爱华网除了房地产的价格，相信养老当属被讨论最多的问题，而近日，养老改革更是引起社会的极大关注。无论最终结果是实现了延长缴费年限，或是真正养老并轨，都没有从根本放下老性心中的那颗大石头。老百姓真正关心的是，如何才能够过上有保障的晚年生活，如何能让晚年生活幸福无忧。 相信“保障”这个词已经泛滥于各类金融机构。各大银行争先恐后的推出各类保障为先、高收益率的理财产品，保险公司接二连三的制定出不少有“保障”的品种，而基金公司也将首只绝对收益养老基金——海富通养老收益基金公诸于世。另外，针对养老理财的的基金产品还包括天弘安康养老基金和华夏永福基金。那么，哪种养老理财品最有保障，养老理财基金到底值不值得去投资呢？
规避风险保障安全 养老理财最重要的不是获取高收益，而是能规避风险保障安全，细水长流地获取稳健收益。实际上，其本质就是让投资者获取保障，对此投资者可选择收益稳健的基金，如保本基金、债券基金以及专业的养老基金等。投资策略方面，基金将充分考虑宏观背景来选择行业和不同类别资产仓位的配置比例，同时精选景气板块和个股进行投资，在获取收益的同时全程配合运用止盈止损策略来锁定已得收益，从而达到保障目的。 天弘安康养老基金作为首只专注于养老投资的的理财产品。据其招募说明书的说法，将“致力于为各类养老资金提供稳健养老理财服务，力求在风险可控的原则下，通过股票、债券等资产的风险收益比较与灵活配置，实现基金资产的持续稳健增长”。却也是首只以30%为股票投资上限的公募“绝对收益”类产品,华夏永福养老理财基金的设计上和天弘基金类似.。 海富通养老收益相比天弘安康养老基金而言，在资产配置以及投资工具的使用上则更为灵活，根据其招募说明书的说法，海富通养老收益混基对股票投资占基金资产的比例为0%—95%，对于债券等固定收益资产配置可从5%提升至100%，突破常见混合型基金限制。值得一提的是，该基金以3年期定存利率（税后）+2%作为业绩比较基准，在实现既定投资目标同时将可能的损失最小化。 收益跑赢沪深300 而在业绩比较基准的选择上，三只基金则各不相同，天弘安康养老基金的业绩基准为“五年期银行定期存款利率（税后）“，亦即年化收益为4.75%；而海富通养老收益的业绩比较基准是“三年期银行定期存款利率（税后）+2%”，亦即年化收益为6.04%，华夏永福养老理财的业绩比较基准是“一年期银行定期存款利率(税后)+2%”，亦即年化收益为4.85%，虽然业绩基准的选择不同，但共同的目的都是为了抵抗高通胀，解决投资者的养老问题，使投资者在退休后安享晚年。 但从三只养老基金的收益来看，显然完成了这个使命，万德资讯显示截止到10月14号，天弘安康养老基金的净值为1.0490，年化回报率为5.59%，海富通养老收益基金净值为1.0390，年化收益率为10.57%，华夏永福养老理财的净值为1.0070，年化收益率为4.12%，而从与沪深300指数的表现来看，除了天弘安康养老基金弱于市场表现以外，另外两只基金都跑赢了同期沪深300指数(见表1)。 止损策略也关键 实现养老基金保障目标的投资策略中，止盈止损策略最为关键，从而可严控基金下跌风险，争取下跌幅度不超过个位数。当前市场这三只养老理财的基金都属于偏债混合型基金。其中止损策略非常重要，甚至比止盈策略更重要，是对投资人投资习惯的约束。 止损策略包括两类，一类是产品净值从高位回撤时的止损，另一类为收益率落后大盘，市场调整时的止损。对于第一类止损设置两个级别警戒线，并进行实时系统监控。当基金资产净值回撤超过一级警戒线时逐步减仓；当基金资产净值回撤超过二级警戒线时强行平仓。对于第二类止损策略，大盘上涨后，如果基金收益率落后大盘超过警戒水平，一旦市场调整，基金管理人将及时进行止损保护，防止损失进一步扩大或确保已实现收益。
