一、当前我国饭店业经营困难的表现
1、饭店业经营下滑尚未扭转
具体表现是出租率、平均房价均呈下滑趋势、高星级饭店房价下滑速度快于低星级饭店、一线城市饭店下滑比二线、三线城市快。
2、降价和变相降价竞争激烈
1950年,兰德公司的梅里尔·弗勒德和梅尔文·德雷希尔拟定出相关困境的理论,后来由顾问艾伯特·塔克以囚徒为例阐述,并命名为“囚徒困境”。囚徒困境表述为:囚徒们如果彼此合作、都不坦白,可为全体带来最佳利益(无罪释放),但在对他人情况不明的情况下,出卖同伙可为自己带来利益(缩短刑期),因此彼此出卖虽违反最佳共同利益,却是自己最大利益所在。囚徒困境是博弈论的非零和博弈中具代表性的例子,反映个体最佳选择并非团体最佳选择。
全球金融危机的影响下,饭店业的价格竞争出现了类似的情况,降价和变相降价虽违反最佳共同利益,却是自己最大利益所在。从经济利益出发,降价确实短期有效,但长期推行容易步入囚徒困境。大幅度降价对本土饭店集团和跨国管理公司都不利。跨国管理公司管理的饭店在软硬件方面都具有优势,降价直接威胁本土饭店集团。首先受伤害的是本土饭店集团,但是在本土饭店集团相应降价来争夺市场时,跨国管理公司管理的饭店的风险也相应加大,饭店一旦失去资产和运营价值,开发商又无力支付巨额饭店管理费用时,跨国管理公司将面临退出的危险。
二、供大于求是根本原因
1、饭店增长超过客源增长
近年来饭店的大扩容和入境过夜客人的大幅减少是高端饭店供大于求表现突出的主因。
2006年至2008年星级饭店数量平均年增长率为8.3%,一星级饭店数量年均增幅1.3%,五星级饭店数量平均年增长率16.6%,预计2009年各地推荐上报的五星级饭店项目53家。高端饭店的供应过大是供过于求的主因。
2009年7月24日,国家旅游局网站公布,国家旅游局近日发布的统计数据显示,今年上半年入境旅游6206万人次,同比下降4.4%。其中外国人1021万人次,同比下降19.3%。
2008年底我国住宿机构超过30万家(2006年为28.75万家),2008年底星级饭店共16528家,2008年星级饭店平均出租率在60%到65%之间,2008年底在建饭店1700家。
1978年我国只有相当于星级的饭店137家,客房15000多间;全国星级饭店和客房均为30年前的100多倍。与1978年相比,中国入境旅游人数、旅游创汇分别增长70多倍和近160倍。
中国连锁经营协会公布2008中国特许经营连锁行业调查报告,显示经济型连锁饭店的销售增幅最大,2008年底中国经济型饭店2805家,客房数312930间,分别为2000年的122.0倍和96.7倍。
县一级出现五星级饭店。许昌市襄城县一家总投资1.2亿、占地30亩、拥有豪华标准间和套房300余间及大型国际会务中心的五星级标准饭店即将建成;河北任县在2008年初规划建一家五星级饭店;新疆塔什库尔干塔吉克自治县作为一个国家级重点贫困县,2008年9月开工建五星级标准饭店。
2、非经营因素刺激饭店业发展
(1)房地产价格持续上涨的预期
由于投资者对中国房地产价格有长期持续上涨的预期,导致很多业外资本(主要是房地产行业资本、房地产投资基金等财务投资者)纷纷进入中国的饭店业,成为饭店业供给增长的另一个推动因素。对这部分业外资本而言,进行饭店投资的预期收益将主要来自房地产升值,因此对饭店经营性盈利水平的要求并不高。这种情况的出现导致房地产价格的上涨,尤其是上涨的初期,饭店业的新增供给不仅没有得到抑制,反而得到了加强。
(2)投资因素
