有不测风云，人有旦夕祸福，若不做好风险管理与防范，当意外发生时，可能会使自己陷入困境。一个人不但要了解自己承受风险的能力，即自己能承受多大的风险，而且还要了解自己的风险态度，即是否愿意承受大的风险，这会随着人的年龄等情况的变化而变化。年轻人可能愿意承担风险但却没有多少财产可以用来冒险，而老年人具备了承受风险的财力却在思想上不愿意冒险。一个人要根据自己的资产负债情况、年龄、家庭负担状况、职业特点等，使自己的风险与收益组合达到最佳，而这个最佳组合也是根据实际情况随时调整的。
如何打造自己的理财智商
FQ与IQ的不同之处在于，FQ可以通过一定的学习和锻炼得到很大的提高，正如上面提到的，具备高FQ的人必须具有一定的财务知识、投资知识、资产负债管理和风险管理的知识。要增加这些知识，首先就是去学习，平时多浏览这方面的书籍和杂志，相信一定会不断丰富你的理财知识。
其次，注意日常生活中的经济信息也很重要，比如电视、报纸、杂志等。我们每天都要接触到这样或那样的理财信息，假如你给予一定的关注，并不断地积累和总结，相信终有所获。当然，若有机会参加理财类的培训或研讨，听听专家或实践者的经验或教训，对于提高自己的FQ会大有裨益。
再次，实践出真知。其实我们每个人都在不同程度上进行着财务的规划和安排，随着财富的积累，年龄和经验的增长，我们的FQ也在不断地提高。具备了一定的FQ后，我们参与理财的程度更深了，得到的回报更大了，更加提高了我们参与理财实践的积极性。这样从实践到理论，从理论再到实践的反复过程，使得自己的FQ大大提高。应该说，没有什么比你自己亲自参加能更有效地提高你的财商了。
最后，观念或习惯是影响FQ的最重要的因素。你也许从小就养成了挥霍的习惯，或者你已经习惯了把你的收入的大部分存入你经常去的那家银行，或者你的收入主要花在购买化妆品或者招待朋友上，而人的这些习惯一时是很难改变的。理财的道理很多人都懂，为什么还会弄到破产的地步呢？要找出原因，就要认真分析自己在理财上的问题，我们可以从以下几个方面进行FQ的分析：
1?自我风险和个人性格的分析；
2?编制个人或家庭的资产负债表；
3?编制个人或家庭的现金流量表；
4?制定个人或家庭的短期、中期及长期目标；
5?设定计划完成时间。
因此，要获得优良的FQ，除了学习一些必要的财务知识，掌握市场信息和总结自己的理财实践经验外，还必须抛弃自己的错误理财观念，树立正确的理财思想，才能真正成为理财高手。
你是否是一个高FQ的人呢？做下面这个简单测验可以告诉你答案。若你非常同意以下句子，就给10分；非常不同意请给1分，然后把分数加起来，就知道自己的FQ水平了。
1?经常进行财务规划，计算自己资产负债的总和，分析每月的现金流量情况。
2?对自己每月的支出进行预算，并保存信用卡消费的收据，计算每月的实际花费并检查是否与计划相符。
3?储备最少相当于六个月生活费的现金，以备不时之需。
4?准备足够的保障金，若有不幸发生，家庭有足够的能力支付现有的开支和费用。
5?每做一项投资时，你完全清楚投资项目的性质及风险的大小。
6?投资于股票市场或外汇时，每项投资均设止损价位，并且严格执行。
7?对各项投资品，例如股票、基金及衍生工具等都很熟悉且非常了解。
8?对各种保险产品都非常熟悉，并且明白其中的细则和条款。
9?每天都阅读财经报道，关心财经方面的新闻。
10?很清楚现在每项投资的预计回报和风险程度。专家分析：
76分或以上：恭喜你！你拥有很优良的FQ，可以很有效地管理财富，对你自己的财务状况做出很好的规划。
第6节：一生的理财计划(6)
51分～75分：你有不错的FQ，但仍然需要努力，以更有效地管理财富。
26分～50分：对不起，你的FQ不太理想，应该从多方面着手努力，例如多阅读财经书籍或参加理财培训，以便增进自己的FQ。
25分或以下：你的FQ分数太差，除不能有效地管理财富外，还有可能使自己陷入财务危机之中。建议你努力学习，把自己的FQ提升到一个理想水平。
第二节 理财能够给我们带来什么个人理财规划或者个人财务策划在西方国家早已是热门和发达的行业，而在我们国家却处于刚刚起步阶段。随着人们的生活逐步富裕起来，民众普遍产生了理财需求，但是对于个人如何理财普遍缺乏认知。个人理财是针对我们每个人或者家庭一辈子而不是某个阶段的规划，它包括对个人或者家庭生命周期每个阶段的资产和负债分析、现金流量预算和管理、个人风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划及遗产规划等方面。
个人理财是一个人一生的财务规划，通过不断调整规划来实现人生的目标。个人理财可进一步细分为生活理财和投资理财两个部分。
生活理财通过设计一个将个人整个生命周期考虑在内的终身财务计划，将个人未来的职业选择、子女及自身的教育、购房、保险、医疗、企业年金和养老、遗产及继承以及生活中个人所必须面对的各种税收等方面的事宜进行妥善安排，使个人在不断提高生活品质的同时，即使到年老体弱或收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水平，最终达到终生的财务安全和生活幸福。
投资理财个人或者家庭的生活目标得到满足以后，再去投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等投资品种，获取投资回报，加速个人或者家庭资产的增长，从而促使家庭生活水平质量的提高。
理财给我们带来的好处理财的好处体现在以下几个方面：1?达到财务目标，平衡一生中的收支差距人生有很多梦想，很多梦想的实现需要经济上的支撑，例如累积足够的退休基金以安享晚年，建立教育基金为子女的将来考虑，积累一定的资金购车买房，或者积累一笔资金用于到世界各地旅游，有些人还打算创立自己的事业，等等。这些目标的实现都需要你进行财务规划，对收支进行合理的平衡。
实际的收支关系不外乎以下几种情况：（1）收入与支出的数量关系收入-支出=0收入-支出0（2）收入与支出的两个不一致性收支总量的不一致收支时间的不一致理财规划的核心目的是平衡现在和未来的收支，使人的一生中的收入和支出基本平衡，不会因为某个时期缺乏收入而陷入放弃某项支出的“饥荒”。如果一个人在任何时期都有收入，而且在任何时候赚的钱都等于用的钱，那么就不需要去平衡收支间的差异，理财规划对这个人来说就不是必须的。可是实际上，人的一生中大约只有一半的时间有赚取收入的能力。假如一个人能活80岁，前18年基本是受父母抚养，是没有收入的；65岁以前则必须靠自己工作养活自己和家人；而退休后如果不依赖于子女，而此时又没有工作收入，那么靠什么来养老呢？如果你有理财意识，在65岁退休以前这长达47年的岁月中，每个月挤出200元，购买成长性好的投资品，假设年收益率为12％，那么，47年后会积累多少财富呢？是5453748?12元，接近550万，这是一笔不小的数目，这样的话，你就可以享受比较富裕的晚年生活了。
2?过更好的生活，提高生活品质平衡一生的收支只是理财规划的基本目的。每个人都希望过好日子，而不仅只是满足由出生开始到死亡为止的基本生活需求。你是否想买一幢或者一套豪华舒适点的房子？是否想开辆黑色奔驰驰骋在空旷的马路上？你是否想在周末或节假日去豪华餐厅享受温馨浪漫的晚餐？是否想每年旅游一次？这些都是基本生活需求以外的奢侈想法，但并不是达不到的幻想。追求高品质的生活是理财规划的另一个目的。
第7节：一生的理财计划(7)
3?追求收入的增加和资产的增值人们除了辛勤的工作获得回报之外，还可以通过投资理财使自己的资产增值，利用钱生钱的办法做到财富的迅速积累。
1930年8月30日，沃伦?巴菲特出生于美国内布拉斯加州的奥马哈市。
1931年，11岁的他跃身股海，购买了平生第一张股票。
1962年，巴菲特与合伙人合开的公司资本达到了720万美元，其中有100万是属于巴菲特个人的。
1968年，巴菲特公司的股票取得了它历史上最好的成绩：增长了59%，而同期道?琼斯指数才增长了9%。巴菲特掌管的资金上升至1?04亿美元。
1994年底巴菲特公司已发展成拥有230亿美元资产的伯克希尔工业王国，它早已不再是一家纺纱厂，而已变成巴菲特庞大的投资金融集团。
从1965年-1994年，巴菲特公司的股票平均每年增值26?77%，高出道?琼斯指数近17个百分点。如果谁在30年前选择了巴菲特，谁就坐上了发财的火箭。4?抵御不测风险和灾害古人云：“天有不测风云，人有旦夕祸福。”一个人在日常生活中经常会遇到一些意料不到的问题，如生病、受伤、伤残、亲人死亡、天灾、失窃、失业等，这些都会使个人财产减少。在计划经济年代，国家通过福利政策，几乎承担了城市居民生老病死的一切费用，人们的住房、养老、教育、医疗、失业等费用负担很小。改革开放以后，居民开始越来越多地承担以上的费用和风险。为抵御这些不测与灾害，必须进行科学的理财规划，合理地安排收支，以求做到在遭遇不测与灾害时，有足够的财力支持，顺利渡过难关；在没有出现不测与灾害时，能够建立“风险基金”，并使之增值。
5?提高信誉度常言道：“好借好还，再借不难。”合理地计划资金的筹措与偿还，可以提升个人的信誉，增强个人资金筹措的能力。当然，科学地规划个人的财务也能保证自己的财务安全和自由，不至于使自己陷入财务危机。
