爱华网系列专题：《做投机智者：识破股票技术陷阱》
图1-31 红宝丽 002165 案例 如图1-32所示，该股触底后快速反弹，但在60日平均线附近受阻回落，然后沿着60日平均线横盘整理，成交量明显萎缩，说明持股相当稳定。2008年11月27日，该股终于跳空上行，可是盘中空头突然大举出击，股价大幅回落，至收盘已成伪阴线。次日该股更是跳空低开，还会最后收出小阳线，形势仍不容乐观。不过第三日的大阳线终于让你明白什么叫处心积虑。伪阴线吓出了一部分投资者，次日低开又吓出了一部分投资者，第三日的高举高打也让胆小的投资者不敢追涨，主力由此轻松拉高。回过头来看，你又该如何避免被洗盘出局呢？首先股价整体涨幅不大，主力出逃的可能性极小。其次是成交量的萎缩说明主力根本没有出逃，虽然伪阴线当日的量有所放大，但相对前期的量能仍不算大，次日更是严重缩量，主力无论如何不可能在这么小的成交量里出逃。最后我们看到股价下跌仍然在60日均线之上，甚至没有有效跌破短期平均线，持股者没理由这么早就出局。综合而言，我们可以耐心持股，不能被主力轻易洗出局。 图1-32 芭田股份 002170 第二节 两根K线制造的陷阱 一、阳包阴的陷阱
阳包阴是指股价下跌一段时间后，突然出现一根中、大阳线将前日的阴线全部吞没的K线组合。这说明多头发力，一举打垮了空头，走势形成反转。能够把前面的阴线全部吞没足见多头力大，空头只能抱头鼠窜，毫无还手之力。既然多头如此强势，后市继续上涨的可能性应该很大，投资者通常会在此积极追进。 案例 如图1-33所示，杉杉股份触底后有一小段上涨，然后股价深度回调，在60日均线上方站稳横盘。2009年1月9日，该股低开后大幅上涨，走出一根穿头破脚的大阳线，与前日小阴线形成一个阳包阴的组合图形。这说明多头开始发力上攻，特别是当日成交量大幅放大，多头介入积极，盘中完全掌控了局势。这是回调结束，股价再度上行的鲜明标志，投资者可趁机介入，后市应该还有更大涨幅。 图1-33 杉杉股份 600884 通常阳包阴表示多头强势反击，股价呈反转之势，后市股价很可能继续上行。但是在市场中，阳包阴形成的诱多陷阱随处可见，投资者需加倍小心。特别是股价在高位，空头已经初露锋芒，只是因为主力还没全部出逃完毕，才又拉高股价，来诱使散户接盘。 案例 如图1-34所示，海鸥短线急速上行，涨幅甚大。2009年8月4日，该股冲高回落，收出小阴线。次日该股低开，但盘中股价强劲上涨，最后走出一根穿头破脚的大阳线，与前日小阴线形成一个阳包阴的组合图形。看似多头重新占据上风，大有继续上攻之势。但第三天的走势就让投资者明白什么是陷阱。该股在阳包阴后直接跳空低开，最后收阴，让迟钝的投资者全线套牢。此后更是加速下行，跌幅甚大。可见强势上行的阳包阴也经常沦为诱多陷阱，投资者不细心是不行的。 图1-34 海鸥卫浴 002084 识别要点 要识别阳包阴是否陷阱首先还是要关注股价的整体位置。大幅拉升后的阳包阴很可能是主力制造多头继续强势的假象，诱使散户接盘。特别是在高位横盘后突然走出一个阳包阴，看似要展开新一轮攻势，实质却是主力出逃前的最后拉升。在低位的阳包阴的可靠性就很高，投资者可积极介入。 量能也是要关注的重点。如果高位异常放量则很可能是主力出逃。而低位放量则应是多头积极介入的表现。 当然什么形态都需要后市的确认。如果阳包阴后很快反转下跌，则很可能是诱多陷阱。如果后市继续上涨，则升势基本可以确认。 案例 如图1-35所示，宝胜股份短期内大幅上涨，然后在高位震荡横盘，上下两难。2009年8月4日，该股突然低开高走，放量收出一根大阳线，与前日小阴线形成一个阳包阴的组合图形，看似多头再度发力，股价有可能突破横盘区域加速上行。未曾想该股次日快速冲高后直线下落，最后收阴，让看好的人目瞪口呆，此后该股更是加速下行，跌幅甚大。由此可见，在股价前期涨幅甚大的情况下，阳包阴也很可能是个诱多的陷阱，成为主力出货的工具。因此高位的阳包阴我们要提高警惕，一旦后市冲高回落即立刻出逃，不能抱有侥幸心理。
