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70%=退休后收入/退休前收入
最后，可以这样理解，这是两个从不同角度考虑的概念，退休后收入目标替代率是使用在测算养老金总需求部分，是理财师预先设定的一个衡量待遇支付水平的指标，一般经验认为在60%-70%比较合理。而养老金的个人收入替代率是属于既得养老金的部分，通常衡量实际的待遇支付水平。
Q9: 求解
退休规划求解30年后退休，退休时每月4000元可以用，，退休时费用成长率2%，退休后生活20年，假设投资报酬率6%，
每年应储蓄多少钱？（以实质报酬率当折现率）
习题答案：4000PV,2I, 30N,FV=7245 届时每月退休费用（这里的4000为月费用，2 i是年率，30N为年，为什么不化成月利率和，月份呢？）
折现率=6%-2%=4%， -7245pmt，4/12 i，20*12N ,BEG, PV=1199569,
1199569FV,6I, 30N,END PMT=-15173( 不明白这个既有起初，又有期
A: 从学习、复习、备考的角度解答：题目明确给出已知"30 岁。。。，20 年。。。。而且问题也很明确要求计算“每年应储蓄多少钱”，所以应该按年算。
从课程特点、理念角度解答：《退休规划与员工福利》课程一般情况下通常按年算，假如一个人20岁工作，60岁退休，活到80岁，那么就是60年的一个时间跨度，而其退休规划也是追求几十年的帐户平衡，是长期规划，所以从本课程开始就一般以年为单位来思考。 从解题角度的一点个人建议：在计算题目的时候我们会发现，同一道题目，按年算和按月算答案是有一定误差的，不太一样，那么该如何处理呢？我个人认为最有效的方法是认真审题，按照题目要求来作，一般题目都会相对明确的表明是按年或其他计算的。
Q10: 关于企业年金的问题
关于企业年金种类下列说法错误的是（）
（1）DC计划一般是非合格计划
（2）DC计划一般不采用完全积累制
（3）DB计划可以是现收现付制的
（4）混合型计划不具有DC特征
我想请老师帮我详细解答一下关于企业年金三个类别的区别，我在课件里找了下，感觉通过课件无法正确回答上述问题
A: 此题从课件上可以找到的信息较少，不容易推出
习题答案是（1）（2）（4）。
我们倒着看：
2008年3月29日课件第108页“混合型，兼具有以上两种类型（DB和DC）特征的企业年金计划”，从这一内容可以得出（4）是错误的。
课件第108页“缴费确定型（DC）预先确定计划参与者的缴费水平，并为每一个参与者设立个人帐户进行缴费积累，当约定条件出现时按照账户缴费及投资回报总积累额支付个人的延
期收入计划。”定义表述为参与者建立个人帐户缴费积累，可以推出DC计划是采取完全积累制的，所以可以得出（2）错
课件第109页，“现行企业年金政策，企业年金的意义之一是它是DC计划，课件第110页，企业年金税收优惠政策，缴费阶段：企业所得税（税前列支），有税收优惠政策，是合格计划。因此，可以推出DC计划是合格计划。所以，（1）错。
待遇确定型（DB）预先确定计划参与者的年金支付水平，并承诺在约定条件出现时支付该受益额的延期收入计划。由定义可推出以支定收，现收现付。所以（3）对。
事实上，通常DC计划都是预先积累的。而DB计划常常与现收现付制相结合。 Q11 有关个体经营者养老金问题
个体经营者的基本养老金如何计算，请举例
A: 08.3.29版课件第69页“例题3 个体经营者的基本养老金
基本情况：
冯先生，个体工商户，2006年1月初参加了社会养老保险计划，每年年底一次缴纳当年应缴养老保险费，费率为20％。已知2005年该市年在岗职工平均工资为32808元，假设该市职工平均工资年增长率为3％，个人账户年投资回报率为4％。2021年1月冯先生年满60岁并办理了退休手续。如果他退休时经社保部门测算，本人指数化月平均缴费工资为4100元。
计算：冯先生退休后第一个月的基本养老金是多少？
计算过程
r=0.04，g=0.03，C=32808×0.08，T=15，带入增长型年金求终值公式中可得，退休时养老保险个人账户余额为：63772.48
2021年1月领取的基本养老金
＝（4100＋32808×1.03^15/12）/2×15％
+63772.48/139
＝ 1085.76
Q12： 关于视同缴费年限
视同缴费年限是否关键用于过渡养老金的计算呢？
D 女士1974 年参加工作，其工作单位于1991 年参加了养老保险，2006 年1 月D 女士年满60 岁在该市办理了退休手续并在此居住。D 女士参加国家基本养老保险并按时缴费，其视同缴费年限累计为25 年。假定:
(1) 当地对“中人”的过渡性养老金政策为参加社会养老保险以前的“全部年功补偿法” （1 年＝8 元）。
(2) 2005 年该地职工年平均工资为24000 元；本人指数化月平均缴费工资为2600 元。