6?造福社会目前，我国城乡居民的温饱问题已经基本解决，正向小康迈进。老百姓在子女教育、医疗、养老等基本财务安排上缺乏投资渠道和计划，导致过于单一的投资结果，大部分居民将余钱放在银行里，使得银行的压力加大。科学地规划个人的财产，实现社会资金合理流动，将会有利于国家经济的发展和安全，从而给社会创造更多的财富。1896年，诺贝尔捐献980万美元作为诺贝尔基金会的原始基金。但是每年颁发的奖项至少要支付500万美元的奖金。到1953年基金会只剩下300多万美元。也就在这一年，基金会将原来只准存放在银行与买公债的理财方法，改变为以投资股票、房地产为主的理财方法。到1993年，基金会的总资产竟然滚动至2亿多美元。表1-2理财规划与否对各项理财行为影响的比较理财活动理财规划无规划的可能结果有规划的预期效益收入事业规划随意地求职就业情绪性地离职跳槽一窝蜂地创业转业可以学以致用阶段性目标达成后开始转业可行性评估后创业支出消费预算无计划地消费信用卡刷爆后的信用危机在既定预算下消费进行实际与预算间的差异性分析逐月改善以达到目标储蓄储蓄规划储蓄成为偶然行为，有时有，有时没有缺乏持续性缺乏前瞻性储蓄根据长期目标来决定有持续性有前瞻性置产买房购车规划仅根据短期支付能力来决定购买与否，未考虑长期承担的能力通盘考虑买房购车计划投资退休金与教育准备金规划无目标地盲目投资，导致过高的投资风险缺乏连贯一致性的投资策略以净值储蓄以及风险承受度设计投资组合借贷偿债规划未规划还款来源忽略借贷投资风险可能导致违约以未来的收入水平以及储蓄能力决定可贷额度按计划分摊还贷减轻压力保险保障计划视关系投保
第8节：一生的理财计划(8)
花大钱买小保险违约投保难获理赔以生活保障需要来投保出险后能及时获得赔偿税收税收规划缴了本不用缴的税未善用免税额度未利用节税工具在税法允许的范围内善用基金、保险、信托等避税工具整体面全方位规划只考虑短期目标，忽略教育基金或退休金等长期项目考虑中长期目标确保退休后财务独立，以过有尊严的晚年资料来源：《理财规划实务》，台湾金融研训院，1994年，第17页。
你可能不太愿意理财的原因1?不愿意储蓄，财务紧张这种人通常都是“月光族”，他们习惯于超支，而且是负债累累，往往是真正的“负翁”。所以他们就没有钱用于储蓄、投资，永远没有办法达到自己的财务目标。
2?拖延、不关心或者没有在意尤其是年轻人，认为自己有的是时间来为退休或子女教育基金做准备，不必现在马上行动。拖延，可能要付出高昂的代价。
3?缺乏理财知识有些人因为缺乏理财知识而从未进行过任何的理财规划。
中国投资者的特点1?受中国传统文化和习俗的影响——节俭而爱储蓄，有很高的储蓄率；——受封建小农意识的影响，社会信用意识不强；——喜欢实业投资，而不喜欢虚拟投资；——在财富形态上，偏爱硬资产，如房地产、珠宝等，忽视软资产，如股票、期货等；——重教育投资。
2?受传统社会制度的影响——长期以来个人财产权得不到严格的保护，降低了人们通过持之以恒的努力创造财富的愿望；——对外人充满戒心，不愿露财，不愿意把钱交给专门的理财顾问进行管理。
美国人查理斯?卡尔森调查了170位美国的百万富翁，总结了成为百万富翁的八个行动步骤：第一步，现在就开始投资。现实生活中六成以上的人连成为百万富翁的第一步都没迈出。
第二步，制定目标。不论任何目标，要有计划，坚定不移地去完成；第三步，把钱用于买股票或基金上。
第四步，不要眼高手低，选择绩优股而不是高风险股。
第五步，每月固定投资，使投资成为习惯。不论投资金额多少，只要做到每月固定投资，若干年以后，就足以使你的财富超越美国2/3以上的人。
第六步，坚持就是胜利。调查显示，3/4的百万富翁买一种股票至少持有5年以上，将近4成的百万富翁买一种股票至少持有8年以上。
第七步，把国税局当成投资伙伴，合理利用税收筹划。
第八步，控制财务风险。富翁大多过着很乏味的生活，工作固定，稳定性是他们的特色。
第三节个人理财主要从哪些方面入手个人理财的主要内容1?投资规划投资是指投资者运用自己拥有的资本，用来购买实物资产或者金融资产，或者取得这些资产的权利。目的是在一定时期内获得资产增值和一定的收入预期。我们一般把投资分为实物投资和金融投资。实物投资一般包括对有形资产，例如土地、机器、厂房等的投资。
金融投资包括对各种金融工具，例如股票、固定收益证券、金融信托、基金产品、黄金、外汇和金融衍生品等的投资。
2?居住规划“衣食住行”是人最基本的四大需要，其中“住”是投入最大、周期最长的一项投资。房子给人一种稳定的感觉，有了自己的房子，才感觉自己在社会上真正有了一个属于自己的家。买房子是人生的一件大事，很多人辛苦一辈子就是为了拥有一套自己的房子。买房前首期的资金筹备与买房后贷款偿还的负担，对于家庭的现金流量及其以后的生活水平的影响可以延长到十几甚至几十年。
3?教育投资规划“一定要对人力资本、对教育进行投资，它带来的回报是强有力的。变化的中国需要增加人力资本投资。”2000年，当诺贝尔经济学奖得主詹姆斯?赫克曼在北大一次演讲中爆出教育投资回报率高达30%时，很多人开始领略到这项投资的魅力。早在上个世纪60年代，就有经济学家把家庭对子女的培养看作是一种经济行为，即在子女成长初期，家长将财富用在其成长上，使之能够获得良好的教育。当子女成年以后，可获得的收益远大于当年家长投入的财富。1963年,舒尔茨运用美国1929年～1957年的统计资料,计算出各级教育投资的平均收益率为17?3%,教育对国民经济增长的贡献率为33%。在一般情况下，受过良好教育者，无论在收入或是地位上，确实高于没有受过良好教育的同龄人。从这个角度看，教育投资是个人财务规划中最具有回报价值的一种，它几乎没有任何负面的效应。
第三部分
第9节：一生的理财计划(9)
4个人风险管理和保险规划
保险是财务安全规划的主要工具之一，因为保险在所有财务工具中最具防御性。保险不仅可以积累现金价值，还可以提供偿债能力，当投保人发生风险且没有时间在未来的岁月中继续增加收入以偿债的情况下，保险是唯一可以立即创造钱财的工具。保险也被形容成一种买时间的理财工具。
5个人税务筹划
个人税务筹划是指纳税行为发生以前，在不违反法律、法规的前提下，通过对纳税主体的经营活动或投资行为等涉税事项做出事先安排，以达到少缴税和递延纳税目标的一系列筹划活动。美国开国元勋本杰明?富兰克林曾经说过：“只有两件事情无法避免：一是死亡，二是纳税。”虽然纳税是每一个公民的法定义务，但纳税人总是希望尽可能地减少税负支出。税收规划与投资规划、退休规划和遗产规划一样，是整个财务规划过程中的一个基本组成部分。税务规划的首要目标就是确保通过各种可能的合法途径，来减少或延缓税负支出。
6?退休计划
当代发达的医疗科学技术和极为丰富的物质文明带给人类的最大好处，是人类的健康与长寿。目前中国人已经把“人生七十古来稀”，变成了“七十不老，八十正好”。美国人则喜欢用“金色的年华”来形容退休后的生活。事实上，许许多多老人进入60岁之后仍然身体健康，最新的生命科学技术有望使人类的寿命更加延长。在21世纪，人人可望长寿，“百岁老人”将不再稀罕。那么，如何过一个幸福、安全和自在的晚年呢？这就需要较早地进行退休规划。可以选择银行存款、购买债券、基金定投、购买股票或者购买保险等以获得收益。以基金定投为例，若每月投资500元，基金每年的回报保持12%，假定你现在30岁了，投资到65岁为止，那么35年后的本息合计为3215479?7元，已经是一个不小的数目；若你40岁了才开始以上投资，那么65岁时的本息和是939423?3，相差二百多万元，因此投资是越早越好。
人口研究的数据显示：2030年前后，我国60岁以上的人口总数约为4亿左右，相当于现在欧盟15国的人口总和。到2050年，60岁以上的老龄人口总数为4?5亿，65岁以上的老龄人口总数为3?35亿。我国赡养率越来越高（赡养率=退休职工数÷在职职工数），预计2005年～2010年，我国的赡养率将达到国际临界点25%，2040年～2045年赡养率将超过45%。7?遗产规划
遗产规划是将个人财产从一代人转移给另一代人，从而实现个人为其家庭所确定的目标而进行的一种合理财产安排。
遗产规划的主要目标是帮助投资者高效率地管理遗产，并将遗产顺利地转移到受益人的手中。
无论是愿意还是不愿意，一个人总不可能永远不死。怎样才能使你的财产最大限度地留给你的后人呢？当已经进入了重病期的时候，又怎样来保证后续的治疗费用呢？又有谁来为你的配偶和子女做好以后的安排呢？遗产规划正好可以帮助你，给你一生的财产规划画上一个圆满的句号。
理财的范围
理财可以说是围绕着一个“钱”字做文章，我们用这个“钱”字来表达理财的范围，可以概括为：赚钱（收入）、用钱（支出）、存钱（资产）、借钱（负债）、省钱（节税）、护钱（信托保险）。
1?赚钱
收入通常包括两种——工作收入和理财收入。
工作收入指运用个人资源所产生的收入，包括薪金、佣金、奖金、自营事业所得等。
理财收入指运用货币资源所产生的收入，包括利息、房租、股利、资本利得等。
概念一：多种收入来源是社会发展的必然
