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主持人 本报记者：刘红
特邀嘉宾：
何德旭：中国社会科学院数量经济与技术经济研究所副所长
苑德军：中国银河证券公司研究所执行总经理、高级经济学家、博士生导师
易宪容：中国社会科学院金融研究所研究员
“台州模式”内核或基本精神具有借鉴意义
主持人：“台州模式”的内核是什么？在当前国际金融危机不断深化蔓延、我国中小企业所面临的外部环境仍十分严峻的情况下，探讨“台州模式”对实现“保8”经济增长目标和拉动就业方面的重要意义是什么？
何德旭：在正式制度安排下，我国中小企业的外部融资主要来自于商业银行等金融中介，鉴于此，中小企业融资难问题已经在很大程度上转变为中小企业贷款难问题。随着中小企业在我国经济发展和社会稳定中地位的提升而日益成为人们关注的热点，解决中小企业贷款难问题也就成了当下一项十分紧迫而繁重的任务。
浙江省台州市的3家城市商业银行通过向中小企业提供优质、简便、高效的金融服务，既促进了中小企业和地方经济的发展，也为自身的生存、发展与壮大创造出新的空间。成立17年来，泰隆商业银行已累计向小企业发放贷款达18万多笔、900多亿元，共扶持5万多家小企业，创造了10万多个就业岗位；2008年，台州市商业银行贷款余额增幅为28．7%，而不良率仅有0．44%，并且全年实现了5．78亿元的净利润。可以说，在商业银行服务中小企业方面，“台州模式”提供了可资借鉴的成功经验。
易宪容：中小企业对一个国家的经济发展与繁荣至关重要。目前，中国约有4000万家企业，其中大企业数量不超过40万家。中国的中小企业不仅数量多，而且在经济总量中的占比也不小，但是由于中国金融体系尚需进一步完善，国内中小企业只能从正式金融体系获得不超过30%左右的信贷，一些中小企业不得不转向非正式的民间信贷市场。而在非正式的民间信贷市场融资，不仅成本高，风险也大，对中小企业的发展形成重重障碍。面对这样的情况，国家正在研究和采取相应对策来化解中小企业融资难题。比如，国家发改委曾与有关部门研究建立“国家中小企业银行”；在税收方面，有可能把中小企业纳税规模标准从30万元提高到约50万元；从2008年下半年开始，放宽了中小企业的信贷规模等。但是，这还不够，还得从中国实际出发寻找适合中国中小企业便利融资的模式。而台州的经验正是该认真总结的。
苑德军：中小企业所获得的金融资源与其对实体经济的贡献很不相称，这是中国金融运行中一个突出的结构性矛盾。缓解中小企业融资难，强化对中小企业的金融支持，是一个关系到宏观经济全局和社会稳定的大问题。台州3家城商行在支持中小企业方面创出了一条新路，其成功经验具有普遍的示范效应和推广意义，值得全国金融机构认真学习。可以说，台州市3家城商行是我国金融机构支持中小企业的典范。尽管国内绝大部分地区民营经济的发达程度和信用环境不及台州，台州市城商行的外部经营环境无法复制，但其市场定位战略、经营理念、风险管理机制、激励方式等，却是其他银行完全可以借鉴和复制的。
“台州模式”较好解决了长期困扰商业银行的信息不对称问题
主持人：一般认为，对中小企业贷款的风险比较大，因此银行要求中小企业必须具备严格的担保和质押品。台州市城商行依据“三表”、“三品”发放贷款，且贷款批准效率高、违约率低，有效地规避了中小企业贷款的风险。这是为什么？?
