爱华网站在深圳罗湖口岸的天桥上，对面的香港仿佛触手可及。但对于历来比人口流动更加自由的资本来说，这道口岸却仿佛咫尺天涯。由于我国实行较为严格的资本管制，外汇的进出受到严格控制，许多看好中国经济或者准备押宝人民币升值的海外游资，往往只能望洋兴叹。 然而，资本逐利的本性决定了它不可能放任嘴边的肥肉溜走，看似平静的罗湖口岸，暗地里早已“钱潮涌动”。 热钱搬运工 2009年8月20日，深圳罗湖口岸迎来了又一个平常的上午。进出口岸的旅客和车辆往来如织，其繁荣景象，让人丝毫感受不到金融危机的寒意。 一阵高亢的汽笛声响起，从香港过来的火车进站了。下车的人流中，一个为数不少的群体分外惹眼。他们有着近乎相同的装束：遮住眼睛的鸭舌帽，背上背着一个硕大的背包。他们有一个共同的名字——背包客。 这些背包客总是神色匆匆地走出火车站，挤进口岸附近的商贸城，奔向某个不起眼的商店或者某个更远的目的地。他们并不是自助出行的驴友，背包里装的是捆好的港币或其他外币，他们的身份，是携带热钱进入中国的“换汇游击队”。 名片上印着某外贸进出口公司市场总监的老王，也是这个庞大游击队中的一员。年逾40岁的他在这一行里已经做了四五年，凭着对多年积攒下的人脉，他已经告别了普通背包客的身份。 在老王看来，“背包客”不过是“搬运工”。当年，他也每天往返于深圳、香港，将外汇带进内地，把需要汇出境的人民币换成外汇，带回香港。 为了降低风险，单个背包客出入境时携带的现金价值通常不超过1万美元。但由于人数众多，来往频繁，这场蚂蚁搬家所运送的现金总量，却是一个天文数字。 当初，背包客的来源主要是广东本地人，然而，随着“行业”逐步壮大，许多广西、湖南甚至北方打工者也加入到背包客的行列中了。
背包客的利益链条 如今，早已告别普通背包客的老王在罗湖口岸开着一家土特产商店。乍看上去，这家商店和普通商店并没有什么不同，但实际上，这是一个背包客的“中转站”。 老王的店并不大，只要人稍多，就会显得特别局促。但背包客们并不在意空间的拥挤，反而羡慕老王生意兴隆。在记者与老王刚开始交谈不久，十多个背包客已经站在店外警惕地打量四周。进店后，他们先用“白话”和老王聊着最近的新闻，接着便随便买点便宜的商品，随后拿出成捆的外汇，兑换老王手里的人民币。 还有一些时候，老王会接到“特殊联络人”的通知：“对面有大生意过来。”这时，老王要提前到银行取出足够的人民币，以便“大客户”来时能立刻带走，或者存入对方指定的一些神秘的公司账户。 比官方汇率略低的汇率差以及换汇“手续费”，构成了老王的全部利润。2009年5月到8月，他已经做了近400万元人民币的生意，自己也赚了10多万元。像老王这样的“中转站”，罗湖口岸至少还有100多家。他们彼此并不熟悉，但背后的地下钱庄却很可能相同。 普通背包客的“运费”则少得多。每完成一次现金的运输，地下钱庄就根据数额大小支付给背包客佣金，比例通常在3‰～5‰之间，平均月收入人民币4000元左右。背包客也不一定要依赖老王这个中转站，更多的背包客直接听命于老王的上家——港深地区数不清的地下钱庄。 许多不经过老王的背包客，他们的对手是银行。带进内地的外汇被直接交给地下钱庄，而将要换成外汇流出境的人民币，则来自银行取现。为了逃避监管，不在银行留下大额资金转移的痕迹，他们通常化整为零，用数不清的银行卡，多人、多次小额取现。 一般情况下，一个背包客要携带十几到几十张银行卡，到ATM机上取钱。这一做法直接导致了周边地区的ATM机频繁遭遇“钞票荒”。