在20世纪70年代，一个家庭需要几个收入来源才足以维生？一个就够了。现在，很多家庭都有两个收入来源，如：一份是固定工资，另一份是房屋出租的租金收入。如果没有两个以上的收入来源，很少有家庭还能生活得非常安逸。而未来，即使有两个收入来源可能也不足以维生了。聪明的您，应该想办法让自己尽量拥有多种收入来源。
第10节：一生的理财计划(10)
富有的人很早就知道这个概念。如果其中一种收入来源出了问题，他们会有其他的收入来源来维持原来的生活水平。概念二:拥有多次持续性收入
假设您已经决定要让自己多拥有一种收入来源，您所想到的第一个方式可能会是找一份兼职的工作。但是，这并不是我所说的那种收入来源。我想您一定不愿意再把自己的时间花在帮别人卖命上吧？您要的应该是一种可以属于您自己的收入来源。
财务收入来源可以分为两种：单次收入和多次持续性收入。多次持续性收入是一种循环性的收入，是一种不管您在不在场，有没有进行工作都会有金钱持续流进您口袋里的收入来源。
您每个小时的工作能得到几次的金钱给付？如果您的答案是只有一次，那么您的收入来源就属于单次收入。最典型的就是工薪族，工作一天就有一天的收入，不工作就没有。自由职业者也是一样，比如出租车司机，出车就有收入，不出车就没有；演员，听起来不错，但也是演出就有收入，不演就没有；还有很多企业的老板，他们本人必须亲自工作。他们的这些收入都叫单次收入。
多次持续性收入则不然。它是在个人创业初期要努力和付出，但是当这个事业发展到了一定阶段后，有一天即使你不做了，还会有一套制度来保障你，可以凭借以前的付出而继续获得稳定的经济回报。
第一种方式就是版税。第二种方式就是银行存款。存款到了一定规模，不用上班靠利息也能生活。第三种方式是投资理财。就是通过购买股票、基金、外汇、房地产等项目使你的财富升值。第四种就是特许经营。就像麦当劳、肯德基的老板即使什么都不做，每个月也能够获得全球所有加盟店营业额的4%作为权益金——因为你使用了它的管理模式，它可以重复性地获取管理费用。
富人的秘密，不在于他们拥有较多金钱，而是在于他们拥有时间自由。因为他们的收入来源都是属于持续性收入，所以他们有时间可以将金钱花在他们想花的地方上。2?用钱
一生的支出包括生活支出和理财支出。
生活支出包括衣食住行育乐医疗等家庭开支。
理财开支包括贷款利息支出、保障型保险费支出、投资手续费支出等。
3?存钱
当期收入大于支出产生储蓄。储蓄就是资产，也就是帮你用钱生钱，产生投资收益。
4?借钱
当现金收入小于现金支出就会出现借钱的行为。包括消费负债、投资负债、自用资产负债。
5?省钱
合法的少缴或延迟纳税，包括所得税、财产税和财产转移的节税规划，可以使您最有效地发挥货币时间价值的作用。
6?护钱
预先通过保险或信托安排，使人力资源或已有财产获得保护，或者发生损失时可以获得理赔来弥补损失。
第二章 个人理财的基本知识
第一节神奇的货币时间价值
货币的时间价值是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。众所周知，今天一元钱的价值大于一年后一元钱的价值。首先是因为现在的一笔钱存到银行或者买成国债，一年后起码可以有利息收入。其次，通货膨胀的因素。当人们进行投资或者借出资金时，肯定要考虑物价因素，通货膨胀率越高，人们要求的回报就应该越高，以抵补物价上涨的风险。例如银行的年利率是5%，若通货膨胀率是10%，那么你将钱存在银行的实际收益率是-5%。因此你的收益不仅取决于银行利率，还取决于通货膨胀率。通货膨胀率越高，人们要求的回报率越高，才能得到补偿。再次，投资总有各种不同的风险，投资的风险越大，回报率就必须更高才能吸引投资者。若购买债券的收益率是5%，购买股票的预期收益率也是5%，那么人们就不会去买股票，因为股票的风险大于国债。除非股票能够提供高于国债的回报率，比如可能会得到20%的回报，人们才有可能去购买股票。
利息
利率（interest rate）是资金的使用价格，是资金的借入者（债务人）为在一定时期内使用资金而支付给借出者的一种利益补偿。由债权人让度给债务人使用的初始资金称为本金。债务人为使用本金而付出的代价是利息，通常表示为单位时间内（多以年计）一定本金的百分比。利率一般有单利与复利之分。单利指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金滚动计算下期利息。你今天存到银行1000元，10年后能得到多少本息呢？假定年存款利率是3%，则10年后的本息和是：1000×（1 3%×10）=1300元。
第11节：一生的理财计划(11)
复利经过一定时间（通常为1年）将所生利息加入本金，逐年滚动计算利息的方法。
例如你还是存入银行1000元，若按照复利方法计算，10年后的本息和是多少呢？按照公式，本息和（F）=P（1 r）n=1000（1 3%）10＝1343?9元按照单利还是复利计算，在长期存款中的效果会有很大的差别。如果你现在已经30岁了，正在考虑60岁退休后的养老问题，你打算每个月从你的收入中拿出300元进行投资，一直持续到你60岁退休。如果这300元是存入银行，假定30年零存整取的利率是12％，不考虑其他，单利计算的结果是：3600×（1＋12％）×30＝120960元如果按照复利计算：300×（1＋1％）360＋300×（1＋1％）360－1＋……＝1048489?24元，相当于单利法的8?7倍。因此，在回报率一定的前提下，采用单利还是复利，对于最后的结果有很大的影响。
投资实务中有一个很有趣的问题：在利率给定的情况下，一笔投资需要多长时间才能翻倍。所谓的“七十二法则”就是“以1%的复利来计息，经过七十二年以后，你的本金就会变成原来的一倍”。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用年报酬率为5%的投资工具，经过约14?4年（72÷5）本金就变成一倍；利用报酬率12%的投资工具，则仅需六年左右（72÷12），就会让一块钱变成二块钱。
因此，如果今天你手中有100万元，运用了报酬率为15%的投资工具，你便可以很快知道，经过约4?8年，你的100万元就会变成200万元。
同样的道理，若是你希望在十年内将50万元变成100万元，就该找到报酬率至少在7?2%以上的投资工具来帮助你达到目标；想在七年后本金加倍，投资率就应至少为10?3%才行。
虽然利用七十二法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了。因此如果你手中少了一份复利表时，记住简单的七十二法则，或许能够帮你不少的忙。使投资翻倍的时间长度利率（%）七十二律准确值41817?67514?414?2161211?9710?2910?24899?01107?27?271266?121844?19 现值与贴现一个简单的利息问题包括以下四个基本量：你初始投资了多少钱、你投资时间的长度、投资的回报率、投资结束你获得了多少本息和。众所周知，一年后的一元钱和现在的一元钱，其价值是不同的。一年后的一元钱价值较低，而现在的一元钱可以存入银行，等一年后可以获得超过一元的偿付。下面我们介绍现值和终值的计算：1?复利终值和现值的计算假设利率为5％，你准备拿出1万元进行投资，一年后，你将得到10500元。10500元就是投资结束时获得的价值，被称为终值。
利息收入：(10000×5%)＝500本金投入：(10000×1)＝10000全部收入：10500算式为：10500=10000×(1 5%)假设利率为5％，你想保证自己通过一年的投资得到10万元，那么你的投资在当前应该为95238?1元。这95238?1元就是必须投入的初始资金价值，它被称为现值，即100000=95238?1×(1 5%)。
假设年利率为12%，今天投入5000元，6年后你将获得多少钱？用单利计算的结果怎样？复利计算的结果怎样？
用复利计算是:5000×(1 r)t=5000×(1 12%)6=9869?11元用单利计算是:5000×(1 t×r)=5000×(1 6×12%)=8600元复利和单利计算之间的差异为：9869?11-8600=1269?11元例如：假设你三年后需要2万元来支付读研究生的学费，投资收益率是8%，今天你需要拿出多少钱来投资？
已知终值（2万）、利率（8%）、投资时间（3年），那么现值是：20000=现值×(1 8%)3现值=20000÷(1 8%)3=15876?64元例如：假设你现在21岁，每年收益率10％，要想在65岁时成为百万富翁，今天你要一次性拿出多少钱来投资？
1000000=PV×(1 10%)44PV=1000000÷(1 10%)44=15091
第12节：一生的理财计划(12)
当然，我们忽略了税负和其他因素，但是现在你需要的是筹集15091元！案例1富兰克林死于1790年。他在自己的遗嘱中写道，他将分别向波士顿和费城捐赠1000元，捐款将于他死后200年赠出。1990年时，付给费城的捐款已经变成200万，而给波士顿的已达到450万。请问两者的年投资回报率各为多少？
对于费城的年回报率，有以下算式:1000=2000000÷(1 r)200(1 r)200=2000?00r=3?87%?
