爱华网系列专题：《人民币岂能屈于美元霸权：金钱统治》
金融，谁主沉浮
华尔街破产、汇率跌宕、股市沉浮，金融危机中如何守住财富？大国金融博弈，如何才能成为最后的赢家？ 危机方程式 2001年9月11日，美国世贸中心大厦在恐怖袭击中轰然倒塌，为新世纪投下一瞥不祥的阴影。然而，美国经济似乎并未受此影响，新经济仍然一片欣欣向荣，羡煞世人…… 据说道上有句话，出来混，早晚要还的。 2001年—2003年，美联储13次下调联邦基准利率，由此刺激了本就虚火旺盛的地产市场。据说西方人睿智理性，在疯涨的房价面前，最大的理性就是购房获利：全美地产价格不断爬升，地产升值足以抵消银行本息；贷款者可以零首付获得住房，甚至可以通过抵押不断再融资，满足生活消费需求。 这，就是传说中的“次级贷款”，也就是美国低等级信用公民的住房贷款。 2006年中期，次级房贷已经占到美国地产贷款45%，更有一批机构推出了“零首付”、“零文件”的概念，可以不用任何手续购买住房。 同是2006年，美联储开始上调利率。 任何国家，房地产都与金融息息相关，毕竟在售楼处拍现金的人在全球都极为罕见，同样，美国公民不等于都是富豪，利率上调给美国房地产次级贷款带来了很大损失，终于波及华尔街。 利率提升、次贷损失其实也算不上什么，华尔街如果连利率上调、房价下跌都扛不住，就不再是华尔街了。但是，次贷违约引发了全球投资者对经济预期的悲观预期，于是下列历程出现了： ……投资产品被抛售→金融市场价格循环下跌→要求追加保证金→银行收缩信贷→流动性紧缩→金融机构倒闭…… 2007年，贝尔斯登、房利美、房地美、雷曼兄弟……一批曾经名震寰宇的公司倒下了。2008年，人们已经开始习惯将这场衰退称为“全球金融海啸”。 至此，百年一遇的金融危机再度闪亮登场。 从次贷危机到全球金融海啸，一个看似单纯的次贷摧毁了世界经济体系。人们开始惊叹，原来金融威力有如斯之强，不但能让东南亚诸国在旦夕之间丧失十几、几十年的经济建设成果，也能让世界经济最强的国家——美国，匍匐在脚下。 有人抛出阴谋论，2007年以来的金融海啸是某些个人、集团、国家的阴谋。既然是阴谋，就是为了谋求利益。比如，以美国为首的世界经济强国掠夺新兴市场国家财富；比如，某些金融家搞垮了自己的投行，只为顺带剥夺包括美国穷人在内的世界人民。 闹这么大的动静，就是为了让自己破产，顺带剥夺别人？搞垮自己，只为剥夺别人？ 大概只有为吸引眼球才提出这种思维，这是古龙《绝代双骄》里一个白痴型人物的绰号：损人不利己——白开心。 世界经济舞台不是武侠世界，不可能有这样的白痴。 说次贷危机是场阴谋，太高抬阴谋者了。如果危机操纵者真有这么大的魔力，“直接抢不就完了嘛，你说说，费这事干吗”，还先搞垮自己，何必如此劳神？ 说危机不是阴谋，是因为金融根本没有这么大的魔力，次贷只是一种融资模式。如果金融的破坏力真的这么巨大，要它何用？辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前，莫非，金融就为制造危机？ 现在，分析这场危机的文章铺天盖地：有人把格林斯潘拉下神坛，非难20世纪末期他的低利率货币政策为危机埋下祸根；有人痛斥美国居民的消费习惯，信用消费透支了美国的未来；有人将祸端寄存到华尔街，指责无良的投资银行家，唾弃毫无用处的金融工程模型……
