爱华网民营银行，忽然间在这个秋天又成了人们都在讨论的热门话题。近日，国务院提出探索设立民营银行，这一表态引爆了民营资本涉水银行业的热情。这是自1996年民生银行摘得首块“民营银行”招牌以来，被外界看做是民营资本再一次打开进入金融闸门的信号。 幸福，就这么突然降临到“屌丝们”的头上了。苏宁、报喜鸟、红豆、吉祥航空等诸多行业的民企巨头纷纷厉兵秣马，要进军银行业，其中“苏宁银行”等10家涉及银行的企业已经通过国家工商总局注册核准，大有“全民办银行”的架势。 看来，这次他们真要与土豪们掰手腕了。 热情与影响能够继续吗？ 在我国，设立民间银行的讨论由来已久，但至今只有民生银行一枝独秀，民营银行在我国的发展长期处于停滞不前的状态。具体而言，不外乎两重原因： 企业发展转型的需要。随着一些行业（如家电、服装等）进入发展成熟期，使得参与者进入门槛降低，令大量行业内企业出现生产过剩、库存积压严重、广告费用提升等情况，面对微薄的利润收入，企业家急需寻找新的利润增长点。民营银行的设立可以为其提供新的利润来源和便利的融资途径。 民间融资渠道不畅通。目前，中国民营企业的产值超过了国民生产总值的60%，而得到的贷款不到30%。信贷结构的扭曲，使广大中小企业融资非常困难，地下钱庄和非法金融活动屡禁不止，恰恰说明我们的金融体制有问题。地下金融不仅效率低，不规范，还隐含着巨大的金融风险。与其让民间金融在地下活动，不如干脆合法化、正规化。因势利导要比筑堤堵截好得多。民营银行的目的之一，就是要疏通民间融资渠道。 每一个时代有每一个时代的生活方式，每一个时代有每一个时代对银行的不同理解。著名学者徐滇庆就认为，在中国，发展民营银行主要意义是在制度创新方面。即在国有银行一统天下的情况下，组建一些民营银行，让它们来挑战国有银行，逐步打破国有银行的垄断局面，并使国有银行在竞争中完善自身的运行和监管机制，以期有效地建立高效率的、稳定的金融秩序。 事实上，民营银行本就是由民营资本控股，并采用市场化机制来经营的银行。核心特征是其具有有别于国有银行的公司治理结构。尤其在我国现阶段启动民间资本，对降低政府负担，化解金融风险，完善我国的金融机构体系，具有非常重要的意义。这主要表现在：产权更为明晰。民营银行股东具体，产权关系清晰，经营责任明确，这与民营中小企业有诸多相通之处。由于两者都是自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的独立市场经济主体，资金供给者与需求者之间形成的借贷关系必然是硬约束，这远远优于大型银行与国有企业之间的借贷软约束；经营机制更为灵活。市场化程度高的民营银行将具有较高的金融服务效率和市场灵敏度，能够适应不断变化的市场发展需要。在实务操作中，与大型商业银行僵化的资格审查以及审批程序相比，民营银行经营灵活，决策链条短，服务方便快捷，能够更好地适应中小企业生产经营的特点。 资格与问题会解决吗？ 人无远虑，必有近忧。众多企业家也明白，自己的屌丝身份，现阶段要开办银行，其实成本是很昂贵的。按照中国商业银行资本充足率监管要求，不断补充资本金即是很大挑战。从具体操作上看，发起设立一家新的银行，如果没有人才、管理和风险控制的基础储备，新兴业务如何培育、资产结构如何匹配、风险控制和风险定价如何调适。如果没有清晰准确的市场定位，一不小心甚至还会落入“转型陷阱”，把自己的主业都搭上。 按现行监管体系，小型民营银行五年之内不会形成自己的规模和网络体系。这与之前媒体披露的全国首份地方版《试点民营银行监督管理办法（讨论稿）》的相关规定相吻合。该规定，民营银行需一次性拿出不低于5亿元不高于10亿元人民币作为注册资本，设立后视发展情况逐步增资。民营银行应以信贷业务为主，且原则上不在行政区辖外设立分支机构。民营银行的资本金、资产状况决定它不可能跨区经营。 有分析认为，这样的一个限制，无非是想控制民营资本进入银行业的速度和节奏。毕竟，民营资本办银行对现有的国有银行或股份制商业银行是一个“冲突”。这就意味着，民企开办银行的路途确实长满了荆棘。 民办银行面临的第一个问题就是，现有银行股估值不高，原因是市场一致预测它们的投资回报率未来会明显减少。首先，我国银行业的资产规模已经非常庞大，存贷业务高度发达，未来存贷款的增速很可能会逐年下滑。