同理我们可以得到波士顿的年投资回报率为4?3%?2?年金终值和现值的计算如果你采用分期付款方式购买一台电视机，期限36个月，每月月底支付400元，年利率为7%，那么你能购买一台价值多少钱的电视机呢？
PV=4000?07÷121-1(1 0?07÷12)36=12954?59元如果你想买一辆价值25000元的二手车，首付10％，其余部分银行按12％的年利率给你贷款60个月，你的月供是多少？
你借贷的总额是90%×25000=22500，这是贷款的现值，月利率为1％，连续计复利60次:22500=C×{1-[1÷(1 1%)60]}÷1%=C×{1-0?55045}÷1%=C×44?955C=22500÷44?955=500?50元（每月）例如你今后3年的学费是每年20000元，每年年底支付。你今天将一笔钱存入年复利率为8％的银行账户，这笔钱应该是多少才能正好支付你今后三年的学费？
PV=20000÷(1 8%) 20000÷(1 8%)2 20000÷(1 8%)3=18518?52 17146?77 15876?65=51541?94元例如你现在已经40岁“高龄”了，才想起考虑养老问题，也想在65岁时成为百万富翁。如果你的投资年复利率为10％，从现在（年底）开始每年投资一笔等额款，直至65岁。这笔等额款为多少？
100万元=C×[(1 10%)25-1]÷10%C=1000000÷98?34706=10168?07元如果你的投资年复利率为20％，这笔等额款为100万元=C×[(1 20%)25-1]÷20%C=1000000÷471?9811=2118?73元第二节你到底能够承担多少风险本节关于风险承受能力和风险承受度的讨论参见：《FQ理财专家》，林一鸣著，香港经要文化出版有限公司，2003年3月。
若一项行为可以有多种不同的结果而不可以事前预测，即存在风险。你的收入每月1000元，还要养活妻小，你能够进行股票或者地产投资吗？你把辛辛苦苦积攒的小金库投到了股票上，你能够容忍你的股票跌到多少？是10%还是可以血本无归？每个人或家庭承受风险的程度不同，这取决于你的年龄、家庭状况、职业、性别等。
影响投资风险承受度的因素1?年龄如果我们把一生中可用来投资的钱分为两部分：一部分是过去的储蓄，另一部分是未来的储蓄，以40年工作期作为累积储蓄的年限。年龄愈大者，过去储蓄的部分越大，未来的储蓄部分越小。过去的储蓄累积为现在的资产，是现在承受风险的部位；未来的储蓄可当作现在的资产的价值折现后往下摊平的本钱。
刚踏入社会的年轻人，过去的储蓄少，表示现在承受风险的部位低；未来的储蓄部分大，表示可往下摊平的本钱多，因此可以承担较高的风险。而将要退休的年长者，承担风险的部位低，无法承担高风险。因此，退休理财以固定利息或保本型投资工具为主，不宜承担太高风险。
年龄与投资股票比例:以100岁为人的一生来计算，30岁可以将70%的钱用于投资股票，30%的钱用于存款；而到50岁可以将50%的钱投资于股票，50%用于存款。
冒险型投资者可以在原有比率的基础上再加上20%；积极型投资者可以在原有比率的基础上再加上10%；保守型投资者可以在原有比率的基础上再减去20%；消极型投资者可以在原有比率的基础上再减去10%；稳健者则维持在原有比率不变。
如20岁的积极型投资者可以将90%的钱投资于股票，80岁的保守型投资者的资产应该100%放在银行里。2?资金需要动用的时间
第四部分
第13节：一生的理财计划(13)
资金需要动用的时间离现在越远，愈能承担高风险；若短期内就要使用的钱，则不宜做高风险的投资。经济周期波动、利率的复利效果等因素只有在长期的投资中才能产生大的效果，而对短期投资的意义不大。
（1）理财目标的弹性
理财目标的弹性愈大，可承担的风险也越高。若理财目标时间短且完全无弹性，则保本保息应是最佳选择。例如将风险高、收益大的投资项目所得用于旅游计划，若成功，就好好旅游一下；若失败，最多不去旅游。弹性比较大，容易承受较高风险。
（2）投资人主观风险偏好
每个人的冒险性格天生就有高低之分，可以承受风险的程度也不一样。“手中有股票，心中无股价”是极高的修养。
风险承受度也可以从两个角度去考查：
风险承受能力个人或家庭可以承受风险的能力，这与年龄、性别、家庭状况等有关。如一个结婚的人以及有孩子的家庭，风险承受能力会比单身的人低。
风险承受态度你是怎样看待风险的，属于冒险型的、积极型的、稳健型的？中性的还是保守型？不同风险类型的人在进行投资的时候选择的投资组合会有很大差异。例如保守型的人可能把钱全存到银行，而冒险型的人可能将大部分积蓄都投放在股票上。
和信企业集团是台湾排名前5位的大集团，由和信企业集团会长辜振甫和台湾信托董事长辜濂松领军。外界总想知道这叔侄俩究竟谁比较有钱。有钱与否其实与个性有很大关系。辜振甫属于慢郎中型，而辜濂松属于急惊风型。辜振甫的长子——台湾人寿总经理辜启允非常了解他们，他说：“钱放进辜振甫的口袋就出不来了，但是放进辜濂松的口袋就会不见了。”因为辜振甫赚的钱都存到银行，而辜濂松赚到的钱都拿出来投资。结果是：虽然两个人年龄相差17岁，但是侄子辜濂松的资产却遥遥领先于其叔辜振甫。因此一生能积累多少钱，不是取决于你赚了多少钱，而是你如何去理财。 风险承受能力测验
这是香港中文大学财务系研制的一个测验题：
1?你的年龄为
A?25岁或以下；B?26岁到35岁；C?36岁到45岁；
D?46岁到55岁；E?56岁到65岁；F?66岁或以上。
2?你的婚姻状况
A?单身；B?已婚；C?离婚。
3?你有多少个孩子
A?没有；B?一个；C?两个；D?三个；E?四个以上。
4?你的教育程度
A?小学；B?中学；C?专科或中专；D?大学或以上。5?若把你所有的流动资产加起来（银行存款、股票、债券、基金等），减去未来一年内的非定期性开支（例如结婚、买车等），约等于你每月薪金的多少倍？
A?20倍以上；B?15?1到20倍；C?10?1到15倍；
D?5?1到10倍；E?2?1到5倍；F?2倍以下。
6?你估计五年后的收入会较现在增长多少？
A?50%以上；B?30?1%到50%；C?20?1%到30%；
D?10?1%到20%；E?0?1%到10%；F?收入不变或下降。
7?你平均每月的支出占收入多少？
A?100%以上；B?80?1%到100%；C?60?1%到80%；
D?40?1%到60%；E?20?1%到40%；F?20%以下。ABCDEF11486420212063179420402465151296306181410520702481218专家分析：
81分或以上:由于你没有多少财务上的负担，可以很轻松地接受高于一般的风险，以赚取较高的回报。
61～80分：你只有少量财务上的负担，能够接受较高水平的风险，对于比平均风险略高的投资项目均可以接受。
41～60分：你接受风险的能力属于一般水平，可以接受普通程度的风险。
21～40分：由于你个人负担较一般人为重，故此接受风险的能力亦属于偏低，不可接受太高风险的投资项目。
20分以下：你接受风险的能力属于极低水平。因为你拥有沉重的负担，投资组合中应取向低风险型投资项目。
风险承受态度测验
1?某大企业想邀请你任职公司部门主管，薪金比现在高20%，但你对此行业一无所知，阁下是否考虑接受这个职位？
第14节：一生的理财计划(14)
A?不用想便立即接受；B?接受职位，但却担心自己未必能应对挑战；C?不会接受；D?不肯定。
2?你独自到国外旅行，刚巧碰到一个十字路口，你会选择冒险试行其中一条路线，还是向其他人问路？
A?自己冒险试行；B?向他人问路。
3?你去看魔术表演，魔术师邀请观众上台参与表演，你会否立刻上台？
A?会；B?不会；C?视情况而定。
4?你认为买期指会比买股票更容易获取利润：
A?绝对是；B?可能是；C?可能不是；D?一定不是；E?不肯定。
5?若你需要把大量现金整天携带在身的话，你是否会感到非常焦虑：
A?非常焦虑；B?会有点焦虑；C?完全不会焦虑。
6?你于上星期用50元购入一只股票，该股票现在升到60元，而根据预测，该只股票下周有一半的机会升到70元，另一半机会跌到50元，你现在会：
A?立即卖出；B?继续持有；C?不知道。
7?同样的情况，你于上周用50元购买的股票现在已经跌到40元，而你估计该只股票有一半的机会于下周回升到50元，另一半机会继续下跌到30元，你现在会：
A?即刻卖出；B?继续持有；C?不知道。
8?当你作出投资决定时，以下哪一个因素最为重要？
A?保本；B?稳定增长；C?抗通胀；D?短期获利；E?获取高回报。
9?哪一个因素最不重要？
A?保本；B?稳定增长；C?抗通胀；D?短期获利；E?获取高回报。ABCDEF11511062110311054752035037601377014780371013997420专家分析：
