爱华网光大证券股份有限公司首次公开发行A股网上路演公告光大证券股份有限公司(以下简称"发行人")首次公开发行A股(以下简称"本次发行")已获得中国证券监督管理委员会证监许可2009684号文核准。 本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式。本次发行总量为不超过52,000万股人民币普通股，其中，回拨机制启动前，网下发行不超过15,600万股，约占本次发行规模的30%;网上资金申购部分不超过36,400万股，约占本次发行规模的70%。为便于投资者了解发行人的有关情况和本次发行的相关安排，发行人和保荐人(主承销商)东方证券股份有限公司将就本次发行举行网上路演，敬请广大投资者关注。
一、路演时间：2009年8月3日(星期一)14:00-17:00。 二、路演网站：中国证券网。 三、参加人员：发行人董事会及管理层主要成员和保荐人(主承销商)相关人员。《光大证券股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》已刊登于2009年7月27日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上海证券交易所网站查询。发行人：光大证券股份有限公司保荐人(主承销商)：东方证券股份有限公司2009年7月31日 昨日上午9时，光大证券IPO机构推介会最后一场在北京金融街威斯汀酒店举行。尽管与此前动辄百人以上的盛况相比，本次参与的机构代表仅六七十人，但会议仍进行了一个半小时。光大证券高管也对公司目前业务发展状况做了较为详尽的阐述。 光大证券副总裁刘剑在对光大证券基本情况进行介绍时表示，公司上市后，会进一步加强卖方市场，如经纪、投行等业务发展，同时积极稳妥地发展买方市场。计划营业网点布局达到120家以上，并根据市场成熟度逐步整合光大集团在香港的证券业务。而在创新业务方面，光大证券已经在融资融券、金融衍生品等方面做了大量准备，一旦开放，预计会率先获批。 而在与机构进行交流的过程中，机构更为关心的则是光大证券目前各项业务的具体状况。 根据光大证券近期公布的2009年上半年财报，交易性金融资产近40亿元，可供出售的金融资产约8亿元。较年初明显增仓。 对于现场机构比较关心的相关细节，光大证券财务总监胡世明透露，上述金融资产中，股票占比在50%左右。实际上，自营对上半年业绩贡献不大，由于上半年一直在等待上市，自营对财务利润波动性较大，因此在股票投资上更加谨慎，直到5月中下旬，才开始大幅提高股票仓位。 据刘剑介绍，光大证券的自营业务追求的是绝对收益，因此在仓位配置上也是比较灵活的。 对于投行业务，机构更关心的更是具体到项目储备及大小等。对此，分管投行业务的刘剑称，目前光大证券在证监会审核的项目有16家，再加上创业板、并购等，项目接近20家，同时正在推进的还有超过30家。保荐资源基本都被占用上了。其中募集资金在50亿元以上的大项目，大概有五六家。对于创业板项目，由于公司方面非常审慎，尽管储备项目很多，但推进上还要审时而定。同时，在费率方面，光大证券的承销费费率高于市场平均水平。 经纪业务方面，据分管该业务的总裁助理王宝庆介绍，根据证监会规定，新设营业部每批可申请5家，目前公司已有3家获批，10月将可以开业，然后就可以继续申请下一批。这样常规情况下，一年内可申请10家，两年申请20家。同时，公司也不排除通过收购兼并其他合适的证券经营网点方式扩大规模。 而对于2005年到2008年一直上升的市场份额在今年上半年出现下降，王宝庆解释，这一方面是由于市场波动;另一方面，中小券商特别是小券商佣金价格战也是导致这种情况的主要原因，大券商则要保持市场形象和收费标准。光大证券佣金费率下降幅度低于行业平均水平，今后会通过扩大规模、加快网点建设等方式提升市场份额。同时，通过打造服务品牌，实行差异化服务，甚至有些客户的佣金水平还有提升空间。 光大证券于去年三季度成立全资直投公司——光大资本投资有限公司。刘剑透露，目前该公司主要进行人员队伍建设、制度建设以及项目筛选。目前已经看了约30个项目，由于之前都有券商做过尽职调查，因此这些项目层次都比较高。它们都处于改制上市的准备阶段，因此对PE要求也比较高，目前还在进行沟通，但还没有最终决策。同时，由于前期公布的国有股转持政策，也增加了一些已经看好、准备签约的公司的投资成本。（世界企业家）
