爱华网中国银监会业务创新监管协作部主任李伏安在FT中文网2010中国银行业风险管理研讨会上作主题发言。下文根据他的发言整理而成。 近五年里，中国银行业的整体风险管理能力有了很大的提高。简单地说，表现在以下四个方面。 第一，风险管理的理念和体系发生了很大变化；第二，业务本身的发展战略和生存模式更加注重风险；第三，跟中国经济结合更加紧密；第四，能够更加客观地选择和学习国际上的最佳做法。 因此，近五到八年，中国银行业的风险管理能力是在逐步提高的，发生了明显的改观，甚至可以说，发生了质的变化。 在信用风险管理方面，中国银行业已经完全改变了在计划经济体制时代，以支持地方项目建设为主要目的、把信贷资产质量放在次要位置的做法。现在，无论是全国性的还是地方性的项目，在参与这些项目的时候，银行开始把项目的质量状况和风险状况放在决策的第一因素上。过去，一个信贷部主任或者一个行长就可以做决定。现在，改为由统一的信贷评审委员会的方式进行评审，有的甚至已经上升到区域性的评审中心，实现了前期调查和贷款审查发放完全隔离。这些机制，从决策程序上确保了银行信贷资产的质量。 在过去10年、20年乃至30年，中国银行业面临的最主要的风险是信用风险。到今天，仍然是信用风险，是贷款的质量。在中国经济高速发展的大背景下，一方面是历史转型的成本，一些旧的贷款没有彻底化解。另一方面，企业在激烈的市场竞争中失败，导致银行贷款成为新的不良贷款。因此，从风险管理方面，需要银行提高贷款分类的准确性、关注贷款的趋势、提供相应的贷款拨备。这一点，中国银行业在近五年左右已经有了很大的提高。 在风险分类方面，我们做了更加严格专业的培训和更加全面系统的检查。在贷款风险拨备方面，五年前不到60%、70%，现在逐步提高到100%、120%甚至150%。可以说，中国银行业风险抵补的能力，是改革开放以来中国金融业历史上最好的时期。 如果贷款审核准备金不够的话，银行抵偿损失的最后防线就是银行的资本金。经过近五年左右的公司治理、股份制改革、上市融资和发行债券等各种形式的融资，现在银行业资本金的充足率和质量应该是历史上最好的时期：资本充足率是10%，有的大型银行达到11%、 12%。一些中小银行一直保持在13%以上。资本的质量是看一级资本。我们限制银行发行次级债，就是为了提高银行的资本质量。因此，总体上来讲，中国银行业抗击和管理信用风险的能力在逐步提高。 去年和今年出现的信贷规模的巨幅扩张，银监会已经开始密切关注。这一次的全球金融危机对中国的外向型经济产生巨大影响，但是同时，也给中国经济向内陆、向中西部地区发展，提供了历史性机会。在改革开放的三十多年时间里，我们一直想把资金往中西部地区分配。但是，由于东部地区迫于出口竞争的压力，很难把大量资金分布到中西部。而金融危机恰恰给中国经济从东部向中西部地区发展，从外向型向内需平衡型发展带来了一个重要机遇。大部分向中西部投资和贷款的项目都应该会产生长久的持续的生产力，只要我们管理好转型过程当中的流动性风险。 除了信用风险以外，当前比较重要的还有汇率波动的风险。由于人民币汇率的逐渐市场化和利率的逐步市场化，国内的市场跟国际市场越来越接轨。在全球经济格局下，美元和美元定价的资产大幅度波动，欧元和英镑等主要国际货币也大幅度波动，汇率也大幅度波动。在汇率大幅度波动的情况下，中国的经济和银行业难免要面临巨大的风险。下一步，中国银行业能不能管理好市场波动带来的风险，这是一个新的挑战。
在这方面，应该说巴塞尔新资本协议有一些好的经验和做法。中国银监会已经明确要求执行巴塞尔新资本协议的一系列措施和目标。我们将会跟国际社会一道，总结巴塞尔新资本协议在危机当中暴露出来缺陷和不足，跟国际社会一起来完善这个新协议。同时，在中国更好的去执行，更加注重我们国家的实情、银行业的实际能力和监管的水平，严格执行最基础的风险管理理念和最基础的风险管理指标。 在管理水平和风险控制能力不及的情况下，我们不要做过多复杂的金融产品，避免搞过度复杂的金融创新。创新是需要的，但是要以满足中国经济发展的实际需要、中国企业的实际需要以及管理好这些产品的风险能力来综合确定。我们不能过于追求形式，而是应该强调实际的监管。不是越时髦越先进，或者是听起来越神的风险管理模型、越能唬住人的就越灵，而是要看你有没有措施控制这些风险，你的市场是不是足够清晰和透明，可以让大家规避这些风险，这是我们的核心关键。中国银监会还将一如既往地执行我们的监管理念和目标，同时会更加积极的参与国际规则的制定。 最后我想说的是，作为监管当局，一定要加强对整个金融系统的监管，特别是宏观审慎监管。它和宏观货币政策有一定的区别。货币政策是保证一个国家经济的稳定和增长，抵抗经济周期巨幅波动，是以货币稳定为主要目标的。什么叫宏观审慎监管？简单地说，如果参加游戏的所有机构，单个都是审慎的，而集体出现的结果是不审慎的话，这就需要对于集体不审慎的行为进行宏观监管。在当前的中国，这种宏观审慎监管表现在利益周期的监管上。当经济热的时候，我们需要让整体银行业的行为变得冷静和审慎。当经济下滑，尤其是国家经济增长的压力比较大、制约因素比较多的时候，需要对银行采取一定的鼓励措施。在过去几年，中国银行业做了大量的工作和探索，但是，这方面的经验还需要我们进行不断地总结和深入地思考。我想明确的一点是，宏观审慎监管既不是宏观经济政策也不是货币政策，它要和宏观政策和货币政策相配套，但是监管的职责是不能降低的。我们要建立一整套宏观审慎监管的评估指标和标准，采取一些宏观审慎的措施，并最终变成监管政策。 李伏安现任中国银监会业务创新监管协作部主任。
