《稳定不稳定的经济》第五章之新古典综合理论的根源:价格作为决



瓦尔拉斯的基本构架或者说新古典综合理论的价格理论核心是家庭偏好体系和工厂的生产函数。该理论的研究对象是家庭和商业企业。 该理论假设,家庭追求预算(或者总支出)约束下的福利最大化,而企业则追求生产可能性下的利润最大化。

新古典综合理论的任务是证明追求利润最大化的企业(用生产函数描述)和效用最大化的家庭(用偏好体系描述)在市场中相互影响从而达到连贯性的结果。为了达到这个目的,供给和需求曲线由潜在的偏好体系以及给定商品和产出投入价格的生产函数决定。在竞争的市场中,假设每一个参与者都按照市场给定的价格买卖自己的商品。因此,每一个市场参与者都是被动的,市场彻底而且权威地控制着一切。

这是一个完美的结果。在不受个人因素影响的市场面前,每一个人都是价格接受者,然而市场中的控制个人行为的价格实际上是个人行为所决定的,只不过是以市场决定的形式出现。如果一系列价格导致所有市场中的供给与需求不相等,那么价格将会发生变化:一些供给过剩产出的价格将会下降,而一些需求过剩产出的价格将会上升。每一套新的价格体系都将会通过这样的途径影响需求、供给和收入,从而达到提高系统协调性的目标。因此,供给或需求过剩都只是暂时的情况,市场机制是一个有效的调整机制。事实上,供给和需求理论提供了市场经济所需要的所有的条件。

如果每一个单位都假设价格一直以来并将永远起支配性作用,而且市场体系没有达到充分协调,并在这个假设下进行生产和消费,那么价格就会发生变化。如果在价格发生变化的条件下,各单位仍然认为新的价格体系一直并将永远起支配性作用——价格变化永远都是无法预测的——那么系统将会通过调整使其改善从而达到协调。没有人发出信号,也没有进行演练,然而每一个单位都遵守规则,并像经过严格培训的出色成员一样行事。在现存价格永远起支配性作用的假设下,任何一个个人没有选择的余地,而只能追求自身利益最大化的经济将会实现一系列协调的结果;没有权力的单位和在现存价格下生产和消费的单位作为参数保证了连贯性。

对有垄断力的企业和这种企业所在的市场之分析与新古典综合理论的核心没有任何关系。太多的垄断和垄断企业之间的竞争与对抗可能会破坏市场实现连贯性的能力。

除此之外,如果各单位认为当前的价格并不必然是未来的价格,而且他们在作决策时考虑了未来的情况,那么市场作为有效的协调机制就可能失灵。资本资产和融资决策本质上包含了时间的变化,存在过去、现在和未来的概念。当然,资本资产定价决策必须考虑项目整个生命周期所发生的事情,当前的决策必须考虑未来,而当前发生的则是过去决策的结果。坚持认为所有这些决策都是基于某个因素永远都起支配性作用的预期,或者换种说法,坚持认为理性代理人都是在已知未来的情况下作出决策,这些幼稚的观点不可能一直存在。

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存在垄断力量的经济中,当发生融资和投资行为时,当前的价格并不能作为决策的依据。在这些案例中,价格要么随着单位自身的决策发生变化,要么未来预期在决定行为时起着举足轻重的作用。在这些条件下,市场不能作为有效的控制和调节机制。

我们现在用一分为二的观点分析市场。一方面,如果单位被迫依据价格作决策,而且在当前价格将会持续到未来的假设条件下行事,那么市场是一个非常有效的控制和协调手段。另一方面,如果单位知道其行为将会对价格有一个有益的影响,或者当前价格并不会一直起支配性作用,那么市场就不能达到连贯性的结果。

在市场经济中,价格在家庭中间分配产出,而且将有多种用途的生产资源配置到各种产出的生产中。因此,根据新古典的价格理论,价格体系具有分配和配置资源的功能。然而,在一个存在资本主义制度的经济中,价格不一定表明过去的融资和资本投资决策有效,同样不一定能将收入分配给工人和资本资产所有者。但是,资本资产补偿和资本资产服务向各种产出的配置两者之间的关系,并不像劳动补偿和劳动服务向各种产出配置两者之间的关系那么直接和简单。时间、投资和融资都是困扰新古典综合理论的因素,一旦在一个资本主义环境中引入与资本积累相关的问题,该理论就被彻底打败了。

大体上,新古典理论中意义非凡的一部分可以浓缩为把经济看作一组相互关联的供给和需求曲线。每一个商品都有相应的一条供给和需求曲线。这些曲线将商品的数量与该商品的价格和其他商品的价格联系起来,价格是新古典理论中决定提供或获得商品数量的一个信号。对于消费支出全部来自于收入,且购买不仅是一项重复活动,而且并不是总预算支出的全部来说,这种看待经济的方式就足够了;但是,在购买是一种唯一的行为并在一段时间内都会产生重要结果,而且涉及大规模融资(其中包含了未来的承诺)情况,也就是说,在对支出的预算约束依赖于金融市场决策的情况下,这种看待经济的方式就是无效的。

独立的供给和需求曲线,与系统将会不断发生变化直到所有的市场同时达到供给和需求平衡为止这个动态假设一起,共同构成了供给和需求理论;这个理论为各种传统教科书和时评的作者所津津乐道。但是,该理论只有在特定的市场上才成立,这个市场只能在给定的预算条件下进行消费和支出。一旦预算方程(决定了需求曲线)受到融资条件和对未来预期的影响,供给和需求曲线就会移动直到达到均衡的假设将不再成立。包含投融资的市场中,价格、数量和支付承诺可能会由于未来需求或利润而不再得以维持。

新古典价格理论的观点、构想和结论都是前凯恩斯主义(pre-Keynesian),从某种意义上说,凯恩斯引入理论中的问题和看法在新古典中从未体现出来过。然而,新古典综合理论是前凯恩斯理论和凯恩斯《通论》思想相结合的产物。价格理论中并没有将两者结合起来,在经济分析的范围扩展到包括就业、货币工资和货币价格的决定时,新古典才结合了两者的观点。因此,尽管今天的总需求理论与前凯恩斯的总需求理论大相径庭,但是新古典总需求理论中的大部分内容都忽略了凯恩斯的理论贡献。  

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