爱华网专家颇为不解，“像钢铁、电力产能已经过剩了，此轮投资为什么还增长那么快。” 采访|本刊记者 宋清华 何春梅/ 文|本刊记者 宋清华 出处|《英才》杂志8月刊 在焦炭行业打拼了10多年，中煤九鑫焦化有限责任公司销售部部长陈宏亮对“限产”这个词不再陌生。 中煤九鑫的设计产能是年产200万吨，今年计划保持100多万吨的产量。 或许很多企业家并没有意识到产能过剩的严重，限产也只是本能的对需求减少做出反应。因为，我们还看到一个现象，还有很多中小焦化厂在建或者扩建，“这完全是给这个行业添乱”，陈宏亮对此颇显气愤。 情况不仅在焦化行业存在。在中国的几大支柱产业中：钢铁行业的集体共识是产能过剩超过1亿吨；在灾后重建和4万亿投资刺激下，水泥投资“井喷”之后的价格“暴跌”引发了国家发改委及工信部强烈关注，两部委联合中国水泥协会赴四川考察水泥行业产能过剩的具体情况，以期出台应对政策…… 除了各个行业显示的产能过剩令人担忧，宏观经济数据显示的投资趋势更加令人警醒。 国家统计局公布的数据显示：一季度，全社会固定资产投资28129亿元，同比增长28.8%。从产业看，第一、二、三产业投资分别为332亿元、10180亿元和13050亿元。 对于第二产业投资同比增长26.8%的现象，国家信息中心经济预测部副主任祝宝良颇为不解，“但像钢铁、电力、港口产能已经过剩了，此轮投资为什么还增长那么快。” 最近，国金证券对上市公司做了调查，从调查结果上看，贷款多的行业主要集中在中上游和投资周期较长的行业，如房地产、电力设备、煤炭、水泥、有色金属和机械…… 高投资率后遗症 在过去30年里，中国的投资增长率有24年超过10%。 产能过剩在中国不是一个新话题。银河证券首席经济学家左小蕾认为，“伴随着过去多年的投资高增长，产能过剩在过去几年就有显现。” 中国经历过短缺经济的时代，深知物资匮乏对一个国家意味着什么。改革开放以来，发展是整个社会的主旋律，支撑发展的方法就是提高投资率。有数据为证：在过去30年里，中国的投资增长率有24年超过10%。 支撑中国发展的支柱行业更具有代表性，据雷曼兄弟中国首席经济学家孙明春给出的数据，自1997到2006年的十年间，中国的水泥、发电和彩电的产能都翻了一番还多，煤炭产能增加了两倍多，粗钢和汽车产能增加了三倍多，炼铁产能增加了近六倍，而手机的产能则增加了168倍。 发展是硬道理，高投资似乎不应该受到质疑。但问题就在产能过剩解决的途径主要依赖于出口。 学界早就对此经济模式提出质疑：解决利润微薄的出路就是进一步增加产量，接踵而至的必然是产能过剩。 对于产能过剩的风险，政府也早就认识到。商务部副部长高虎城曾认为，“这些产能势必要通过扩大出口释放。” 救市资金流入过剩行业 信贷政策的刺激，财政政策的释放，令人担忧更多的资金会流向早已产能过剩的行业。 即使没有金融危机，中国的经济也到了必须调整的阶段了，这样的观点渐渐占据了主流。著名经济学家吴敬琏甚至表示：在金融危机之前中国经济就已经出了问题。 问题是什么？清华大学社会学教授孙立平以社会发展史的角度给出的答案是产能过剩：中国正在发生一场从生活必需品时代向耐用消费品时代转型的过程，而这个转型迟迟转不过去。他的分析是，这个转型阶段的核心问题是内需和市场。 如果没有全球化，转型的这个阶段将更加困难。实际上上世纪90年代开始出现的“内需不足，市场疲软”现象，就是这种生产过剩危机的端倪。只是西方发达国家制造业外移过程对“中国制造”的需求，缓解了这个问题。 但是问题并没有解决。突然而至的金融危机成了问题爆发的导火线。孙立平对此的认识是：“这个过程所形成的传统的生产过剩危机，由世界金融危机导致的经济衰退，阻断了避免这场生产过剩危机的出口，从而引爆了中国的生产过剩危机。” 数据也显示，产能过剩的情形在危机下进一步恶化：2009年一季度氧化铝产能闲置38%、焦炭业产能闲置60%、水泥和平板玻璃产能闲置20%、铁路设备制造业产能利用率降至50%以下。但令人担忧的不止于此。 随着全世界的联合救市，信贷政策的刺激，财政政策的释放，令人担忧更多的资金会流向早已产能过剩的行业。 玫瑰石顾问公司董事谢国忠撰文《“刺激—复苏”春梦难长》对全世界救市进行了反思，其中指出投资泡沫、产能过剩将不可避免的恶化。“大家推崇的‘刺激—复苏’战略将导致恶性通货膨胀、货币剧烈贬值和政治动荡。” 他以汽车行业为例分析：“克莱斯勒的破产不会解决这个行业的问题，根本问题是全球的产能过剩等于美国销量的两倍。”谈及解决问题的出路，他充满浪漫主义情怀的假设：如果美国的三大汽车生产商关闭了两家，供求可能就大致平衡了。 这样的问题不仅在美国存在，中国的4万亿救市政策有多少会流入已经过剩的行业，也早已引起了学界和政府的关注。限制与机会实际上，对于钢铁、水泥、电解铝、汽车等行业产能过剩的控制，国务院早在2004年就开始部署。 