2009年，就连深圳市毗邻关外的梅林村邮政储蓄银行，ATM机也发生了近一周的“断钞”。 历史仿佛在重演。2007年下半年，伴随着中国经济持续高热，股市、楼市火爆，人民币升值预期不断强化，背包客首次大量涌现，疯狂的取现行动一度造成从福田区振华路到罗湖区八卦岭区域内全部ATM机无钱可取。这期间，各种正式和非正式的金融机构在深圳的现金投放量占到了全国总量的一半以上。 热钱寻踪 公开统计数据显示，到2009年6月末，我国外汇储备已达2.1316万亿美元，二季度外汇储备增加额为1778亿美元，贸易顺差354亿美元，国际直接投资212亿美元，不明来源的外汇储备（疑似热钱）1212亿美元——这其中，也有背包客的一份“功劳”。 老王听说，香港老板运过来的钱将用作“投资”。但背包里的热钱，主要还是流向了内地两大暴利神话聚集地：股市和楼市——这非常符合热钱逐利的本性。 3月份以来，广州一家注册资金1000万元、开业不到一年的典当行, 已经做了十几亿的股票融资生意。他们的资金来源，主要就是众多香港老板通过包括背包客搬运等手段，转移到内地的游资。客户与这家典当行签订协议后，只要将账户转到指定的开户营业部并支付每天1‰～3‰的利息，便可以获得其股票账面市值2～3倍的融资。 通过这种投资方式，不考虑地下钱庄手续费等因素，一个香港投资人在2009年3月初投资50万港币，可兑换人民币约44万元。通常情况下，半年后，他可以获得约10万元人民币的利息收益。他再按此时的汇率换回港币，本息合计约61.32万港元，年投资收益率超过40%！ 除了这种间接的方式，部分热钱还通过私募公司直接进入股市，甚至与上市公司合谋，利用重组、增发等概念大肆炒作股价，继而套现获利。此外，对于一些A+H两地上市的企业，来自香港的热钱也常常通过炒高内地股价，带动其港股上涨，从而对冲获利。 不过，在所有投资方式中，最受香港人欢迎的，恐怕还数“买楼”。香港人对买楼的偏好由来已久，只要把钱带到内地，通过广东的亲戚朋友甚至自己购买，手续都极为便捷。从今年背包客重新抬头开始，广州、深圳的房价就再度步入直线飙升的通道，部分香港炒房客更是北上上海、北京，甚至杀入成都、重庆等二线城市。 对于背包客以及地下钱庄，我国政府的态度一直是严厉打击。但是由于这些庞大的地下金融网络日趋隐秘复杂，监管机构的打击往往不及根本，成效有限。人们担心的是，这种热钱隐秘而自由地流入，是否会在某一天突然变成资本的海量外逃，从而影响中国经济稳定？毕竟，就在2009年一季度，我们就已经见识过790亿美元的资本净流出。 对老王以及更加底层的背包客来说，国家经济的稳定，远不是他们考虑的问题。但国家为了维护金融秩序，必将加大力度对此现象进行打击清理，这种“地下活动”终将受到最大力度的遏制。 链接： 2005年5月，人民币对美元汇率首次“破8”，成为人民币升值的重要标志性事件。2007年，人民币汇率正式步入快速上升通道：2007年1月15日，港币兑换人民币汇率中间价跌为100元港币兑换99.945元人民币，人民币正式“贵”过港币。此时，100美元可兑换人民币779.38元。2008年4月10日，人民币对美元汇率“破7”，当日100美元可兑换人民币699.2元，100港币可兑换人民币89.788元。截至2009年9月28日，人民币汇率已升为100美元兑换人民币682.79元，100港币仅兑换人民币88.096元。这意味着，海外资金将对人民币更加“眼热”。