从投资领域来看,这实际上是“长期投资者”(以实业资本为代表)与“短期投资者”(以股票投资者为代表)之间的博弈,饭店业长期投资者的进入,影响饭店业的短期景气状况,有可能驱逐“短期投资者”。因为长期投资者看重的是饭店物业升值的长期价值,而短期投资者看重的是饭店经营性盈利。
(3)非市场化的因素
中国存在非市场化的因素刺激饭店的供给,比如很多政府部门、事业单位和企业(包括国有企业和民营企业)都有建设饭店和“楼堂管所”用于接待的习惯,这种接待性质的饭店往往并不以盈利为目的,因此受房地产价格上涨的影响也比较小。这种接待性质的饭店对中低端饭店市场会形成比较大的冲击,对高星级饭店的冲击相对比较小。
(4)不以盈利为目的
部分房地产开放商在从事土地成片开发的过程中,往往会被地方政府要求建设高星级饭店以提升当地形象,或者主动建设高星级饭店以提高整个楼盘档次,提高周边写字楼和住宅的销售均价,这种情况下饭店项目也不以盈利为目的,即使亏损也可以由周边物业销售或出租的利润来弥补。
3、饭店供应量应变的滞后性
饭店市场的供应量应变需求的变化是滞后的,从投资方发现需求决定建造饭店到饭店建成形成实际的客房供应至少需两三年时间。饭店一旦投入使用就将在市场中存在相当长时间,因此饭店市场中的客房绝对量大都是只增不减。
在房地产价格快速上涨之后,饭店投资成本随之大幅提高,因此饭店的投资者会比较谨慎,不愿再增加投资,导致饭店的新增供给被抑制。房地产快速升值,导致饭店的重置成本远远高于账面价值,新建饭店难于同老的饭店进行竞争,因此饭店的新增供给将受到抑制;而对饭店的需求依然旺盛,这样就导致饭店的房价上涨和入住率提高,RevPAR大幅提高。饭店公司所拥有的商业地产重估升值(资产负债表)通过抑制供给来提升行业景气。
三、金融危机下我国饭店业的发展策略
1、更加重视国内客源,加强国内营销
2009年7月24日,国家旅游局网站公布,国家旅游局近日发布的统计数据显示,今年上半年我国国内旅游10亿人次,同比增长11.7%,增幅比去年全年提高5.4个百分点;国内旅游收入4979亿元,同比增长10.6%。
上海2010年世博会乐观的估计7000万客源,其中95%是国内客人。
饭店的产品设计和营销办法要根据这个客源结构作必要的调整。
2、重视饭店非客房部份的经营策略调整
饭店对餐饮娱乐等配套项目的经营模式选择主要有两大类:一类是直接经营,另一类是对外承包经营或者对外出租,收取承包费收入或者租金收入。
RevPAR 指标局限在客房收入方面,没有包括非客房收入,也不能体现饭店管理效率的差异带来的盈利能力差别,因此需要跟踪Gop(经营毛收益额,Gross Operating Profit)的变化。
为了克服RevPAR 不反映非客房收入的不足,建议使用“非客房收入占比”指标来关注饭店收入结构的变化,作为RevPAR 的补充。
3、规划、信息的引导是理性投资的必要前提
建议协会牵头组织着手编制各地饭店业的发展规划,作为各地规划局、土地局审批土地投资项目的参考依据。
目前华美已经开始汇编全国各地饭店业的投资情况和经营情况,为饭店理性投资提供事实的依据和分析的报告。
4、发挥行业协会的作用是避免风险的重要环节
对饭店业真正有效的管理是同业公会管理。在市场经济之下,饭店业作为充分竞争的行业退出了政府管理的范畴;协会虽然不能直接调节供求关系,但是可以先从组织行业损害评估开始,逐步向同业公会的控制职能发展,确保饭店行业的持久健康发展。
四、中国饭店业前瞻