以前贷款年增速能达到20%以上，远高于社会投资回报率，导致地方政府、企业、个人的负债率持续大涨，眼下已经快到了无法再加杠杆的地步了。其次，随着GDP增长率的回落、贷款减速以及经济结构调整，不良贷款会暴露，不良率上升，侵蚀银行利润。最后是，存款利率早晚会市场化，短期内极有可能诱发拉储大战，降低存贷利率差。 第二个问题是，银行资本金有强制性要求，存贷规模的快速扩大，必须伴随着持续不断的股东增资。目前城商行、农商行允许私人资本入股，甚至可以持有20%股权成为最大的单一股东。但由于股权分散、植根特定区域，受地方政府影响很大，它们通常具有强烈的“民资官办”色彩。如果满足于成立这样的银行，民企根本不用期待新政。 成见在发展中会消除吗？ 诚然，在现阶段的金融市场，土豪与屌丝的分食博弈将是常态化的。一直以来，以国有银行为代表的“土豪们”就对民营银行冷眼旁观，不怎么待见。不过，作为资本密集、信息化程度高、人才汇集的传统“土豪”为了自己的江湖地位，当然不会坐以待毙，拱手让出市场蛋糕。 别说立刻开办民营银行，就是当余额宝带来的互联网金融热潮仅两个月后，就引起了他们的集体警觉。包括工行、中信银行等多家银行的行长已在公开场合表达了“不变革就要被革命”的观点。
一方面各银行基于信用卡商城和线下商家资源，大力发展自有电商平台。如工商银行“支付+融资”的综合电子商务平台已经定于10月19日正式上线。另一方面，银行已经加快了自身产品互联网化的步伐，大力拓展金融互联网来抵销互联网金融对银行业务的替代。如中信银行信用卡中心也在今年8月份和拥有8000多万用户的个人财务管理APP服务提供商随手网签署了合作协议，通过大数据和互联网渠道，利用移动互联技术在风险控制上的整合优势，实现中信银行“信金宝”产品的极速审批┄┄ 事实上，民营银行概念虽炒的火热，但一切都在探索之中，没有一家企业有十足的把握。更谈不到屌丝非要玩死土豪，土豪非要干掉屌丝的地步。这只是从发展的角度观察，需要金融市场冷静面对即将到来的资本盛宴而已。 日本乐天和阿里巴巴一样，都是做电子商务起家，都在本土获得了巨大成功的互联网集团。而阿里巴巴近期的调整与之有相似之处，凭借电商平台以及平台上积累的大量真实的交易数据，先发制人，大力拓展网络金融业务。 2003年乐天收购了一家证券公司，2005年开始重点打造金融业务，目前乐天金融涉及证券、信用卡、银行、保险、预付卡等领域。2012年乐天金融贡献营收1564亿日元，达到总营收3成左右。其中仅银行和卡业务营收合计为1028亿日元，与在线零售平台“乐天市场”1069亿日元的营收相当，网络金融于电商而言是一块巨大的蛋糕。可以说世界电商范围内，金融玩得最好的便是日本乐天，但是这难道就让日本的国有银行心生妒忌了吗？没有，反而它们会不断自我修复，积极应对起来自各方的挑战和压力，共同打造向前发展的日本经济。 日本2011年的互联网普及率已经高达79.1%，网民人数为9610万人。而截至2012年12月底，我国网民规模达5.64亿，互联网普及率为42.1%，存在极大的上升空间。中国是一个比日本更为巨大的市场，参考乐天的业绩，中国的互联网金融市场有巨大的想象空间。 从日本乐天的成功我们不难看出，民资办银行，要因地制宜，适应现代市场经济的发展要求才行。因此在对民营银行的发展路径的选择过程中，必须要意识到只要有市场经济，就有竞争，竞争是市场经济的灵魂。 其实，民营银行最突出的特点就是按市场机制自主运作，这是其相比国有银行的优势所在。正如中欧国际商学院教授许小年所说，应当更相信市场的力量，民营银行各种风险的确存在，但比国有银行的风险低。 在这波民营银行申请热潮中，虽然同样拥有民营资本的性质，但各民企设立银行的方向和定位却是大不相同：有依托自身互联网平台优势的企业，打算探索区别于传统银行的新金融业态，意欲发展互联网金融，如腾讯；有以发展实业为主的企业，自身营业收入已十分巨大，并且上下游供应链联系紧密的，朝着供应链金融发力，如美的；还有定位在解决社会融资难的企业，尤其是小微企业融资、三农贷款以及个人信贷等，旨在发展类似村镇银行、小额贷款类的小微金融。 显然，目前民企要进入里面来做，真的不知道深浅，只是以为分类更细了，融资简单了，也不用拿这么高成本的贷款了，同时贷款还方便了，这是好事。而实现这些好事的前提，是需要一个和谐共生土壤的，是需要屌丝与土豪们在彼此独立基础上有效公平竞争的。