81分或以上:你是一位冒险型投资者，对任何有赚钱机会的项目都会勇于参与，喜欢追寻冒险的刺激感。
61～80分：你是一个进取型投资者，对自己的投资项目有信心，能够接受较高水平的风险。
41～60分：你是一个稳健型投资者，愿意接受一般程度的风险，目的是获取稳健的收益。
21～40分：你是一个保守型的投资者，忍受风险的程度比一般人低，投资时不愿意碰运气，也不愿意冒风险。
20分以下：你是一位无风险型投资者，不愿意接受任何风险，愿意做无风险的投资。
风险承受能力与态度的相互配合
不知你是否是一个爱冒风险或是可以冒险的人？你可以用下面的公式进行计算。
分数=风险承受态度-风险承受能力
高于21分或以上：你风险承受的态度比你风险承受的能力高，说明你虽然敢于冒险，但最好做好风险管理，或投资一些低风险的产品。
高于6分到20分：你风险承受的态度比你接受风险的能力略高，应该增加一些低风险的投资。
相差5分以内：两者基本吻合，保持现有组合。
低于6分到20分：你风险承受的态度较能力略低，事实上你有颇强的承受风险的能力，可以在组合中增加一些风险较高的投资，以获得更好的回报。
低于21分或以下：态度和能力之间有很大的差别，你心理上不愿意接受风险，会错过不少的投资机会，你应该增加一些高风险的投资。张先生是一名律师，40岁，已婚，且有一个孩子，是一个中产阶级。张先生爱冒风险，在他的投资组合中，拥有市值70万元的股票，30万元的股票型基金，另外有数万元的银行存款。张先生应该如何设计自己的投资组合呢？
根据张先生的个人资料，电脑评估的结果是：
风险承受能力：46分——稳健型投资者；
风险承受度：70分——进取型投资者。
两者相差较大，应该调整战略。在投资组合中增加低风险的投资，比如：购买国债20万元、债券型或货币型基金20万元、定期存款15万元、活期存款5万元、股票型基金20万元、保险10万元、股票10万元。
李先生是一位大学教授，手头现在有50万元的现金，打算进行为期一年的投资，他打算从以下投资中选择一项：
1?银行定期存款，年利率1?5%；
2?购买国债，年利率2?5%；
3?一年期100%的保本基金，根据基金公司以往的业绩估计，可能5%的机会获得20%的回报，25%的机会获得5%的回报，70%的机会是保本。
第15节：一生的理财计划(15)
哪项投资更好？
保本基金的预期回报率=20%×5% 5%×25% 0%×70%=2?25%
所以，购买国债最合算。
1?你对金钱的欲望有多强烈？
你向朋友要了一株树苗，种在花园里，在你想象中，它在几年后会长成什么样子？
A?开花绚丽的树；B?结满果实的树；C?茂盛挺拔的树；D?枯死了。
答案：
A?重视美形、美感，属于唯美派。清心寡欲，不贪婪，对家财多不大在意。
B?物欲熏心，是现实主义者。爱生财，无长远计划，善于抢短线，谋取眼前利益。
C?稳健、扎实，是理想派。稳扎稳打，计划周详，不冒险，不躁进，不做寅吃卯粮的事。
D?凭直觉行动，不请教，不磋商，好一意孤行。对金钱的欲望很强烈，但不知努力，只做一日暴富的美梦。2?你会成为大富翁吗？
你期盼已久的新房要装修了，你会在哪一部分投入最多？
A?淋浴室的浴缸、马桶；B?卧室的床；C?客厅的沙发、开关；
D?厨房和梳理间。
答案：
A?你是那种最有可能成为大富翁的人，尽管你看起来一点也不像大富翁，你的财运不错，总能找到赚钱的门道。
B?你有上流社会的品位，天生好命。即便你成不了大富翁，也是衣食无忧。
C?你要学会把握你天生的财富运，不过可别一直偷懒，放弃进财的机会。
D?你看起来很像大富翁，可惜偏偏不是，但改变一下你的工作态度，也可能会有转机。
第三节生命周期与理财规划
人生不同阶段的理财方法
每个人的际遇不同，人生目标也有很大的差别。在我们离开学校走上社会以前大多是依靠父母供养，虽然有些年轻人也许有一定的收入，但是父母的供养还是我们主要的收入来源。但从学校毕业以后的人生，可以分为五个阶段：
1?事业起步者；2?新婚人士；3?为人父母；4?事业有成；5?准备退休。
为什么我们要分析人生不同的阶段，作为我们理财规划的依据呢？因为每个人的风险承受能力与人生阶段密切相关，而且资产负债水平也与人生阶段有密切关系。表2-1可以看到每个人生阶段的不同特征。
表2-1人生不同阶段的特点
人生阶段 年龄范围 特征
事业起步者20—25刚参加工作，收入不高，但没有财务和家庭负担，可承受较大风险。
新婚人士26—35经济上会以家庭为中心，稳定为主，财务开支变大，例如买车、购房等。
为人父母30—40孩子成为生活的重要部分，开支大增，要建立教育基金，考虑未来的教育开支。
事业有成40—50事业达到高峰，人生进入稳定阶段，累积的财富投入到稳定增长的项目中。
准备退休50—60集中准备退休生活，累积足够的退休金以安享晚年。
1?第一阶段——事业起步者
虽然离开学校已有些日子了，但对当时的生活仍然十分向往，那时轻松自如，无忧无虑，我们是父母辛勤赚钱的消费者，真的像花公款一样潇洒！但是一毕业，情况完全转变，人生掀开新的一页。收入不高，负担也不多，工资升幅快。这一阶段，我们鼓励你早储蓄，可考虑每月定期储蓄一笔资金，养成定期储蓄的好习惯。
不少年轻人有个错误观念，认为自己年轻，可以投资冒险，亏了可以从头再来。我们奉劝你不要投机过度，不要抱着“不成功，便成仁”的态度，端正自己的投资态度；分散风险，适当投资；多阅读有关投资的书籍，丰富自己的投资知识；总结投资经验，才能成为成功的投资者。
消费时不要图虚荣，刻意追求名牌。及时行乐，将来如何生活？难道要当孤独的老太婆？还是收垃圾的穷老头？
假如你每月储蓄2000元，开始投资的年龄为20、30、40、50岁，每年的回报率8%，到60岁时金额是多少呢？代入年金终值计算公式：
FV=C（1 r）T-1r
C=2000，r=8%÷12=0?6667%,T在你20岁时为40×12=480，30岁时=30×12=360，以此类推，计算FV即60岁时的收益。
第16节：一生的理财计划(16)
开始年龄 60岁时收益20 698201630 298071940 117804150 365892因此理财是越早越好，年轻时开始储蓄，就算每月的金额很少，退休时所得的回报还是相当可观的。
起步者的理财策略风险承受能力：中至高资产值：低负债值：低理财策略：多学习、运用各种理财工具，努力做好分析；虽然可冒险，但要量力而行；避免过度消费；开始储蓄，积少成多。
2?第二阶段——新婚人士结婚可算是人生的一个重要阶段。当你在婚礼上说“我愿意”，那种喜悦是无法形容的。新婚固然幸福，但也必须为将来理财。
婚后的十年是一生中最充实、最忙碌、最多事的一个阶段。第一次买车、第一次购房、第一次请保姆、第一次买保险、第一次有小孩、第一次替孩子选学校、第一次搬家……支出大幅度上升。
新婚人士要解决好以下问题：（1）居住：租还是买？每个人情况不同，环境也在变化，应该从实际出发，因人而异。
（2）未来目标的确定：估计自己的收入和支出，定下目标，分清轻重，逐步达到。
（3）收支预算：作好每月的收支记录。
（4）投资取向：决定理财的投资目标。
新婚人士的理财策略风险承受能力：中资产值：低负债值：中至高理财策略：设定好未来目标，计划好资源分配；作好预算，建立理财大计；小心用钱，量入为出；夫妻协调，互相配合。
3?第三阶段——为人父母养儿育女是人生的一个重要任务。当今社会，把一个小孩抚养成人，可真是一件不容易的事情。除了费心费力外，各种开支，比如参加补习班、兴趣班，教育经费高得惊人。
进入中年之后，各种开支逐步增加，供房、老人、孩子……孩子的教育是重中之重，就算是节衣缩食，也要让子女受到良好的教育。
由于通货膨胀和费用增加，孩子年龄较小的时候费用较低，随着他（她）年龄的增长，所需要的费用会越来越多，因此，要想使孩子受到良好的教育，从孩子一出生就必须进行规划。
为人父母的理财策略风险承受能力：中资产值：中到低负债值：中至高理财策略：控制消费、量入为出；为子女建立教育基金，越早越好；家长以身作则，教导孩子如何管好钱，用好钱；购买保险，以备不时之需。在这里，要涉及一个公式——投资的实际增长率：投资的实际增长率=（1 名义投资增长率）÷（1 通货膨胀率）-1例如：张太太希望为女儿储备教育基金，以供她十年后上大学之用，如果今天上大学的费用是50000元，投资基金的回报率是10%，通货膨胀率是5%，实际投资回报率=（1 10%）÷（1 5%）-1=4?76%。若十年后费用不变，则今天的投资额应为：50000÷（1 4?76%）10=314062元4?第四阶段——事业有成四十岁前是人生积累经验的时期，四十岁后将是巩固的阶段。经过二十年辛勤忙碌，你在事业上已经有一定的高度，这个时期最重要的就是让财富获得稳定的增长。工作收入稳步增长，而储蓄和投资收入也能不断上升，此时你就应该对你的退休作出计划。另外，孩子已经长大，父母已经退休，你或许有时间进行旅游，同时要做好身体保健和检查。
