爱华网 （本文根据作者2010年6月25日在英国剑桥大学发表的 “中国银行业国际化：背景、动因与策略”主题讲演整理而成）
当前，中国银行业的国际化问题受到广泛关注。究其原因，主要是在此次百年一遇的国际金融危机中，中国银行业遭受的直接损失较少，国际地位相对提高。有趣的是，这恰恰是中国银行业国际化程度还比较低的结果。在国际化的舞台上，中国银行业就像是一名幸运的观众，出乎本人意料地被请上了台。我想结合招商银行的实践，就中国银行业国际化的背景、动因与策略谈一谈个人的看法。
背景：起步者的幸运
众所周知，自2007年4月美国新世纪金融公司申请破产保护、次贷危机正式爆发以来，世界银行业遭到了重创。与此相对照的是，中国银行业依然保持着良好的运行状态与经营绩效。从盈利情况看，2008年和2009年分别实现税后利润5800余亿和6600余亿元人民币，同比增幅分别超过30%和15%；而随着经济的持续复苏与净息差的逐渐回升，今年的盈利情况又将明显好于去年。危机爆发以来，中国境内没有一家银行陷入经营困境或遭受财务危机。
从信贷投放看，去年中国新增人民币信贷投放高达9.6万亿元人民币，超过历史上任何一年的投放总量；今年前5个月又增加了4万亿元人民币。从资产质量看，中国银行业不良贷款继续双降，拨备覆盖率大幅上升，抗风险能力进一步提升。从市场表现看，中国银行业始终担当着资本市场中流砥柱的角色，目前中国三家国有银行跻身全球银行市值排名前十位，其中工商银行名列榜首；在英国《银行家》杂志发布的2009年全球1000家大银行排行榜中，中资银行入围数量已高达52家，仅次于美国、日本与德国，超过了英国、法国与瑞士。
中国银行业之所以在此次金融危机中受到的直接冲击比较小，首先是因为中资银行参与国际市场的广度与深度还很有限。近几年中资银行海外机构总资产占全部资产总额的比重还不到4%，远低于欧美大型银行40%左右的水平；而且业务范围有限，客户基础薄弱，还没有充分融入当地市场成为主流银行。与此同时，中资银行在国际金融市场上的债券交易规模也比较小。雷曼事件爆发之时，中国7家上市银行持有雷曼债券资产的风险敞口还不到7.22亿美元；中国银行业涉及次贷的金额总共不超过100亿美元，不及美国次贷总规模的1%。这就像一个不会游泳的人，没有下到海里去，当然不会被海水淹死。中国银行业幸运地躲过金融危机的劫难，在国际上的地位似乎有了很大的提升。
当然，中国银行业能够在金融危机中逆风飞扬，也得益于自身整体实力的不断增强。自1978年以来，中国银行业不仅建立了较为完善的现代商业银行体系，而且银行业整体实力显著增强。这主要体现在：资产规模从1978年的不足2000亿元人民币增加到目前超过84万亿元人民币，增长超过400倍，年复合增长率超过20%；不良贷款率从原来高达20%以上持续下降到目前的1.4%；拨备覆盖率从原来不足20%提高到目前超过170%；资本充足率从原来的严重不足甚至为负值，上升为目前超过11%，达标银行资产占比达100%。
同时，中国商业银行的经营机制发生了根本转变。最近6年来，国有大型银行分别完成了股份制改造、引进战略投资者、境内外上市等一系列重大举措，银行治理结构日趋优化，内控机制不断健全，风险管理能力显著提升，激励约束和绩效考核体系逐步完善。
我所服务的招商银行成立23年来取得的成就，可以说是中国银行业发展的一个缩影。招行是中国改革开放的产物，于1987年4月成立，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。23年来，招行艰苦创业，从成立时只有1亿元人民币资本金、1个营业网点和36名员工的小银行，发展成为了资本净额超过1400亿元人民币、资产总额突破2万亿元人民币、机构网点近750家、员工4万余人，在上海和香港两地上市的全国性股份制商业银行。
