爱华网系列专题：《做投机智者：识破股票技术陷阱》
图1-40 火箭股份 600879
三、阳孕阴的陷阱 阳孕阴指一根中大阳线后出现一根小中阴线。前一天阳线强势上涨，但第二天股价低开低走，说明多头力竭，空头开始占据上风。阳孕阴通常作为股价即将反转下跌的信号，投资者应及时出局。 案例 如图1-41所示，海欣股份触底后逐波上涨，虽然涨速不快，但累积的涨幅也很大。2009年8月6日该股放量走出大阳线，股价一举突破前高，大有加速上行的趋势。可是次日该股低开低走，在前日阳线腹中收出一根小阴线，形成阳孕阴的组合图形。这说明空头强势出击，多头没有多少抵抗。该股后市继续下行，跌幅甚大。可见高位的阳孕阴往往是转势的信号，后市下跌的可能性很大，投资者见此信号应及时出局。 图1-41 海欣股份 600851 阳孕阴属于多空双方激烈交战的心态，空头取得了局部性的胜率，通常后市还会继续下跌。但是也不是任何背景下都是这种市场含义，比如在上涨途中的阳孕阴就很可能是空头打压不力，做空量能不足，所以不能彻底打穿前日阳线。更多的情况是主力刻意打压股价，制造诱空陷阱，以达到洗盘的目的。 案例 如图1-42所示，宝信软件触底后缓步上涨，可不久即深幅回调，直到60日均线附近才止跌再度上涨。2009年3月24日，该股放量收出大阳线，大有强攻前高之势。可是第二天该股却低开低走，在前日阳线腹中收出小阴线，形成阳孕阴组合图形。空头似乎重新掌控局势，难道这又是一个借冲击前高的诱多陷阱？还好该股并没继续下行，横盘几日后反而加速上涨。这倒说明前面的阳孕阴是一个十足的诱空陷阱，让出局的投资者后悔莫及。 图1-42 宝信软件 600845 识别要点 要识别阳孕阴是否陷阱首先得看股价的整体位置。如果股价确实涨幅很大，则反转下跌的可能性很大。如果在上涨的初期或中期，涨幅不大，则更可能是陷阱。 其次我们要看成交量，异常放大的量能都值得我们警惕。而洗盘的时候，通常量能会明显萎缩。 最后还是要后市确认。如果股价很快回到阳线之上，则很可能是陷阱。 案例 如图1-43所示，长百集团触底后缓慢上涨，一段较长时间的横盘后开始发力上行。2009年6月8日，该股放量冲过横盘区域，股价大有加速上行之势。可是次日该股却在前日阳线腹中收出小阴线，上涨走势明显受阻。难道这又是一个诱多陷阱？此后小幅下跌两天后开始横盘，不过此后则加速上行，涨幅甚大。由此可见，前面的阳孕阴是个诱空的陷阱，那我们如何提前判断呢？一是前期涨幅，如果前期涨幅不大，且成交量没有异常放大，则很可能是诱空陷阱。然后看后市的走势，该股阳孕阴后并没有大幅下跌，股价连大阳线的开盘价都没有跌破。这说明主力并不愿意把形态彻底破坏，造成混乱局面。由此基本可以判断前面的阳孕阴是洗盘行为，股价一旦再度上攻，可积极追进。 图1-43 长百集团 600856 案例 如1-44图所示，南通科技触底后有一波较大的上涨。然后该股进入震荡整理中，多次冲击前高无果。2009年5月18日，该股巨量收出大阳线，再度挑战前高，多头强势异常。可是该股次日却大幅低开，在前日阳线内部收出小阴线，形成阳孕阴的组合图形。空头明显重新占据优势，难道前日的大阳线又是一个诱多的陷阱，这种可能性是很大的。毕竟前期股价涨幅也不小。还好第三日该股就大幅收高，这基本可以说明阳孕阴是个诱空的陷阱，倒形成了一个阳夹阴的强势组合，股价可能加速上行。投资者可加码介入，该股后市大幅上涨。 图1-44 南通科技 600862 四、阴孕阳的陷阱 阴孕阳指前日走出一根中大阴线，次日股价高开高走，在阴线内部收出一根中小阳线，即所谓的腹中孕线。中大阴线说明空头占据绝对优势，市场一片惨淡。可是次日形势急转，股价高开且最后收高，说明在此位置多头强势介入。虽然没有完全收复失地，但反击之势已初步形成，后市有望继续上涨。可以说阴孕阳是种下了希望的种子，只要后市多头再加把火，反转就可形成。