事业有成者的理财策略风险承受能力：低至中资产值：中至高负债值：低至中理财策略：在每月的收入中，从储蓄和投资得到的收益比例将会增加；更依靠钱赚钱带来的收入；加快规划自己的退休生活；应腾出更多的时间享受人生；做好保险计划，特别是健康保险计划。5?第五阶段——准备退休“养儿防老”，今天来看不太现实，并不是儿女不孝，而是因为子女本身已经负担沉重，因此应该早做退休打算。随着人的平均寿命的延长，人的退休生活将要占到整个人生的三分之一。准备退休者的理财策略
第17节：一生的理财计划(17)
风险承受能力：低资产值：高负债值：低理财策略：由于即将退休，所以应为未来准备好大部分退休金；若退休金尚未足够，应尽快改变策略，调整计划；投资回报将成为收入的主要来源；计划好退休生活，享受一个安乐的晚年。综上所述，理财必须根据人的生命周期的各阶段目标进行合理的计划和安排。有关人生不同阶段理财规划的优先顺序，可参见表2-2人生阶段 理财目标 理财规划优先顺序1．租赁房屋1．职业规划2．满足日常支出2．现金规划事业起步者3．偿还教育贷款3．大量投资规划4．储蓄4．大额消费规划5小额投资积累1。购买家具、房屋1．急用款项规划2．子女智力开发及营养2．房产规划3．减少债务3．保险规划新婚人士和4．建立应急基金4．现金规划为人父母5．增加收入5．大额消费规划6．购买保险6．税务规划7．建立退休基金7．子女教育规划8．储蓄1．购买房屋、汽车1。子女教育规划2．子女教育费用2。保险规划事业有成3．分散投资3．投资规划4．增加收人4．退休规划5．购买保险5．现金规划6．养老金6．税务规划1．提高投资收益稳定性1．退休规划2．养老金2．投资规划准备退休3．保险财产安全3．税务规划4．资产传承4．现金规划5．资产传承规划理财价值观（一）你是哪种类型的投资者在理财规划上，我们把决定理财目标优先顺序的主观效用函数，叫做理财价值观。
在家庭理财上，最先满足的现金流量有三项：1?日常生活基本开销：一定要先填饱肚子，才能再考虑其他理财目标。
2?已有负债的本利摊还支出：消费贷款、房屋购置贷款等。
3?已有保险的续期保费支出。
以上三种支出合计为固定支出或义务性支出。收入高于义务性支出的部分就是选择性支出。哪些支出能给个人带来的效用较高就会偏向该支出，这是以现金流量方向衡量的理财价值观。
选择性支出可以选择现在消费，提升当前的生活质量，使其高于基本水准。也可以选择储蓄，当作支应未来消费的财源。未来消费可以按照人生三大理财目标：购屋、子女教育与退休来划分，由此可以划分出四种典型的理财价值观，分别以“蚂蚁族”、“蟋蟀族”、“蜗牛族”、“慈爱的乌鸦族”命名。
1?蚂蚁族——先牺牲后享受特点是高储蓄率。这类人如同蚂蚁，为了准备过冬而辛勤劳作，一辈子忙忙碌碌。他们不注重眼前享受，努力赚取高收入，将选择性支出投向储蓄，维持高储蓄率，迅速积累财富，期待未来的生活品质能得到提高。后果可能是人生苦短，在青春时过于苛求自己，没有时间享受生活。
2?蟋蟀族——先享受后牺牲犹如那只夏天整日唱歌嬉戏、嘲笑蚂蚁不会享受的蟋蟀，到了冬天因无粮而饿死。蟋蟀族的价值观是“今朝有酒今朝醉”，注重眼前享受，将大部分选择性支出用于现在的消费上，只顾提升当前的生活水准，未来靠政府或儿女，只要不饿死就好了。
3?蜗牛族——背负不嫌苦蜗牛族泛指对拥有自己的房子心理效用高的一族，他们为了拥有房子不惜节衣缩食，哪怕高额负债，收入扣除房贷后所剩无几、生活水平一般也在所不惜。义务性支出以房贷为主，对于没有房子的他们来说，储蓄的重要目标就是购房。
4?“慈爱的乌鸦”族——一切为儿女着想现在的消费投在子女教育上的比重偏高，或储蓄的动机是以获得子女未来接受高等教育储备金为首要目标者，就像乌鸦妈妈担心小乌鸦挨饿受冻的心情。由于太多投资于儿女教育，自己留下不多的退休金会影响未来的生活水准。
（二）理财价值观与投资策略以上四种价值观的理财方式的差异也是比较大的。
蚂蚁族先牺牲后享受，注重退休后的生活品质，因此靠储蓄就能完成理财目标。但也不能太保守，也应投资于一些收益较为稳定的基金或股票，或者购买养老保险，达到个人收益最大化。
蟋蟀族是先享受后牺牲,这部分人要注意在及时享乐的同时,不要忘了老有所养,要有一定的储蓄投资计划及保险计划,以能够在晚年做到财务独立。
蜗牛族以购买房屋作为最主要的理财目标,然而，如果在这一目标上耗用太多的资源，必将影响其他目标的实现以及生活水平的提高。因此这部分人要充分考虑自己的收入水平和还贷能力,还要注意购买房屋保险。
慈爱的乌鸦族以子女教育成长作为最重要的人生目标,这部分人要注意留一些资源给自己。对于花费较大的子女教育项目要做好长期准备。应该投资于一些中长期的收益比较稳定的金融产品。
表2-3不同理财价值观与理财方法的比较蚂蚁族——先牺牲后享受顺水推舟完成储蓄美梦投资——稳定的基金或股票保险——养老保险或投资性保险蟋蟀族——先享受后牺牲唤起需要，强迫最低额储蓄投资——稳定基金或股票保险——基本需要的养老保险蜗牛族——为房子节衣缩食以基金准备购房投资——中短期看好的基金保险——房产保险慈爱的乌鸦族——为儿辛苦为儿忙以基金准备儿女教育基金投资——中长期表现好的基金保险——子女教育年金
怎样理财？不做老板也发财
有一句话说得好——“你不理财，财不理你”，但理财是有技巧的。我在书里提到，“只要你学会理财，不做老板也发财！不建房、不买房子住，但可租房子住，买房子卖；不买人寿保险；不靠到银行存钱吃利息，有钱尽量用于投资”。其实很多人都知道投资最容易赚钱，但投资理财的本钱从哪里来呢？要投资首先要“有资可投”，要理财首先要“有财可理”。那么怎样才能“有资可投，有财可理”呢？
1、要学会尽可能把自己所有的“死钱”变为“活钱”；
至于尽可能把“死钱”变“活钱”的方法，就是尽可能在自己有足够的钱之前，特别是在35岁以前，千万不要建房子或买房子住，千万不要买人寿保险，千万不要去作传销（只要是类似于传销的东西不管它现在叫“什么销”都不要去作），千万不要乱花钱。
1）、为什么不能过早建房子或买房子住呢？
A、因为你在创业未成功之前，你的每一分钱都是种子或者是“母鸡”，你把种子或“母鸡”过早地吃掉了将来怎么会有收成或有“鸡蛋”呢？如果你是一个守信用的人，你的钱将可以放大使用。也就是说如果你自己有多少现金，你就还可以借到多少钱；如果你自己没有钱甚至因为房子问题还存在负债，那你就透支了“信用”，一个透支了“信用”的人几乎是借不到钱的。如果你没有本钱，再好的投资项目也会与你失之交臂。
B、对于一个没有足够资本的投资者来说，绝对“买房子住”不如“租房子住”，当然“买房子卖”是属于另一回事（是属于投资行为而不是消费行为）。
有人说，“任何一门学科，如果能够成功地应用数学的时候，就变成了一门科学”。所以，要使投资科学，就要应用经济数学，用每一元钱的时候都要考虑到利息成本和机会成本。
当今世界，绝大多数投资者都觉得资本短缺，华商首富李嘉诚也不例外，所以李嘉诚也要经常去银行借钱。中国民间当前融资的月利率在6‰-－30‰之间，最普遍的融资月利率为10‰左右，也就是人们常说的月息一分。
如果你是一个资本短缺的投资者，你的融资月利率是10‰，假设你在北京城里买一套50㎡的住房，含一般装修的总成本为50万元左右。50万元按10‰的月息计算一个月的利息为5000元，而你在北京租一套总成本为50万元的住房，其租金应该在1200元左右，你租房子住就可以节省3800元/月的利息。有这样的好事，你为什么要去买房子住呢？并且对于一个投资者来说，他的损失远远不止这些，你可能因买了房子而损失掉一个千载难逢的发财机会。遗憾的是，绝大多数不会理财的人，他只能看到房租贵，却看不到利息更贵，更看不到损失投资机会的巨大成本。
我曾经有一个同学在10年前来找我借钱，我问他借钱干什么？他说这几年和一个同村的朋友在广州打工每人赚了10万元钱，都想在家乡建一栋房子，预算每人还缺2万元，他那个朋友已经借到了，看我能不能帮他解决。我问他几个问题：1、你为什么要建房？2、你喜欢建房子而是更喜欢发财？他说他们家现在是个破房子，父母亲已没法在那房子里住下去了。但谁不喜欢发财呢？
于是我去了他的家乡一趟，没想到那个地方还真的不错，除了他们两家其他人都利用外出打工的钱建了大房子，并且每家至少空了一层楼没用，但是也因此而家家户户欠了债。我建议他两个都不要建房子了，不如把钱存到我这里以便等待更好的投资机会，至于他们的父母由我免费负责在村里给他们安排最好的住房，我还可以每个人给他们500元/月的利息，所存的钱只要提前48小时通知任何时候可以取走。只不过取走钱之后他们要自己承担100元/月的房租（后来我花100元/月给他在村里租了一层200多㎡的最好的房子）。有任何投资机会我还负责免费作参谋。