市场有望在2010年底、2011年初转好。根据2009年7月22日国家旅游局网站公布的情况,6月入境旅游人数、入境过夜旅游人数、入境旅游外汇收入的降幅都比上半年的降幅收窄50%以上。6月入境旅游人数994.72万人次、同比下降2.21%,1至6月6206.23万人次、同比下降4.39%;其中外国人171.05万人次、同比下降10.19%,1至6月1020.62万人次、同比下降19.26%。
饭店业对宏观经济形势的相应反应有半年左右的滞后期,也就是在宏观经济形势好转后半年左右,饭店业才得以恢复。2009年上半年,中国饭店业受金融危机和甲型H1N1流感双重冲击,下半年如果甲型H1N1流感得到有效防控或逐渐消除,第三季度将开始扭转,预测第四季度将有一波上升行情。
2009年7月8日,国际货币基金组织发布了更新的《世界经济展望》报告,将其对今年全球经济的增长预期小幅下调至负1.4%,但对明年的增长预期则大幅上调至2.5%。在4月份的初步报告中,IMF对今明两年全球经济增长的预测分别为负1.3%和正1.9%。IMF对中国经济的今明两年的最新增长预测分别为7.5%和8.5%,均较4月份的预测高出1个百分点。
我国近30年来人均GDP提高15倍,从200美元发展到3000美元,已经进入消费升级的新时期。无论是中国、印度、俄罗斯、巴西的金砖四国之说、还是中国、印度、中东的新丝绸之路之说,都少不了中国,中国的未来被所有人看好。中国的人口数量和消费质量的提高将伴随着经济发展助推中国旅游业不断发展。
中国未来GDP8%~10%的年均增长有望带动饭店客房数量年增长12%,预计2010年中国饭店客房数量将达到5.52亿间夜。
2010年,联合国世界旅游机构的预测,到2010年,中国将超过西班牙和美国,成为仅次于法国的世界第二大最受欢迎的旅游目标国。
2015年,联合国世界旅游组织预测,2015年中国将成为世界第一旅游接待国、第四大旅游客源国;中国入境过夜旅游者将达到1亿人次;国内旅游者将达到28亿人次;居民人均出游两次,出境旅游将达到1亿人次;旅游市场总量将达到30亿人次。
2020年中国大陆的主要机场将从现在的150个增加到220或240个。
联合国世界旅游机构的预测,到2020年,中国可能超过法国成为世界第一大最受欢迎的旅游目标国。
一是外延发展的机会在新机场和高速公路边景点区;
二是度假饭店看好,全球旅游业的发展规律是从观光旅游向度假旅游发展,我国的观光旅游占40%、度假旅游占20%将会互相转化;
三是会展是带动饭店业兴旺的动力之一,2008年南京饭店业从4月到11月的好势头就是会展所带来的;
四是奖励旅游是今后最大的潜力,中国MICE市场正以每年20%的速度增长,每年在中国举行的会展达4000多个,如上海2010年将举行500多个大型展会和1000多场国际会议。中国奖励旅游的市场潜力很大。奖励旅游(Incentive Travel)已经成为当代管理的法宝之一,由企业提供一定的经费委托专业旅游业者精心设计的旅游活动,开始实行于20世纪二三十年代的美国现在已经有50%的公司采用该方法来奖励员工;英国商业组织给员工的资金中,有40%是以奖励旅游的方式支付给员工的;法国和德国一半以上资金是通过奖励旅游支付给员工。奖励旅游包括旅游、颁奖典礼、主题晚宴、企业文化主题晚会、企业年度会议、海外教育训练等内容。目前国内企业奖励旅游大多集中在外资企业及保险、直销等特殊行业。如果政府规定奖励旅游进企业成本,同全球发达国家实行同样办法,这一块的增加量是极其大的。
五是在中国广大地区的大多数地方,特别是许多景点区和新兴城市,饭店业是大有可为的。