6月，发改委和工信部委托中国水泥协会赴各地展开调查，目的是在此次全国范围大调研的基础上，推出新的水泥行业发展政策，以防止各地方政府利用国家4万亿投资的机会“大干快上”水泥项目，造成行业产能过剩。 实际上，对于钢铁、水泥、电解铝、汽车等行业产能过剩的控制，国务院早在2004年就开始部署。 但2006年的调查发现，过度投资导致产能过剩的问题并没有得到根本解决。钢铁、电解铝、电石、铁合金、焦炭、汽车等行业产能依然明显过剩；水泥、煤炭、电力、纺织等行业虽然产需基本平衡，但在建规模很大，也潜在着产能过剩问题。 因此，国务院在当年发布的《加快推进产能过剩行业结构调整的通知》中表态，必须下决心抓紧解决。 其中提到的两个措施今天看来仍具有价值。 一是淘汰落后生产力，如淘汰立窑等落后的水泥生产能力；关闭淘汰敞开式和生产能力低于1万吨的小电石炉…… 二是鼓励兼并重组，促进产业的集中化、大型化、基地化。推动优势大型钢铁企业与区域内其他钢铁企业的联合重组，鼓励大型水泥企业集团对中小水泥厂实施兼并、重组、联合…… 即使现在，中国离制造业强国还很遥远。不论此次政府对于产能过剩实施怎样的措施，国务院此前的思路无疑具有借鉴价值。 [产能过剩之焦炭］ 山西焦化行业协会对于7月的建议是，焦化企业继续严格执行50%的限产措施，以稳定市场供应量，降低库存。 焦炭大规模限产 根据山西焦化行业的指导意见，中煤九鑫焦化有限责任公司仍然保持限产50%。 中煤九鑫成立于2003年11月，是由中煤焦化控股有限责任公司(占75%)、灵石县九鑫煤化厂(占25%)共同出资，在生产集约化程度较低的焦化行业，其规模可以排在山西省前5位。 限产在焦化行业已经持续了近一年。去年8月，由山西、河北、山东和陕西等地的212家焦化企业为盟员成立的“山西焦化企业联盟”，就开始呼吁全国焦炭企业限产40%—50%，以缓解过多库存，稳定市场。 而在去年11月，几乎所有企业都主动限产达到2/3以上。 之所以如此大规模的限产，原因在于供求矛盾严重，需求的萎靡带来的是价格的下跌，甚至一段时间，焦炭的价格低于原材料炼焦煤的价格，要知道每吨焦炭需要1.2吨炼焦煤，再加上人力、物力成本，当时的焦化行业生产的越多亏损的越多。情况至今没有改善。 山西焦化行业协会对于7月的建议是，焦化企业继续严格执行50%的限产措施，以稳定市场供应量，降低库存。协会文件表示，近期原料煤价格居高不下、钢铁企业焦炭库存有所上升、钢材价格波动起伏、焦化企业依然亏损，因此继续实施限产。 其实在6月，山西焦炭实行了一次涨价，1650元/吨的价格比5月上涨了70元。但协会对于行业的发展充满担忧：防止违规焦化企业死灰复燃，刺激煤炭继续无序涨价，协会做出7月价格暂不调整的决定。 协会的担忧也是这个行业的内在症结所在。 焦化行业从2007年逐渐回暖，两年来，焦煤——焦炭——钢铁，整个产业链一起经历了疯狂的暴涨时代，焦化行业也迎来了一次过山车式的盈利巅峰。 尤其是2008年上半年，国内外钢材价格大幅攀升，焦炭价格随之一路高升。焦炭主产省山西一年内连续7次上调焦炭价格，8月焦炭价格指数最高达560.04点，均价达2846元/吨。 在这样的高额利润刺激下，产能扩张成了行业的一个普遍现象。中国炼焦协会数据显示：2008年全国新建投产焦炉产能已经超过3000万吨，而且还有约700万吨产能的焦炉已经建成或者烘炉。 而2008年焦炭产量达到3.36亿吨，占世界总产量的60%。 支撑这个行业繁荣的还有欧美市场的需求，其中欧洲是最重要的焦炭进口地区，占全球焦炭贸易的一半。 危机很快截断了焦煤——焦炭——钢铁的暴力链条，从国内到国外。最先倒下的是钢铁行业。 这个产业链条上，暴利时代属于最上游原材料的焦煤价格也随之高企。 但钢材市场萎靡不振后，链条就戛然而止：从去年8到10月，焦炭价格从最高的近3000元/吨，回落到了1700元/吨左右，但焦煤价格依然高企，当时山西禹王集团董事长杨文朝颇为愤慨的表示，很多煤矿也在限产，甚至部分煤矿已经放假走人，全面停产。
[产能过剩之钢铁］ 在中钢协2009年第一次行业信息发布会上，中钢协副会长罗冰生公布，2008年炼钢产能达6.6亿吨，过剩1.6亿吨左右。 钢铁 兼并重组大洗牌 国家统计局公布的数据显示，5月粗钢产量达到4645.97万吨，相当于日均粗钢产量达149.87万吨，超过1月、2月上轮价格反弹时粗钢日均产量分别高达132万吨、142万吨的数量，再创年内新高。与生产回暖对应的是钢价回暖。根据“钢之家”网站公布的中国钢材基准价格统计结果，国内钢材市场价格自4月中旬以来已经九周价格上涨。 种种迹象似乎显示了钢铁行业的复苏，尤其是受益于4万亿投资拉动，众多的基建项目对于钢铁的需要让这个行业没有理由不自信。 国金证券钢铁行业分析师笃慧认为：“上半年，我们的钢铁行业主要靠基建这方面来拉动的，主要驱动因素在基建，但下半年的钢铁主要驱动因素在于房地产，从目前数据来看，房地产房屋销售面积的大幅增加，新开工面积也会出现明显的回升，这样会带动整个钢铁行业需求的回升，企业利润也会大幅度增长。”