特别是2002年A股上市以来，招行的经营发展取得了积极成效，呈现出规模不断扩张、效益明显提高、质量持续向好、结构日益优化、形象日渐提升的良好态势。 2002至2009年七年间，招行净利润年复合增长率接近40%，股东权益年复合增长率接近35%，总资产收益率和净资产收益率年均分别接近1%和 20%，资产总额和负债总额分别增长超过3倍，不良贷款率从5.99%持续下降至0.82%，不良贷款拨备覆盖率从55.01%持续上升至 246.66%。凭借持续的金融创新、优质的客户服务、稳健的经营风格和良好的财务绩效，招行现已发展成为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。
作为中国境内一家中小型商业银行，招行之所以能够脱颖而出，在市场上具有一定的竞争优势，主要得益于我们通过坚持不懈的创新，形成了自己的业务特色。 1995年，招行率先推出第一个基于客户号管理、集本外币与定活期储蓄于一体的借记卡——一卡通，被誉为中国银行卡发展史上的重要里程碑；截至目前，一卡通累计发卡超过5400万张，卡均存款近9000元人民币，远超全国平均水平，成为国内最受欢迎的银行卡之一。1999年，招行抓住互联网兴起带来的历史机遇，在中国境内首家全面启动了网上银行——一网通，适应了客户足不出户就能快速、便捷办理金融业务的需求；近年来，招行网上个人银行业务交易量年复合增长率接近100%，电子银行综合替代率超过80%，有效弥补了物理网点的不足。
2002年，招行基于对中国消费革命趋势的前瞻性判断，推出中国境内第一张国际标准双币信用卡，成功取得了国内市场领跑地位；目前累计发卡量超过3000万张，在中国信用卡市场占有重要份额，并且提前实现了盈利，被誉为国际信用卡发展史上的一个奇迹，被哈佛大学编写成MBA教学案例，我本人曾两次受邀赴哈佛专门进行课堂交流；招行信用卡被媒体评为“最受千万富豪青睐的银行信用卡”，中国许多知名人士、影视明星都是招行信用卡的忠实客户。2007年，招行在境内股份制银行中率先推出了顶级金融服务——私人银行，为高净值客户提供以财富管理为核心的专业化一揽子高层次金融服务；目前，招行私人银行客户总数已突破1万人，管理客户总资产超过2000亿元人民币，在全行零售客户总资产中的占比近13%，2009年先后被《欧洲货币》和《亚洲货币》评为“中国最佳私人银行”。
还需要强调的是，中国银行业能够有今天的良好局面，离不开中国金融监管体系的不断完善。这一点，我本人深有体会。招行1999年开始申请设立美国代表处，近4年之后才得到批准。开设一个代表处之所以用了这么长的时间，经历了很多的波折，关键是美国对中国金融监管的质疑。美国金融监管当局的官员多次对我说，招行是优秀的，符合在美国开设分支机构的条件，但是中国的金融监管还有问题，所以你们还要等一等。招行美国代表处和纽约分行最后之所以能够获批，中国金融监管明显进步是一个关键因素。这一点，从美联储关于招行纽约分行的批准令中可以清楚地看出。该批准令用90%的篇幅，详细地阐述了中国银监会监管的主要内容、具体方式与方法，明确地提到中国已经有了比较完善的监管体系和方法，并完善了反洗钱的制度法规。确实，随着中国市场经济体制建设向纵深推进，中国银行业监管的有效性也在逐步提高，为中国商业银行的健康运行与改革发展提供了重要保障。特别是自 2003年中国银监会成立以来，不断完善监管制度与方法，确立了“管法人、管风险、管内控、提高透明度”的监管理念，按照巴塞尔新资本协议要求逐步构建了以资本监管为基础的银行业审慎监管框架。对银行业金融机构实施以风险为本的审慎有效监管，使得中国银行业监管加快向国际先进水平靠拢。
