爱华网 物流是指物品从供应地向接收地的实体流动过程，根据实际需要，将运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等基本功能实现有机结合，形成完整的供应和需求链，帮助制造企业提高资源利用率和劳动生产率，降低物料采购成本、增加利润。根据以物流服务某项功能为主要特征，并向物流服务其它功能延伸的不同状况，物流企业划分为运输型物流企业、仓储型物流企业、综合服务型物流企业。
物流产业在当前国民经济发展中的作用日益重要，我国现代物流业市场规模稳定增长，企业实力不断增强，需求总量、层次有所提升，中国物流市场已经由起步阶段开始迈向理性、务实、快速发展的新阶段。但由于物流业在我国属于新兴产业，产业发展历史短，产业结构尚处于完善阶段，这就决定了我国银行业在与物流企业合作的过程中机遇与挑战并存，本文主要从物流行业的特征入手，对物流企业的信贷风险及防范作一个粗浅的分析。
一、我国现阶段物流行业大致
具备以下几项特征
1.物流产业在国民经济发展中的作用日益重要。
我国现代物流业市场规模稳定增长，需求总量、层次有所提升，中国物流市场已经由起步阶段开始迈向理性、务实、快速发展的新阶段。2008年，我国社会物流总额达88.82万亿元，同比增长18.1%；物流业增加值完成约1.94万亿元，同比增长14.6%；社会物流总费用约为5.21万亿元，同比增长14.7%。物流总额与国内生产总值相比的物流需求系数为2.95，即我国每单位GDP产出需要2.95个单位的物流总额来支持，比上年同期提高0.2。
2.物流服务的专业化、特色化趋势增强。
随着物流专业化发展趋势的增强，全国各地物流中心的建设呈现出专业化和特色化的特征；跨国公司自建物流中心的趋势加强。适应国际物流发展的保税物流中心建设步伐加快；更多国际知名的第三方物流企业和大型跨国生产企业进驻保税物流中心。
3.一般来说，物流企业所需资金量较大，对银行存在较大的资金需求。
物流行业资金占用量大。一是网点建设，运输、装卸设备以及企业信息化建设，需要大量投入。二是日常运营流动资金的需求压力。三是客户应收款账期压力。四是业务保证金和押金所占压的流动资金压力。
4.市场集中度低，行业中大部分企业规模较小，实力较弱，市场竞争激烈。
我国目前从事物流服务的企业，除了少数几家如中储股份、中远航运等国资背景的大型上市公司和近两年进入中国的外资物流企业外，大部分是民营性质的从事传统的运输和储运的企业，还有一些各种经营方式的仓库以及个体、私营车队，只是挂上“物流”的名称，其产业规模偏小，资金实力弱，抗风险能力较低。物流行业的市场集中度低，行业中的龙头企业不明显，市场竞争激烈。随着物流产业的发展和物流市场的竞争加剧，物流市场将进行新一轮的整合，规模较大、市场占有率较高的物流企业将进一步扩展其在物流市场的份额，部分小型企业可能会被淘汰出局。
5.现代物流业对企业要求较高，但我国大部分物流企业起点低。
现代物流业的高度综合性决定了信息化和标准化是产业发展的重要基础，而目前我国传统的物流方式、物流手段仍占主要地位，现代物流科技应用不普遍，现代化水平不高，尤其是在物流的信息化方面差距更大，物流企业的信息化建设还处于初级阶段，据中国物流信息中心的调查，80%的物流信息系统是以现有流程为基础的信息采集、共享和反馈等基础功能的整合；15%的物流信息系统涉及流程改造、优化或者是能够在运行中提供优化操作方案；只有5%以下的物流信息系统具有企业之间业务协同的供应链管理功能。这种应用结构状况反映了我国企业管理现代化和信息化仍处于起步阶段，需求还是初等级的，因而服务范围狭窄，服务层次低，只能提供单项或个别环节的物流服务，不能提供全国范围甚至全球范围的系列化、全程化的服务。
二、物流行业风险与银行对策
