爱华网1.银行间的外汇交易是什么样的？
以一笔最简单的银行间即期外汇买卖询价交易为例：
Reuters Dealing 3000系统，A行的外汇交易员甲在终端机上向其他终端上的B行交易员发起对话，格式如下：
TO [Receiver Bank Code] * [Time Code]
Our terminal: [Initiator Code] Our user: [User Name]
# USD/YEN PLS （向分币种交易员专机发起对话请求）
# HIHI FRD
# WE SELL JPY 150MIO VAL 6 DEC 14 （我方2014年12月6日出售日元150mio）
# PLS （请报价）
》》》》》120.03 （对方报价）
# OK DONE PLS CFM（成交，请确认）
# TO CONFIRM AT 120.03 I SELL JPY 150MIO VAL 6 DEC 14（确认我方以1USD=120.03JPY的价格出售日元150mio，2014年12月6日交割）
# USD TO [My Bank] （我方确认，说明资金交割路径，至我行清算行）
# DO U AGREE
》》》》》TO CONFIRM 150MIO AGREED AT 120.03 I BUY JPY
》》》》》VAL 16DEC12
》》》》》JPY TO [My Bank] （对方确认，确认以1USD=120.03JPY的价格买入日元150mio，2014年12月6日交割，说明资金交割路径至清算行）
# TKS BIBI FRD
# END LOCAL
上述对话之后一笔外汇交易就成交了，真正的资金划拨是后台清算部门的工作，他们将根据交易员成交打出来的流水，在指定的日期将交易金额的外汇划入清算行。
在路透终端上每秒都有无数这样的交易在进行，而上述对话只是同一家银行的不同分行之间的交易，如果是不同的做市商例如HSBC和摩根大通进行交易，双方的报价构成了市场报价，也就是路透系统上显示的实时交易价格。由于外汇市场是24/7的，实时交易价格也是每分每秒都在蹦字儿，这就是汇率的市场价格。汇率的理论价格是另外一码事，影响因素包括利率、两国的通胀率、两国的政治、产业政策、经济周期等，而市场价格的影响因素除了内包理论价格以外，必然受到汇率管制因素的影响、可能受到交易双方当前头寸的影响、交易双方各自是否看好其中一个币种的经济前景等等。一般情况下，每天银行间交易的汇率波动范围不会太大。
2.我国的相关外汇管理规定
以下是2013年时我写过的答案，现在已经不适用了：
每天上午9点国家外汇局公布中间价，是银行对外外汇交易价格的指导价。外管局目前对银行对客结售汇美元挂牌价格有限制性规定，即当日卖出最高价与买入最低价之差不得超过外汇局公布的中间价的1%，其他币种不管。所以银行只要保持在这个幅度之内，价格自主决定。
现在适用的是《中国人民银行关于银行间外汇市场交易汇价和银行挂牌汇价管理有关事项的通知》银发[2014]188号文，
1.人行授权外汇交易中心每个工作日上午9:15对外公布当日人民币对美元、欧元等各币种汇率中间价
2.人民币对美元汇率中间价的形成方式为：外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向银行间外汇市场做市商询价，并将做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到当日人民币对美元汇率中间价，权重由中国外汇交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指标综合确定；
3.人民币对欧元、港币和加拿大元汇率中间价由中国外汇交易中心分别根据当日人民币对美元汇率中间价与上午9:00国际外汇市场欧元、港币和加拿大元对美元汇率套算确定；
4.人民币对日元、英镑、澳大利亚元、新西兰元、马来西亚林吉特和俄罗斯卢布汇率中间价由中国外汇交易中心根据每日银行间外汇市场开盘前银行间外汇市场相应币种的直接交易做市商报价平均得出。
5.每日银行间即期外汇市场人民币对美元的交易价可在中国外汇交易中心对外公布的当日人民币对美元汇率中间价上下2%的幅度内浮动。
6.银行可基于市场需求和定价能力对客户自主挂牌人民币对各种货币汇价，现汇、现钞挂牌买卖价没有限制，根据市场供求自主定价。
对比以前的外汇管理规定和新的外汇管理规定，最明显的差异是：外汇管制从管制终端价格变成了管制银行间交易价格，并且允许的波幅扩大了很多。
以前中间价是固定的，同时限制了银行对客结售汇业务卖出价与买入价之间的价差，当日卖出最高价与买入最低价之差不得超过外汇局公布的中间价的1%，但是买入卖出差价幅度可以是不对称的。举例说明：
某日外汇交易中心公布人民币对美元的指导价是6.35，
假如这天某行手里特不缺美元，特不想要美元，不鼓励人们拿美元来换人民币，可以把美元买入价定得尽量低，比如6.3，那么这家银行在这一天日卖出美元的最高价格只能是6.3+6.35*1%=6.3635；
假如这天另一家银行特别缺美元，愿意高价收购，把美元买入价定在6.34，那么这家银行那么这家银行在这一天日卖出美元的最高价格只能是6.34+6.35*1%=6.4035
现在中间价是各家做市商报价加权计算得出的，银行跟银行之间的交易以中间价为参考，不超过上下2%的波幅即可。
3.银行是怎么确定对客结售汇价格的？
对小额客户和大额结售汇的报价方式是不一样的。
对小额客户，银行总行每天一开始营业就会根据中间价确定出当天的挂牌汇价，各分支网店都一样。但是在一天当中，每家银行的汇价管理方式不一样，有的是按照一定频率随市场行情调整，也有一整天都不变的。有人到柜台换汇就按当前的挂牌汇价兑换。
但是大额换汇都是逐笔询价、背对背平盘的，因为每家银行每天只持有一定量的外汇头寸，但不可能每个币种都备足（这样银行的汇率风险巨大）。
有大额客户需要兑换某个币种而银行没有那么多的时候，要到市场上或者跟央行买，多余的也可以卖出去给其他银行或者卖给央行。
举例来说，假如某贸易企业结算需要用日元兑换美元，日元总金额是150mio，银行会当即到交易平台发起询价，然后就会发生一开始说的交易员之间的对话……
好了现在银行知道了，我用这些日元兑换美元的成本是120.03，那么对客户的报价就是成本价加点，比如122.35
这中间的差价就是银行汇兑收入，属于中间业务收入的一种。
