爱华网不得跨区经营、放贷资金来源受限———这两大制约小额贷款公司发展的两大难题，与小额贷款公司的发展进程始终如影相随。 据中国人民银行发布的数据，截止到2013年6月底，全国已经有小贷公司7086家，从业人数达到约8.26万人，实收资本金为6252.1亿元，贷款余额达到7043亿元，仅今年上半年就新增贷款1121亿元。 数量上的大幅增长难以掩盖单体小额贷款公司发展受限的事实，诸多不利因素让小额贷款公司难以突破发展瓶颈。不过，不得跨区经营这一禁令，在广东已经通过互联网模式打开通道。日前，佛山市顺德欧浦小额贷款有限公司(下简称“欧浦小贷”)的“网上贷”项目获广东省金融办全国经营牌照，可针对其会员进行全国性放贷，成为广东首家可开展全国业务的小贷。而包括广州市、佛山顺德区等地，正在申报允许小贷利用留存收益进行直接放贷。 欧浦小贷的“网上贷”模式或可为小额贷款公司开启一扇破局之窗。
融资仍受限 按照人民银行、银监局等部门制订的小额贷款公司试点管理办法，一家小贷公司可以向两家银行融资，总融资额不超过注册资金的50%即可。但是，部分省份对小贷公司的融资限制较多，真正落实这一政策的地区很少。比如，截止到6月底，全国小贷公司的实收资本金为6252.1亿元，如果按0.5倍的资金杠杆系数测算，贷款规模应该可以达到9000亿元以上，但是实际贷款余额只有7043亿元，可见全国小贷公司获得的外部资金很少。 对小贷公司颇有研究的国培机构董事长刘勇告诉《中国经营报》记者，自2008年小额贷款公司在全国统一试点至今已有5年多的时间，试点的“帽子”还没有摘，作为小贷公司的最高层级的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》）23号文目前也没有修改。所以从中央层面讲，步伐稍慢。 小贷公司批准设立后，随着其业务的展开，其经营管理的重点集中在如下几个关键方面：能否通过股东借款、定向私募、同业拆借、委托借款等再融资方式获得后续资金？能否跨区域设立分支机构？能否将分散的股权相对集中在主要的发起人股东名下？这些经营管理问题的解决，涉及到对《指导意见》的突破，成为摆在各省金融办面前的监管难题，也考验着各省金融办的监管智慧。 为解决融资问题，小贷公司在合法框架内，积极解决融资受限问题。内蒙古西蒙小额贷款有限责任公司（以下简称“西蒙小贷”）在这方面一直在探索经验。 西蒙小贷对记者回复称：目前非吸收类贷款机构广泛存在，且数量远远多于吸收类放贷机构。西蒙小贷公司作为非吸收类贷款机构，将在债务融资、公司上市、股东贷款等方面进行重点探索，同时公司将密切关注党中央十八届三中全会精神，认真贯彻落实国家关于金融行业支持经济结构调整和转型升级的政策措施，合规经营、规范运作，积极参与金融企业重组改造，探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行以及金融租赁公司、消费金融公司的多渠道的融资及金融发展通道。 由于内蒙古自治区财政厅、金融办、市政府出台新政，即“企业在主板、创业版、中小板、境外上市发生的前期费用，由企业所在地人民政府给予一定补贴，企业发行短期融资券、中期票据、企业债、公司债、集合信托以及中小企业集合票据、集合债券等，自治区、盟市两级政府可按其发行额度给予适当奖励。”因此西蒙小贷公司也将充分利用有利于小贷公司发展的利好政策，积极争取各级政府的支持，以便进一步缓解西蒙小贷公司的资金不足问题。 不仅小额贷款公司在积极进行融资自救，一些优质的小贷公司也在被资本市场所看好。传统的小额贷款公司里，上市公司股东以加快“跑马圈地”的方式备战。据不完全统计，2013年上半年，A股共有40家上市公司发起、增资或参股了小额贷款、融资租赁、担保、投资等不同业态的金融类公司，涉及新增、拟新增投入逾38亿元左右。实际上，小额贷款行业已进入疯狂增长的年头，也已经成为民资进入金融业的主渠道。 “网上贷”破局 一直以来，不得进行跨县域经营令小额贷款公司业务扩展受到很大掣肘。而广东自去年以来成立的民间金融街允许入驻的小额贷款公司可以全市经营，这被看做是对小额贷款公司跨区经营的一次松绑。 刘勇认为，广东省金融办批准欧浦小贷网上贷业务放宽经营范围，面向其全国会员单位发放贷款。通过网络平台开展全国经营，其风险和机会并存，但机会大于风险。 欧浦小贷“网上贷”模式是线上审批，线下审核，要求有抵押物，且和担保公司合作，有效防范了风险。但是欧浦小贷放贷模式依托其股份旗下的仓储功能，有其不可复制性。如果小贷公司没有这种“抵押物+担保”的双保险，仅仅发放纯信用贷款，容易发生“P2P”式的风险，不良贷款可能会飙升。 继阿里成立小贷公司以来，各路互联网企业纷纷涌入小贷领域，苏宁、京东、百度纷纷申请或成立小贷公司。可以说，一场互联网的小贷战局已经形成。这些互联网小贷公司也将会采取“阿里”模式，依托大数据优势，对其全国范围的客户发放贷款。 刘勇告诉记者，他在与一些小贷同行们的交流中发现，很多小贷公司都在完善其IT系统，提升其信息处理的能力，迎接新一轮互联网金融的冲击，随着互联网金融的影响日渐深入、贷款技术的成熟、风险控制技术的完善，这种通过网络平台发放贷款的新模式，或许成为小贷公司未来发展的趋势。当然，传统的小贷公司与较为匹配的互联网平台合作也可能是一个比较好的选择。 上述西蒙小贷在融合互联网模式上也积极探索。2009年，西蒙小贷公司与用友合作自主研发了用友NC小贷业务系统，实现了小贷公司的信息化管理；2010年公司创办了西蒙小贷公司网站，加强了小贷公司的网络宣传力度；2013年，公司又开通了微信平台，进一步拓宽了西蒙小贷公司的宣传渠道。今后，公司将密切关注国家金融行业政策，把握好政策的着力点，在条件成熟的情况下，力争实现通过网络平台开展信贷业务的可能。 不过，针对目前愈加被看好的互联网金融，中国农业大学的何广文还是表达了担忧。何认为，“网上贷”模式优点是突破了地域限制、客户来源更广泛，但其缺点是信息不对称、信息体制不完善、机制不健全，针对大数据的网上贷款，大部分小额贷款公司并没有做好准备。“不仅如此，政府监管部门对于互联网金融认识不到位、创新意识不足的现状可能会阻碍了小额贷款公司发展互联网金融。如果要鼓励小贷公司积极发展‘网上贷’，许多法律法规都要调整。”何广文补充说。
