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系列专题：《做投机智者：识破股票技术陷阱》
图2-14 达安基因 002030 识别要点 要识别跌破均价线是否陷阱的难度比较大，毕竟及时走势太难琢磨。如果说有大的方向可以把握，那还是要看K线的走势。大趋势决定小趋势，如果K线走势良好，股价处于上升的初期或中期，整体涨幅还不大，则股价跌破均价线可能是诱空陷阱。如果股价涨幅已大，则要小心是主力真出货。 从分时图上看，如果均价线还维持上升或走平，其下跌就有一定的虚假性。如果均价线也跟随明显下移，真下跌就比较真实。 从成交量上来看，如果放量下跌，则真实性比较大。如果无量下挫则有可能是陷阱。 另外后市的确认也很重要，如果股价跌破均价线后很快止跌，则有可能是陷阱。如果还在继续下跌则说明当日走势确实已走坏。 案例 如图2-15所示，信达地产当日开盘后小幅上涨，但此后多次冲高无果，然后股价逐步下跌，很快股价跌穿均价线，均价线也跟随下移，这说明空头开始占据主动，通常投资者会选择出局。可是该股后市并没有大幅下挫，而是在均价线附近横盘。上午临收盘前，该股突然放量大涨，下午还有不小的涨幅。这说明前面的跌穿均价线很可能是诱空的陷阱，出局的投资者只能眼睁睁看着股价上涨了。要判断跌穿均价线是否诱空陷阱，首先要看股价的整体位置，如果前期涨幅不大，或者回调到位，则很可能是诱空的陷阱。其次我们要关注下跌的量能变化，如果明显缩量，则很可能是假跌，即主力刻意打压，真正出货者并不多。该股下跌的时候就严重缩量，这样的量能主力是无论如何都不可能出逃的。既然持股稳定，我们也不需要着急出局。 图2-15 信达地产 600657 案例 如图2-16所示，金证股份当日高开高走，但上涨有点缓慢，好像做多意愿不充足。在冲高失败后，该股开始缓慢下行，股价随后跌穿均价线。这通常说明空头开始占据优势，后市股价可能继续下跌，此时也是较好的出局机会。可是该股此后并没有大幅下跌，横盘不久后突然快速拉升，股价迅速回到均价线上方，下午该股继续上涨，涨幅不小。这说明前面股价跌穿均价线是个诱空的陷阱。要判断是否陷阱，除了根据股价整体的位置，还要看股价是如何下跌的，后市的走势又是如何的，操作不能过于急躁。该股下跌的时候成交低迷，说明当时的持股还是相当稳定的。跌穿均价线后该股并没有继续下行多少，不久股价再度拉升，基本可以判断前面的跌穿均价线是诱空的陷阱。 图2-16 金证股份 600446 二、跌破前高的陷阱 前面说到前高突破后会成为一个重要的支撑位。反之如果后市股价跌破前高则说明一道重要防线已经被空头突破，空头开始占据优势，后市继续下跌的可能性比较大。通常投资者会在跌破前高后看空后市而出局。 案例 如图2-17所示，航天信息当日开盘后震荡上升，10：00后该股上涨乏力，开始回落，股价很快跌破前一波上涨的高点。通常前高是上涨途中的有力支撑，因为在这里消化了获利盘，持仓的平均成本应相应往上提。跌破前高意味着空头占据优势，愿意以更低的价格沽货。该股跌破前高后，下跌趋势基本形成，后市跌幅甚大。总之跌破前高是由涨转跌的标志，后市下跌的可能性很大，投资者需及时出局。 图2-17 航天信息 600271 前高向来是一个股价的关键点位。无论向上突破还是向下突破，都有重要的意义，一般的投资者都懂得其市场含义。也许正因为其是市场的常识，反而经常被主力用来制造诱空陷阱，故意把股价打穿均价线，造出空头主导局势的气氛，逼迫不坚定的投资者交出廉价筹码。 案例 如图2-18所示，达安基因当日跳高开盘后逐波上涨，走势比较稳健，可是10：20左右股价开始掉头向下，不经意间已经跌破前高，显然此时空头已经占据优势，这通常是卖出的信号。此后股价很快如期跌破均价线，均价线也随之下移，整体走势尽显疲态。不过后市该股并没有再跌，横盘良久后掉头快速上行，最后涨幅甚大。这说明前面的跌破前高是个典型的陷阱，当时出局的投资者显然错过了一波较大的涨幅。
