爱华网富兰克林国民银行于1974年10月8日宣布破产。当时这家银行拥有36亿美元的资产，大幅低于1973年年末该银行财务报告中的50亿美元。富兰克林国民银行面临的困境在1974年5月初就公开化了，从那时到1974年7月末，总资产下降了9亿美元。在同一时期，对存款人和其他银行的负债减少了16亿美元，货币市场债务降低了8亿美元，在国外分支机构的存款减少了5亿美元。29亿美元的存款减少被资产减少和14亿美元的美联储的借款抵消。 当富兰克林国民银行的困境公诸于众后，它就不能再购买联邦基金或者不能再销售大额存单(超过10万美元并且未保险的存单)，这种状况称为恐慌。为了使富兰克林国民银行在存款不断减少的情况下还能够履行付款义务，美联储借给它14亿美元。这样美联储给富兰克林国民银行进行了再融资，这种情况下的再融资，换句话讲，可以使一个金融机构或者金融市场抵御挤兑风险，这是最终贷款人最重要的功能。
在富兰克林国民银行宣布破产之后，联邦储蓄保险公司开始介入，并安排了另一家银行——新组建的欧美银行和信托公司(European-American Bank and Trust Company)接管富兰克林国民银行的办公机构和存款债务。联邦储蓄保险公司接管破产的富兰克林国民银行的所有不良资产，并对所有的存款人给予完全保护，甚至对那些存款超过法定保险限制的存款人也一样予以保护。联邦存款保险公司把不良资产纳入自身的资产组合中，并从联邦储备银行已经接受的作为富兰克林国民银行借款的抵押物当中对后续接管者支付现金或者银行可接受的资产。当联邦储蓄保险公司把不良资产纳入自身资产组合，并支付给欧美银行现金和可接受的财产时，它就保证，除了普通股股东权益外，所有的富兰克林国民银行的债务都将得到偿付。联邦储蓄保险公司就扮演了一个最终贷款人的角色。在1973年末，房地产投资信托公司拥有已发行的超过40亿美元公开市场票据；在1974年末，该行业共有7亿美元这类票据没有得到偿还。当房地产投资信托公司在建设贷款方面所面临的困难变得众所周知时，就会发生挤兑。结果是，大约33亿美元的公开市场票据被注销，并且为商业银行的贷款所取代。当商业银行给潦倒的房地产投资信托公司进行再融资时，它们也扮演了最终贷款人的角色。在以上诸案例中，如同在许多其他案例中一样(例如bailing out of New York City，Pan Am，and Consolidated Edison)，危机发展的一个关键因素是对挤兑的恐慌。一家拥有短期未偿付债务的公司正常情况下需要进行保险或销售新的短期债券以便履行偿还义务。当潜在的贷款人或债券购买者相信，发生了显著的变化，即债券发行人将不会按期偿还债务时，就会出现挤兑。在这种情况下，借款公司通过支付更高的利率也不能取得贷款和让人们购买其债券。不管市场状况和特殊债务人的经济状况，一个行使最终贷款人功能的机构能够保证某些合同中的条款被履行。这样，最终贷款人降低了其担保资产的违约风险。具有低违约风险的资产更容易为市场所接受，它们的流动性就强。当美联储广泛使用这种防止违约的工具时，就增加了流动资产和经济中具有货币功能的资产的有效数量。美联储作为最终贷款人所保护的资产是一些银行或类似机构的债务，它们被轮流用来给投资和购买资产进行融资。任何扩大美联储作为最终贷款人对新的机构和金融工具的保护，都会增加经济的整体融资能力，一旦这种增加的融资能力得到利用，资产价格和借贷行为就会增加。即使最终贷款人的力量发挥作用使初露端倪的金融危机夭折，通过给新机构或者新的信用工具增加流动性资产而产生的额外融资能力，将导致未来可能发生通货膨胀。