(3) 退休时个人账户积累总额为23630 元。
此题中视同缴费年限是91-74=17年么？此题为何说视同缴费年限累计为25 年呢？
A：建议大家把视同缴费年限和过渡性养老金两个概念分开复习，不要把没有联系的两个概念给混为一谈。（通常还是有联系的，一般在年功法下，过渡性养老金=视同缴费年限*每一年功补偿；在系数法下，过渡性养老金=本人指数化月平均工资*视同缴费年限*1%+调济金）
关于视同缴费年限问题：
从学习、复习、备考的角度，考试时注意审题，题干中说缴费年限（含视同缴费年限）是多少年就按多少年计算。
从工作、实践、理财的角度，在实际中，视同缴费是个政策性变量，是对“中人”中在建立养老保障制度前有工龄的那部分人的补偿，各地政策不一样，有的地方将之前的工龄全部作为视同缴费的年限，有的地方只视同一部分。
课件中在视同缴费定义下的那个计算公式，请把它看作是举一个例，是实践中的做法之一。复习可以忽略。
Q13: 7-afp员工福利与退休 课件92-93页例题 与习题集员工福利与退休 第19题“A女士做了肾移植手术。。。。”
课件将封顶线的金额全部报销 而习题集答案将封顶线按80%比例报销
请问哪个是正确的
A: 习题19题的正确答案如下：
A女士做了肾移植手术。在三级甲类定点医院进行手术并住院康复，其住院费用如下：在三个目录内的总费用为20万元，目录以外发生的医疗费用5万元。A女士参加了国家的城镇基本医疗保险计划，当地采取了“板块式”医疗保险方案，在三级甲类定点医院的住院费用可以由社会统筹基金按照80%的比例分担（假设不考虑起付线）。该地区职工月社会平均工资为1500元/月。A女士住院费用的个人分担比例为（ ）。
A. 76.96%
B. 71.2%
C. 36%
D. 31%
答案：B
解释：计算过程如下
第一步：封顶线：1500×12×4＝72000（元）
第二步：三级甲类医院就诊的分担比例为80％
第三步：国家基本医疗保险可报销费用：72000元（计算结果：200000×80%=160000（万）已经超过封顶线，因此最多报销封顶线的数额，其余部分个人承担）
报销比例：72000 ÷250000=28.8%
所以，社会统筹基金分担比例：72000/250000=28.8%，个人分担比例为71.2%。
在实践中，报销比例的规定不相同。具体的报销比例在考试中会有明确的规定，请注意审题。
Q14: 基本医疗保险和公积金的覆盖人群包含个体户和灵活就业者吗？
A: 2008年课件第76页“城镇职工基本医疗保险
覆盖人群：城镇职工。随着制度发展，覆盖面逐渐扩大到自雇人员、灵活就业人员等” 公积金到目前为止还没有覆盖个体工商户和灵活就业人员
Q15: 例题4 计算张先生的人力资本
人力资本为个人未来收入的现值,计算公式，给出N，i，PMT，求PV
如果张先生在2006年末年满40岁，当年的应发工资为4940元/月，年薪增长率为5%，年均投资收益率为3%，请计算他在2016年初至退休时点（60岁）的人力资本？ 解题思路：
第一步：计算2016年时的工资10N,5i,4940PV,0PMT,得到FV=8046.74
第二步：通过分析，可以发现，计算2016到退休时点的人力资本，实际是一个增长型年金求现值的问题，根据增长型年金现值公式计算得PV=1023789.46
有些问题：
1、从2006年末到2016年初，只有9年，而从2016年初至退休时点（60岁）有11年。我的理解有什么问题吗？
2、题目中“当年的应发工资为4940元/月，年薪增长率为5%”，请问按照答案理解的话，是从06年就开始增长吗？是按月增长还是按年增长？考试的时候该怎么处理？ A: 是题目已知不完善。
此题我在上课时已经建议大家把题干修改为“计算2016年底......”这样2006年底、2016年底、2026年底就统一了，从2016年－2026年是10年。
5％是年增长，每年增长，做题对此数据的运用相对简单，已知年薪增长率为5％每年，g＝5％，带入增长型年金公式即可。5％是年增长率，相对比较现实些。
Q16: 在做练习题目时，遇到增长型年金情况时，我搞不清楚什么用公式算，什么时候用计算器按，还有采用计算器按时，到底是用收益率和增长率相减，还是用（1+R）/（1+G）-1 A: 货币时间价值授课老师——江松威老师的方法
R*=(1+r)/(1+p) – 1
r=报酬率p=成长率
求现值PV
期初 现值PV(R*,N,PMT,FV,设置期初)
期末 现值PV(R*,N,PMT,FV,设置期初)/(1+r)
求终值PV
期初 终值PV(R*,N,PMT,0,设置期初)x(1+r)^n
期末 终值 PV(R*,N,PMT,0,设置期初)x(1+r)^n-1
以上方法在做货币时间价值等课程的相关题目时都较为实用，尤其在G比较小时（5%以下），两种方法差距比较小。
Q17: 有关个体经营者养老金问题
