新年首月居民消费价格指数(CPI)同比大涨7.1%,创1997年以来月度新高,这轮始自去年的物价上涨势头,被市场普遍认为短期内无法减缓。这无疑给人们发出了一个理财信号:如果不能通过投资使资产有效增值并超越CPI增速,那手中财富只有缩水。高CPI下,理财跑赢通涨已成当务之急。
偏重股票可抵通胀
高CPI时期,购买与股票相关的资产,是较佳的保值增值手段,国际投资大师彼得?林奇便将投资股票型基金视为资产增值、抵御通胀的捷径。
时下各银行与股票挂钩的理财产品相当丰富,预期高收益完全可抵御通胀,但风险也不小,需理性决断和具有一定的抗风险能力。深发展“聚财宝”腾越计划2号,在精选偏股型基金、新股申购和现金管理类之间波段配置。是非保本浮动收益的产品,预期年收益6?25%。投资策略较激进,风险系数较高,不排除产品实际收益小于零的可能。
兴业银行本周推出的“兴业基金宝”,主要投向开放或封闭式基金、ETF、LOF等证券投资基金,并适当参与股票投资,闲置资金打新股,收益与风险相对适中。近期类似产品扎堆上市,如工行“基金股票双重精选Ⅱ”,资金投向与“兴业基金宝”类似。招行“金葵花”增强基金优选理财等也属同类产品。直接投资打新股理财产品也是优选,在售的包括工行新股申购0805期人民币理财、招行“金葵花”中国铁建新股申购计划等。
农行理财专家建议,市民还可适度投资一些债券型基金。在负利率背景下,适当配置债券型基金,可规避震荡行情下股市的大起大落。坚持定期定额投资基金的良好投资习惯也是必要的,可有效规避市场突发风险,收益相对稳定。目前多数银行均联手基金公司推出基金定投类产品。
金融资产尽量与金挂钩
“资产的三成投资黄金”,这是许多理财师的一般建议,黄金确系理财的重要品种,更是抵御通胀的利器。眼下黄金市场一枝独秀。国内银行纷纷推出挂钩黄金的产品,倾向于稳健型投资者,产品多数是保本型产品。
专家分析,将现金变成黄金,是不错的保值增值选择,而美元贬值、原油上涨的趋势短期不会改变,金价则长期看涨。可按不超过总资产30%的比例,进行实物黄金投资配置。当前,沪上工行、中行、兴业、深发展等均推出了实物黄金产品,此外“纸黄金”业务可用人民币与美元投资。
与黄金挂钩的理财产品也层出不穷。在售的包括荷兰银行抵御通胀黄金挂钩结构性存款;星展银行挂钩国际黄金的理财产品承诺,只要即期黄金美元价格大于或等于675美元,投资者即可获至少4.3%的年收益率,而产品投资期仅3个月。
挂钩大宗商品理财收益高
长期看,各类资源型大宗商品具有稀缺性,也值得看好。最近国内银行纷纷推出挂钩大宗商品价格的理财产品,其中交行产品收益挂钩黄金和石油价格,交行采取“一触即得”挂钩方式,只要石油和黄金在任何一个季度最后5个交易日的平均价格,分别高于各自初始价格的102%,产品即提前终止,投资者可获得18%的年收益率。
另外,华夏银行“慧盈9号”挂钩德意志银行的商品优化收益指数,该指数包含玉米、小麦、黄金、铝、成品油、原油等,并通过动态调整各板块权重实现收益最大化。荷兰银行推出的抵御通胀美元产品,收益与“荷银/AIG聚焦中国农产品总回报指数”挂钩,东亚银行产品收益按不同权重挂钩原油、铜、黄金、大豆、小麦、猪等6种商品。