爱华网嘉宾向松祚：从中国的汉朝到今天的美国，有一个普通的规律。国家的货币要成为全球的支配货币，至少具备三个条件：第一个是稳定的统一的中央政府。美国的中央政府非常强大，货币管理是美联储，其实是中央政府的一部分，财政部也有管理美元的责任和能力。欧元和美元的差距在于，欧元为联盟，欧元区所有国家共同组成管理的银行不是一个统一的中央政府。第二个是国家必须要有创造真实财富的强大能力。这包括教育、科技、企业制度以及整个经济制度的安排。“二战”结束后，美国的工业产出是全世界所有国家工业产出的75%，拥有世界黄金储备的80%还要多，美国是独一无二的强国。第三个是要有非常完善发达的资本市场。用这三个标准衡量今天的美元，今天的美元并没有丧失这三个标准，只是稍微有所削弱。美国有一个强大的中央政府，这一点没有得到削弱。美国的政治制度很完善，美国两百多年来从来没有因为总统的交接出现问题。|www.aihuau.com|27美国创造财富的能力可能现在有所削弱。研究工程、科技的美国人越来越少，美国人多数都选择学商课，就是学华尔街。当工程师可能一年才赚五六万美元，而银行则可能赚十几万美元。美国有识之士很担心，长期下去，美国真正创造财富的能力会下降，但现在还只是在慢慢发生，美国的很多科研还是非常强大的，比如军事科技、航空航天、生物制药特别是新能源，这些才是支持美元最核心的力量。资本市场有所变化。纽约长期以来被人们认为是全世界最主要的资本市场，很多企业都希望到纽约投资。2000年互联网泡沫破灭以及2003年诈骗事件，美国强力监管资本市场，增加了在美国上市的成本，大量资本涌向伦敦。现在伦敦是世界第一的资本市场。金融中心的竞争非常激烈，伦敦、东京和中国香港都在竞争。金融危机导致华尔街蒙羞，连华尔街自己都感到是耻辱的。华尔街过分进行金融创新、监管不完善尤其是麦道夫骗局之后，对华尔街信心和信用度有相当的打击。即使是一场令人战栗的金融危机，也没有从根本上改变世界的金融格局。美元仍然撑着“一币独大”的局面，欧元仍然没有取代美元的实力，英镑还是被边缘化，人民币也不能担任取代美元的角色。不过，仍有令人欣喜的事态，如美元的霸权主义越来越遭到世界的反感，人民币有了更多崛起的机会，要求改变世界货币体系的声音也越来越强劲。
暴政之下，必有抗争。美元暴政下，终于有人要发声了，而这第一声竟来自中国。2009年4月2日伦敦G20金融峰会召开在即，中国人民银行行长周小川在中国人民银行网站连续发表3篇文章，提出创造一种超主权储备货币的建议。一石激起千层浪。1944年，凯恩斯提出超主权货币时，响应者寥寥，人们认为那是一个不能实现的货币理想国。2009年，当中国央行行长周小川提出创造一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的国际储备货币时，全世界都刮目相看。周小川对SDR［国际货币基金组织（IMF）特别提款权］特别关注，国际货币基金组织也成为镁光灯的聚焦处。但是，IMF还是美元的天下。在IMF，美国不但拥有17%的投票权，还拥有“一票否决权”。美国直接决定着世界货币组织的决策走向，任何不利于美国的货币政策，都有可能被美国毫不留情地直接拦截。美元现在暂时的地位还很牢固，超主权货币一时半会儿还建立不起来，对于我们来说，最好的选择就是让人民币逐渐走上国际化，增强人民币的话语权。只要一个国家的主权货币成为世界货币，就不可避免地导致货币滥发现象，这正是金融危机的制度性根源所在。除了人民币自己，没有谁竭力实现人民币利益的最大化。如果人民币不谋求自身利益，逐步向国际化和硬通货靠拢，就很难在世界货币体系中拥有足够的话语权和决定权。等到下一次经济危机来临时，中国将遭遇更多的损失。嘉宾向松祚：胡锦涛主席提得非常对。他在2009年4月2日G20峰会明确讲两条，第一条就是构建一个多元化的国际货币体系，不仅有美元、欧元，还有人民币、日元、英镑等其他货币。第二条推进区域货币合作。这点对人民币尤其重要，人民币要走出去，要成为一个真正的国际储备货币，这是一个非常漫长的过程。这首先取决于中国经济能够维持稳定的增长，比如现在有人乐观地估计到2030年中国的GDP超过日本和美国，如果中国真的有一天超过日本和美国，货币自然而然地会成为全球的重要货币；第二个条件是中国的科技能力怎么样？真正创造财富的能力怎么样？这是核心，这是中国长期提的自主创新、转变经济增长发展的方式，是非常关键的。继央行先后与6个国家和地区货币当局签署总额达6500亿元的双边本币互换协议后，2009年4月，上海和广东四城市，跨境贸易人民币结算试水开始，从货币互换到人民币用于国际贸易结算，人民币国际化迈出了实质性的一步，人民币开始显现出成为国际储备货币的潜力。然而，人民币在国际化推进过程中，也并不是一帆风顺的。嘉宾向松祚：人民币推进区域化合作最大的难点有两个。一个难点是怎么样让贸易伙伴愿意用人民币来结算。如果参加贸易结算的国家越来越多，他们国与国之间也会有一些贸易可以用人民币来结算，怎么样在贸易结算上形成一个双边的和多边的机制。第二个难点是从贸易过渡到金融。比如说上海的金融市场怎么变成国际化的市场。因为总体来讲，我们的资本市场是很单一的，我们其实主要是股票市场，那么债券市场、外汇市场实际上是相当不发达的。怎么一步一步地走得妥善而稳健，能够在15年甚至30年把上海变成一个真正的起码在亚洲是最好的金融中心，人民币的国际化可能就真正迈出最重大的一步。向松祚认为，人民币国际化要从周边开始，再进一步扩展到亚洲，然后再进一步成为国际上的主要货币。嘉宾向松祚：我提出过一个非常明确的概念就是大中华货币区。我认为人民币的区域化和国际化路径应该是这样的。第一步建立大中华货币区；第二步以大中华货币区为货币形成东南亚的货币区，不仅包括东南亚，也包括日本甚至澳大利亚和周边的国家；第三步形成三足鼎立的局面——美元区、欧元区、人民币区。这个时候再进入下一步。大家可以坐下来谈，是汇率稳定还是超主权货币来管理三大货币区。即使大家不愿意坐下来谈，我们这边有一个稳定的货币区，对美元、欧元的依赖都可以下降，我们内部的资金可以内部解决。其中前两步对人民币最关键。在亚洲，人民币已经是一种重要的货币，周边很多国家都在不同程度地使用人民币。人民币现在已经是区域性的，但还不是重要的国际货币。对中国来说，人民币成为国际货币至少需要15~20年的时间。货币反映的是一个国家的经济实力，随着中国经济的发展，人民币的国际化恐怕是不可逆转的趋势。但对当下的中国来说，如何练好内功才是最为重要的。只有建立一个更加开放的市场，建立一个更加灵活的机制，人民币的国际化才会水到渠成。当欧元之父蒙代尔被问及“人民币何时可以取代美元”，他的回答是，“100年！”“因为即使欧元现在已自由兑换，并有大量的欧元债券作为国际储备货币基础，现在仍远远未能取代美元。人民币的重要性日渐增加，但与欧元的地位仍有很大距离，与美元的地位相比，更是遥远。”100年或许太久，但对走向人民币国际化的每一个台阶的跨越来说，都会充满艰辛，未来人民币国际化需要很长的一段路要走。