1.国内外宏观经济及政策风险。
物流行业受国家宏观经济政策，国内外经济周期,国内的经济贸易形势以及运输市场供求关系的影响较大。银行要关注物流公司能否根据国家的产业政策和外贸形势的变化调整自身的经营战略和目标市场划分，关注在调整经营战略和转换目标市场过程中，公司可能需要付出的相应成本及因此而对公司盈利能力产生的影响。
2.信用风险与客户选择。
物流行业中民营中小企业占比较大，大部分企业没有真正建立起完善的法人治理结构，信用风险较高。首先是许多中小型企业家族性质较浓，容易发生个人道德风险。二是管理不够规范。相当部分企业法人和管理人员素质有待提高，一些企业财务不实，报表失真。三是资产规模小，市场竞争力差，抗风险能力弱，经营中普遍存在短视行为，发展潜力不足。四是企业的资本金少，固定资产规模小，可供贷款担保抵押的有效资产不足，寻求担保也较困难。
针对客户的信用风险，首先要分析客户的资质与资信，主要领导者的素质、经验、诚信、业绩等方面的内容。其次是企业资金实力，包括企业的注册资本和所有者权益的数量、注册资本的到位情况和出资方式、营运资金的规模等。三要看企业资产实力，对于以运输为主的企业，要关注其拥有的运输设备量及运输能力；对于以仓储为主的企业，要关注其是否拥有自有仓库及其仓库的出租率。四是分析企业是否具有竞争优势，即企业是否具备与其服务半径相适应的配套网络，在当地或全国的市场份额占比情况，从而确定企业在行业、区域中所处的地位，判断企业是否具有竞争优势。五要检查企业的信用记录、履约情况，包括银行信用记录、纳税记录、商业履约记录等。六是加强对客户财务报表的审查，要求企业提供经审计的报表，提高报表的可信度。七是要求企业或企业主提供足额有效担保。
3.财务风险与防范。
主要审查分析企业的资金实力、负债结构，了解掌握借款人的偿债能力，借款人的或有负债情况，并对企业的应收账款、应付账款、盈利能力进行重点分析，关注其实际经营现金流情况，特别应关注应收账款占销售收入的比率以及应收账款的回款时间；考察客户的负债水平及资产的流动性，对资产流动性较弱的企业，在信贷产品上要选择期限短、能快进快出的产品，并且落实足额有效担保措施。
4.管理风险与防范。
主要审查管理层的管理和调度能力、成本控制能力、营销战略的设计及自身素质等，这些因素都直接影响企业对潜在客户的吸引力、企业市场份额的开发以及利润空间的提高，并直接影响项目投资的成败。所以银行要充分了解企业管理层的相关行业经验和业绩，要认真考察借款人过去的经营业绩、发展趋势并与同行业其他企业比较，判断其经营状况和管理能力，并采用合理有效的担保方式。
5.市场风险与防范。
物流行业准入标准较低，行业竞争激烈，特别是低端物流市场的供给大于需求，企业面临较大的市场风险。尽管社会各界对我国物流需求市场的需求能力持乐观的态度，但它目前毕竟还只是一种潜在市场，而在未来几年内的实际市场容量有多大，则难以准确量化。所以银行要充分分析企业现有客户和目标客户的数量和质量；审查企业主营业务是否突出，是否有较为稳定的客户群；审查企业所运输或储藏的产品的市场规模和行业稳定性如何，如钢材、铁矿石、化工等商品受市场及政策影响较大，而与日常生活息息相关的农产品、药品等商品的市场需求则较为稳定。
6.技术创新风险。
物流服务的创新能力是直接决定对目标客户吸引力的重要指标。大型生产企业需要专业化的物流服务，对服务的创新性要求也比较高。我们在分析技术优势时，先进的信息技术无疑是企业能否提供领先的物流服务的重要因素。但同时，如果技术过于超前，与市场对该技术的实际需求能力脱节，新技术的使用效率无法提高，企业因技术创新而增加投入的成本无法回收，将直接影响企业的收益性。因此，银行在信贷决策中要充分分析企业技术创新和技术投入与市场需求的匹配性。