通过我的反复劝说，他采纳了我的建议，将10万元存到了我手里，他父母亲搬进了新楼，同时他也得到了500元/月的利息。但他的朋友硬是不听劝说，最后还是借了2万元建起了新房子。半年之后，因为他们两个在单位工作得很有成绩，老板给他们入股的机会。我那同学取走了存在我这里的10万元钱，又向亲戚朋友借了10万元钱入股，而他的朋友因为建了房子负了债，根本就借不到钱，与入股的机会失之交臂。10年之后，我同学成了拥有千万资产的老板，而他的那位朋友至今还在打工，每月只得到8000元的工资。
所以我说，人生的机会就象“小偷”一样，来的时候悄无声息，你抓到了就抓到了，你没抓到就没抓到，但去的时候让你后悔莫及！
C、过早买房子的另外一个害处就是很浪费时间，这一点在北京等大城市尤其如此。在北京至少有一半的工薪阶层，从自己家里到工作单位平均有1.5小时的车程，这样一天来回在路上的时间就是3小时。一个人一天的有效工作时间约为10小时，但在路上就花掉了3小时，这是多么巨大的浪费。一个人一天浪费3小时就相当于浪费了30%的生命，也就是说这个人他活到100岁只相当于人家活70岁，活到70岁只相当于人家活到49岁。多么可惜啊！
D、一个人过早买房子住他不只是损失了当前的投资机会和生命，而且他以后大部分的投资机会和好的就业机会也会丧失掉。因为他每天在路上几个小时的颠簸，一回到家就只想睡觉，怎么有精力去加强学习提高自己呢？怎么有精力去寻找更好的就业和投资机会呢？
当然，我要你不要急着买房子住并不意味着要你不住好房子，我只是想告诉你用最低的代价住最满意的房子而已。租房子住不但可以让你有尽可能多的资本去创业，还可以让你始终把房子租在离你工作地点20分钟的路程以内。当你变换工作地点时居住地点也可以随之变动，房子永远是你的奴隶跟着你走，而不是你作房子的奴隶让你变得筋疲力尽。如果越来越多的人选择节约时间就近居住，北京堵车的问题就解决了。
去年，在北京有一户人家，一家三口只有1300元/月的收入，但因为拆迁得到了一套价值50万元的房子(这房子在当地的租金为1200元/月)，一个号称50万元资产的人家却过着不是人过的日子。后来我给他出了一个金点子，要他不要关注“所有权”，只要关注“使用权”和“收益权”。后来他采纳了我的建议，把房子作价50万元卖掉，然后在大路边买了一个49万元的门面。虽然那个门面只有10多个平方，并且形状也不规则，很多人都看不起眼，但我告诉他只要关注“收益权”。结果他买的门面每个月可以收租金4000元。然后用1200元在原来的住房隔壁,租了一套跟他原住房一模一样的房子住。这么一改变，使他在住房标准并没降低的前提下，收入却增加了2800元/月，从此过上了好日子。
2)、想投资的人为什么不能买人寿保险呢？
我建议想投资的人不要买人寿保险，并不是任何人都不要买。对于只会把钱存到银行的人或者能预见到自己十年之内一定有很不幸的事发生的人还是可以买的。
为什么我建议“想投资的人”一定不要买人寿保险呢？因为买了保险并不是保证你“不出险”了，还是说你“出了险”之后保险公司怎样赔偿你。所以买人寿保险不是一个“保险问题”，它仍然是一个“经济问题”，如果你有一种更好的方式能够得到比保险赔偿更高的回报，你认为还要买保险吗？
就拿中国某人寿保险公司推出的“康宁终身保险”来说，一个20岁的男性一次性趸交97800元保险费（为了便于计算，我选择了趸交），不管任何时候任何原因身故可以得到30万元的保障。对于一个不会理财的人来说，好合算啊！但对于一个会理财的人来说却吃了大亏。因为买这个保险的人不管任何时候任何原因身故，得到的最大回报系数为300000/97800=3.0675,如果按年投资收益率12%来计算的话，即（1+12%）n＝3.0675，这个n≈9.9年,也就是说，他在29.9岁的时候身故就恰好买保险等于不买保险，平均每早死一天可以捡到大约56元的便宜【(300000元赔偿金-97800元保险费)元÷3613天】，但如果晚死一天得到的损失就不只是56元了。通过计算可以发现，如果活到40岁将一定损失64万元【97800元保险费×9.65（20年复利系数）-300000=643770】，如果活到50岁将一定损失263万元【97800×29.96（30年复利系数）－300000＝2630088元】，如果活到60岁将一定损失880万元【97800×93.05（40年复利系数）－300000＝8800290元】，后面的我就不算了，因为越算越吓人。也许你会说，谁能有12%的年回报率呢？那我要告诉你，现在中国民间借贷的平均利率就是这么多，而且那些借钱的人付了这些利息之后同样能得到丰厚的利润。另外，如果你认为得到12%的年回报率没有保障的话，我来告诉你一种有保障的回报率，即年回报率为7.2%。如果按投资年收益率7.2%来计算的话，即（1+7.2%）n＝3.0675，这个n≈16.2年 ,也就是说，他在36岁的时候身故买保险恰好等于不买保险，平均每早死一天可以捡到大约34元的便宜【(300000-97800)元÷5913天】，但如果活到40岁将一定损失93000万元【97800×4.02（20年复利系数）-300000=93156元】，如果活到50岁将一定损失48万元【97800×8.05（30年复利系数）－300000＝487290元】，如果活到60岁将一定损失128万元【97800×16.14（40年复利系数）－300000＝1278492元】。
也许有人会说，我不想要12%的年回报率，我只要7.2%就满意了，哪里有这样的安全稳健的投资机会呢？我这里就有，你们绝大多数人身边也都有这样的投资机会。有兴趣的人任何时候可以找我，想试试看吗？
我在十五年前开始研究保险，当时看了一个有关威尼斯商人开办保险公司的故事。据说他通过多年的调查了解发现，出海航行的商船每年出险沉船的概率约为5%，于是他开办了一家保险公司，保险费率为商船总价值的10％。他的保险业务很快红火起来。因为船主们虽然知道航海利润很高，但风险也很大，一旦沉船将倾家荡产。而如果买了那种保险，一旦沉了船就找保险公司赔偿，如果没有沉船，他也只少赚10％的利润。
5年以后，有一个拥有100艘商船的大老板发现他自己干了一件很愚蠢的事――5年来他每年都给自己所有的商船买了保险。他的愚蠢之处在于他一个人就拥有100艘商船，每年沉船的数量（出险沉船的概率约为5%）都在4－6艘之间，而现在买保险却每年花掉了10艘船的钱，买保险比不买保险还要多支出6-4艘船呢！其实这是因为那个老板的商船已经足够多了，他已经足以自己为自己保险了。
而寿险与上面的故事完全类似。现在我们中国的一个“家庭经济共同体”一般不少于7人，即一对夫妇、两对父母加一个小孩。最少的“家庭经济共同体”也不少于3人。而出现英年早逝的可能性——1个人中出这种险的最大可能性为1人，2个人中出这种险的最大可能性也是1人，3个人中出这种险的最大可能性还是1人，100个人中出这种险的最大可能性仍然是1人。
现在我来证明一个3人以上的“家庭经济共同体”只要学会投资理财，只要年投资回报率大于或等于5%，就可以象上面提到的那个威尼斯船老板那样不需要买保险了。并且这个“家庭经济共同体”的人数越多越可以自己给自己提供保险。
按3口之家计算，即使存在一个世界上最倒霉的家庭，3个人（假设他们都在20岁那一年买了这种保险）中有2个在保险合同生效的第二天身故，买“康宁终身保险”的这2个人得到的最大利益为（300000元/人的赔偿金－97800元的保险费）×2人＝404400元，但如果按投资年收益率12%来计算的话，只要活着的那一个人能连续投资17.5年，即活到37.5岁【即97800（1+12%）n＝300000＋404400元已故两人的净补偿额,也就是（1+12%）n＝704400/97800=7.2025,这个n≈17.5年】，这个3口之家买保险就恰好等于不买保险。如果那个活下来的人能连续投资40年，也就是说只要能活到60岁，这个家庭即使已得到了404400元的净赔偿额，也将一定损失839万元【97800×93.05（40年复利系数）－300000－404400＝8395890元】，60岁以后的我就不算了。
如果按7.2%的年投资收益率来计算的话，这个最不幸的家庭的幸存者只要能连续投资28.5年，也就是说只要能活到48.5岁,买保险也就恰好等于不买保险【即97800（1+7.2%）n＝300000＋404400,也就是（1+7.2%）n＝704400/97800=7.2025,这个n≈28.5年】。如果那个活下来的人能连续投资40年，也就是说只要能活到60岁，这个家庭即使已得到了404400元的净赔偿额，也将一定损失87万元【97800×16.14（40年复利系数）－300000－404400＝874092元】。
