爱华网银行理财产品出现“热卖”
记者了解到，面对股市震荡，1月至今，银行理财产品受到投资者青睐。如建行于2月26日销售的“建行财富五号”，仅一天就达到5亿元的规模上限，不得不提前结束销售。
而光大银行上海分行推出的短期固定收益T计划系列产品，不到一个月，销售金额就达10亿元人民币。此外，某股份制银行上海分行1月份就已完成全年理财产品销售计划目标的40％。 截至1月底，1月份有70款浮动收益产品到期，而据能掌握的36款产品的到期收益率看，整体收益良好，全部实现保本。其中，25款产品实现预期最高收益率，占已掌握产品数69％，7款产品实际收益率高于预期最高收益率，占比达19％，仅有3款产品未能实现预期最高收益率。此外，有1款产品因无预期收益率，所以无法进行比较。而某股份制银行发售的人民币理财产品预期收益率为9％，实际收益率却达到惊人的28.9018％。
据相关统计，1月发售的理财产品创纪录地超过300款，中资银行发行231款，占比72.9％，超过去年12月的209款。
应该如何做好风控
近期，有关银行理财产品到期收益率是零甚至为负的消息，引起轩然大波，涉及的有在国内经营多年的中资银行，也有刚刚本地注册将满一年的外资银行。目前，投资人对于各商业银行的产品创新与设计，争议不断增多，对此，有专家指出，这两年银行在产品创新上下的功夫很大，是个好现象，但银行在金融创新过程中尤应注重对风险掌控，加大对投资人利益的保护。 比联金融产品香港有限公司董事李晓红指出，每个创新金融产品的出台必定伴随风险，最初设计产品时就相当于把传统产品摒弃，然后加入风险提高收益。在这过程中，银行要找到自己的风险点，尤其需针对各自目标客户，推出合适的产品。“创新是市场的原动力，银行需要不断开发新品来满足客户需求，但在目前的情况下，产品创新已经是五花八门了，各家银行需要对创新进行一个反思———有没有成功的案例，有没有失败的教训，如何考虑未来。”李晓红表示。
然而，有银行业人士透露，之前在市场上引发争议的几款产品并非那些银行自己设计，尤其中资银行，很多结构性理财产品都是从海外投行处购买，再发售给国内投资者。
对此，专家认为，无论产品的创新研发者是谁，每家银行在推出一款新品前一定要做好风险控制。法国巴黎银行(中国)有限公司固定收益部高级合规经理邓继星认为，风险控制要和金融机构的自我约束相协调，而自我约束主要就是全面的风险管理。这方面，外资银行控制风险的“新产品委员会”做法就值得推广。“全面的风险管理中有一条就是合规风险管理，当然也包括市场、信用、财务风险等。外资银行在风险管理方面的一些做法还是值得借鉴，如在推出一项产品前，一般都有新产品委员会，法律、合规、风险控制都由其严格控制。”邓继星表示，“这并非外资银行自己发明，而是巴塞尔资本协议2号要求的。无论合规控制或风险控制，都应有独立性，银行相关部门应该有权提出看法，甚至否决产品的推出。”
中央财大中国银行业研究中心主任郭田勇表示，监管部门对银行理财产品的监管过程中，除了做好监督外，在必要情况下，可考虑设立专门性的监管企业和协调机构，对一些跨行业的产品交易进行有效监管，这既是对投资人负责，也能对产品创新的负面效应进行有效防范，以免产生类似美国次级债危机的风险局面。 事后“弥补”有讲究 近期几款银行理财产品实际收益率为零，让百姓对银行理财产品的信念有所动摇，但实际上，成熟的投资人应明白浮动收益理财产品出现“零”收益情况，实属正常现象，在法律和合同层面无可厚非。但国内投资者对于此风险不能完全了解，使银行在维护其理财品牌和客户群方面，得下一番功夫。 实际上，当浦发银行首先被曝产品“零”收益后，其部分机构就采取“代金券”等补偿行为，却遭到业内一致批评，此举等于宣告银行是有责任。试问责任从何而来？是银行没有尽到某些应尽责任吗？还是说银行单纯从留住客户方面考虑呢？不少专家表示担心“代金券”等类似行为，可能危害整个银行理财业的形象和专业性。但记者了解到，出现“零”收益的另一家股份制银行，采取的“弥补”措施很有讲究。该行专门设计三款“3个月保本浮动收益型产品”，在低风险条件下，预期年率是一般类似产品的1.5倍左右。该行人士告诉记者，该产品并没有限定“只能由出现零收益情况的投资者”购买，只是该行客户经理会重点向“出现零收益情况的投资者”“建议”购买。对此，专家表示此类“曲线救国”行为，远比“代金券”来得高明。
此外，某专业研究员告诉记者，对于浮动收益理财产品，银行理财人员有义务在客户购买前，进行风险揭示，以及解释清楚产品收益与挂钩对象之间的关系，“这样才能避免市场对于零收益产品大惊小怪。”