苑德军：对中小企业贷款并非一定产生风险，中小企业贷款与银行风险形成没有必然、本质的逻辑关联。好多银行认为增加对中小企业贷款会加大经营风险，这种认识一直是影响商业银行对中小企业放款热情、阻碍中小企业贷款规模扩大的一个重要因素。确实，一些中小企业财务制度不健全，信息不透明，经营的稳定性较差，这些成为银行对中小企业贷款的不利因素，使银行贷款面临一定的风险。但是，小银行与众多中小企业多处同一地区，彼此之间有着千丝万缕的联系。凭借制度、人缘和地缘的诸多优势，中小银行和中小企业之间的信息高度对称并且信息搜寻成本极低，这就克服了原本存在于中小企业贷款中的信息缺乏问题。哪些中小企业产品销路顺畅，具备还款能力；哪些企业暂时经营有难度，但未来成长性很好；中小银行可以说了如指掌。在这种情况下发放贷款，风险是完全可控的。台州城商行在规避中小企业贷款风险上的成功，正是凭借了这种信息优势。适合中小企业特点的、完善的风险控制技术，以紧密联系客户为己任的客户经理集群所形成的“人海战术”，也为台州城商行有效控制风险提供了重要保证。由于对风险控制有足够的信心，无抵押担保和名义担保的贷款在台州城商行的贷款中占有相当比重。这无疑是对国内商业银行目前普遍实行的风险管理制度的一种颠覆，但却成功控制了贷款风险，值得我们深思。
何德旭：一般而言，商业银行是否愿意提供贷款、以及以何种方式提供贷款，主要还是取决于能否成功地解决信息不对称问题，以降低逆向选择和道德风险发生的概率。而中小企业融资最大的难点恰恰在于中小企业的财务状况缺乏透明度，因而解决信息不对称问题，便成为提高中小企业信贷可获性的关键。民泰商业银行充分利用人缘、地缘信息优势，通过客户经理本土化（“熟人经济”）等方式，克服了传统的收集和传递中小企业“软信息”（例如企业主的个人品德、员工及顾客的满意度以及企业与供应商、顾客、竞争者等利益相关者的互动关系等）的劣势，有效地解决了银企之间的信息不对称问题。同时，这一模式也显然与台州以家庭为单位、以血缘为纽带的家族制企业数量庞大（占台州经济总量的96%以上）有密切的关系。
总结与推广台州经验要在信贷技术上创新在经营理念上转变
主持人：台州民营经济和金融机构的发展相互促进，这种内生性的良性循环构成了台州良好的金融生态和信用环境。台州金融机构之所以能够在支持中小企业上大有作为并实现自身的发展，正是受益于这种良性互动关系。总结与推广台州经验要注意哪些问题，难点在哪里？
易宪容：对于台州经验的总结与推广，更重要的是要在信贷技术层面上进行创新，在经营理念、激励方式上转变。只有这样，才能找到一种适应它地的经验模式。所以，要真正解决国内中小企业融资难的问题，并非仅是总结一个地方经验并得以推广的问题，而是要从几个方面入手：一是放宽商业银行的市场准入制度，拓宽中小企业融资管道，即让那些有资格和有能力的机构进入市场来经营中小企业融资业务；二是要通过国家担保制度与奖励制度，让更多的商业银行有意愿向中小企业贷款，全面发挥现有商业银行体系的作用；三是对现行金融体系进行全面的改革与创新，以适应不断发展的中小企业金融服务需要。也就是说，政府要建立一套全面为中小企业融资的服务体系。比如，中小企业担保基金、中小企业信用评级系统、中小企业融资担保机制等。如果能够建立起一整套完善的中小企业融资体系，中小企业融资难的问题就能够逐渐化解。所以说，解决中小企业融资难的问题是一个长期的过程，要一点一滴地推进。
苑德军：从现实情况看，一些正规金融体系的金融机构和众多中小银行在对中小企业放款时，眼睛往往只盯着几个风险管理指标，只盯着担保和抵押品，而不愿眼睛向下、迈开双脚深入到中小企业去了解信息，掌握与贷款相关的有关企业成长性和发展动向的第一手资料。于是，一些中小企业的贷款申请轻而易举就被否决，一些产品市场前景很好、发展潜力很大、成长性很高的中小企业，得不到应有的金融支持。显然，要缓解中小企业融资难，必须像台州城商行那样，树立新的金融风险观，同时着力创新中小企业贷款产品品种，开发采用有别于大企业的贷款风险控制指标和风险控制技术。
何德旭：鉴于贷款技术在解决信息不透明方面不可或缺的作用，应鼓励商业银行在新型的交易型贷款技术上进行大胆探索，通过中小企业贷款技术的引进与创新，缓解信息不对称问题。例如，随着个人和企业征信系统的不断完善，可以进一步完善中小企业信用评分技术；可以发挥信用担保机构在风险处置上的特殊优势促进抵押担保型贷款的发放；可以以多样性信贷合约设计为改革方向，综合运用多种信贷技术，满足中小企业贷款需求，等等。