如果按5%的年投资收益率来计算的话，这个最不幸的家庭的幸存者只要能连续投资40.5年，也就是说只要能活到60.5岁,买保险也就恰好等于不买保险【即97800（1+5%）n＝300000＋404400,也就是（1+5%）n＝704400/97800=7.2025,这个n≈40.5年】。如果那个活下来的人能连续投资50年，也就是说只要能活到70岁，这个家庭即使已得到了404400元的净赔偿额，也将一定损失41万元【97800×11.4674（50年复利系数）－300000－404400＝417110元】。
可见，单个人买人寿保险得到好处的可能性极少极小，如果按7.2%的投资回报率计算，只有活不过36岁的人才能捡到一点点便宜，而绝大多数能活到60岁以上的人将至少损失128万元。而对于一个3人或3人以上的家庭而言，哪怕只要每年能得到5%的投资回报率，哪怕是这个3口之家有2个在保险合同生效的第二天身故，只要有一个人能连续投资到60.5岁，这个家庭的每个人就不必要买这种保险。而现实中几乎每个家庭都在3人以上，每个家庭都至少有一个人能活到60.5岁以上，每个家庭都有机会连续获得5%以上的投资回报率（如果你没有，我身边比比皆是，你来找我就是了）这样的保险你还买吗？
2、一定要学会“借鸡生蛋”。
我把世界上的人分为七种：最不会理财的人是连自己的生活都得不到保障的人；第二不会理财的人是恰好能保障自己生活的人；第三不会理财的人是保障了自己生活之后还有结余，但只会把结余的钱存在银行的人；第四不会理财的人是只会把结余的钱存在银行或者用于买人寿保险的人。最会理财的人是自己根本就没有钱，纯粹是靠借钱用于投资，并且不给任何人带来损失的人；第二会理财的人是除了把自己结余的钱用于投资还不够，还会借更多的钱用于投资的人；第三会理财的人是自己有多少钱投多少资，但不会借钱用于投资的人。
“借鸡生蛋”是所有投资者不能不选择的发财方式，比方说，我在年初借人家一只母鸡，在一年中下了100个蛋，到了年底，我将鸡还给人家的时候，还拿50个蛋作利息给他，结果我也赚了50个蛋。但是，如果我不去借鸡，我能有这50个蛋吗？也许有人要问，人家一年能下100个蛋的鸡为什么愿意借给我来下蛋呢？你问得好，理由是那个鸡的主人根本就不会喂鸡，他如果自己亲自喂一年只能下20个蛋，现在借给我之后，不但不需要喂养，而且多得了30个蛋，此等美事，何乐不为呢？
当然，“借鸡生蛋”也同样是有技巧的。要能够比较顺利地“借鸡生蛋”，就要做到以下几点：
1)、首先恪守信用，一个不守信用的人是很难借到钱的。我最引以为荣的一件事是：有生以来任何人找不到我任何一次借钱不按时归还的记录。我说，你值得很多人信赖和有很多人值得你信赖是两笔巨大的财富”！
2)、要有良好的心态，要把借钱投资当作一件很光荣的事，不要有任何“不好意思”的感觉。在这个世界上，任何一个不会借钱的人几乎就是不会投资的人，至少说不是投资理财的高手。再大的老板也要借钱，正如我上面说到的，李嘉诚也不例外。打个比方：李嘉诚有500亿元的资产，但他现在正准备投资一个600亿元的项目，所以他同样要去银行借100亿元，他不可能等到自己赚了100亿元之后再去上那个项目。如果等他赚了100亿元之后，那个好的项目早就被人家拿走了！正因如此，所以李嘉诚特别喜欢去银行借钱，因为他借了钱后可以赚更多的钱。而那些银行也非常喜欢将钱借给李嘉诚，因为借给他又安全又批量大。
3）、不管借谁的钱都要付利息，哪怕是你兄弟或者是岳母娘的钱。因为你借钱是用来去赚更多的钱，所以付利息是天经地义的。并且，因为人绝大多数都是趋利的，再好的关系，如果他觉得借钱给你不合算，你下次就很难借到钱了。
4)、利息不能付得太高也不能付得太低，并随着你实力和信誉度的提高而递减。对于一个创业初期的人借钱以月利率10‰左右为宜，利率太高你负担不起，利率太低你很难借到。
5）、借钱一定要向你的债权人说明用途。因为你的亲戚朋友只想支持你去干值得支持的事业，比方说如果你是借钱去*，谁会借钱给你呢？
6)、学会“化整为零”。比方说，你想要借10万元去创业，你就不能向任何一个人开口说向他借10万元，如果这样，那你就永远也借不到10万元。所以你必须将10万元分解成2个5万，或者3个3万加1个1万，或者4个2.5万，或者5个2万，甚至10个1万去借。
7)、要不断积累“信用记录”。因为一个从来没借过钱的人很难借到钱，一个借钱不及时归还的人更借不到钱，只有经常借又及时还的人才最容易借到钱。不妨在你暂时不需要钱的时候，去你周围的人哪里尝试一下你借钱的能力，你借的钱即使暂时用不上，但也可以帮你建立起你的“信用记录”。你的“信用记录”对你未来的投资一定是很有价值的。
下面我要告诉大家的是，有钱找不到投资机会怎么办？
其实，只要有了本钱就很好办了。你没有找到满意的投资机会之前，将钱借给善于投资的朋友就是你的投资机会，当然也可以委托我给你投资。也许你会问，钱借出去之后人家不还怎么办？这句话问得好，我现在就是想告诉大家怎么解决这一难题。
九年来，我办企业多余的钱就是借给朋友们去发财，我只收取18%的年息，我借出去的钱这几年从来没有不归还的。因为借我的钱必须满足以下条件：1、他必须是守信用的人；2、他必须是有能力用我的钱去创造更多财富的人；3、他必须是有一定实力的人，我借给他的钱只占他自有资产的小部分；4、我一般每人只借给10万元以下，超过这个额度必须实行担保或双倍财产的抵押；5、我绝不将钱借给炒股和有*吸毒经历的人；6、逾期归还必须支付双倍利息的违约金。如果满足了这些条件，你们还觉得借钱给人家去发财不安全吗？
几年来，很多朋友因为借我的钱去投资而发了财，经常说感谢我愿意要他们的利息，否则就没有今天的好日子。马克思的《资本论》很多方面是错误的，其中不考虑投资利息就是一大错。
你们不要小看18%/年（月息15‰）的利息，这是很吓人的。假设你今天投资10万元，10年之后就是52万，20年之后就是274万，30年之后就是1434万。也就是说，你们如果有10万元能一直按15‰的月息安全的借出去，28年后通通都是千万富翁。当然这样的利率不是经常有人要的，我只假设按12%年回报率计算，投资10万元10年之后就变成了31万，20年之后就是97万，30年之后也就成了拥有300万资产的富翁。
说来说去，创造财富的过程，就是一个把等量资源从边际效用低的地方配置到边际效用高的地方的过程。比方说：一杯水在井里的时候，它的价格几乎等于零，因为很难看到有人到井里打水而被另外一个人收取一分钱的事。但这杯水到了家里烧开了后，就可能值一毛钱了。另外，在市场上的一瓶矿泉水要两块钱，在茶馆一杯茶可能卖到十块钱，但这都仍然不能说明这部分水已经配置得很好了。假如说在当年朝鲜战争中的“上甘岭”，很多伤员的死不是因为没有粮食，也不是因为没有药品，还主要是因为没有水。这时候一杯水的价值就几乎等于一个伤员生命的价值了。因为他喝了水就能活下来，不喝水就会死去。假设某个伤员的生命值十万元（生命是无价的，但在经济学里对任何无价的东西都要假设有价，否则，象人寿保险等工作就完全无法开展），那么，伤员喝第一杯水的时候，这杯水就值5万元以上，喝第二杯水的时候，这杯水就可能只值500元了，第三杯水只值5毛钱，边际效用依次递减，以至于第四杯水只值5分钱，第五杯水一文不值，如果继续喝，伤员就可能被水喝死，后面的水对于伤员来说产生的是负效用。以上例子足以说明，等量的资源配置得好就可以救人，配置得不好就可以杀人。相差竟然如此悬殊。其实，每个人（法人）对资源配置的回报也无不类似。如果有人能把“井里的水”配置到“伤员的口里”（第一杯或第二杯），他就很快发大财；如果有人把“井里的水”配置到“茶馆里”，他就发小财；如果他把“伤员”喝死了，他就破产。也许有人会问，谁有能力找到廉价的“井水”的同时又发现了这么需要喝水的“伤员”呢？我告诉你们 ----比尔·盖茨就每天都找到了“井水”，而且每天都有那么多人想喝他的“水”。另外，我们也大可不必都找到“伤员”，我们完全可以多找些“茶馆”或多生产一些“矿泉水”嘛！只要不把“伤员喝死”，都是大有可为的。
然而，在现实中不少人因为对经济学知识的一无所知，确实使很多资源都被浪费掉了，在中国“历史”上最有名的例子恐怕要数“愚公”，当他看到“太行、王屋”二山挡住了他家出行的大路时，他不知道轻轻松松地把自己的家搬到山前面去，竟然发动子子孙孙累死累活去把山移掉。这样的“蠢货”竟然有很多人为他唱颂歌，难怪中国五十多年来修了这么多没用的铁路，建了这么多不产生效益的工厂，搞了这么多的形式主义。还美其名曰这是学“精神”，我看这是典型的“神经”！
