在财务与会计方面,现在很多文献有很多关于公司价值方面的提法,比如说,关于公司财务的目标,“强化以价值管理为核心的财务决策支持体系,构建公司价值管理体系,推动业务部门价值创造……”。
那如何把这种形而上的意识概念落实到财务的实际工作去呢?什么叫价值创造?如何衡量价值创造?财务如何进行价值创造?
麦肯锡的VDS模型(价值传递系统)中,业务系统各职能部门被归类在三个基本职能中:选择价值、提供价值和传递价值。这个模型专注于为顾客提供产品特性/利益/价值的核心作用,及在设计业务系统的各部分时都要考虑价值的重要性。
可是,这个模型中只有那些与客户能密切接触的业务部门,找不到财务/HR这些管理部门的身影。显然财务/HR只是间接的价值创造部门。
从另外一个角度,麦肯锡的价值管理的观点认为,驱动经营价值有很多因素,例如
8226;生产周期时间
8226;销售收入
8226;单位成本
8226;废品率
8226;劳动生产率
这么一看,那就简单了,也就是说,只要财务在这些价值驱动因素上有所作为,那就是财务的价值创造,这些作为,落实到具体的工作,那就是准确及时的会计核算、系统准确的财务分析、深入密切的业务沟通等等。也就是说,虽然价值创造这个词很玄忽,但实际上就是我们平时每天都在做的事情。
事情就这么简单,但被冠冕以某些大名词时,简单就变复杂了。
可是,具体如何衡量财务的价值呢?因为不一定财务的每一个行为都是价值增值,有时可能是减值,有时还要考虑一些非量化因素,一些长远的因素,那如何综合考虑呢?
还是参考麦肯锡的思路,可以从三个方面来综合考虑,即:ROE(当期收益),SGR(远期成长),DOL(动态风险)。这里就综合了当期远期,定性定量,数量质量的因素。也就是说,如果财务的行为能促使这三者的综合效益最大,那就是价值创造的行为,具体化的话那就是一系列的评价指标,然后就演变成经营评估体系了。当然,其实也没那么麻烦,很多的财务行为的价值性还是比较显性可判断的。