爱华网作为平安集团旗下的网络投融资平台，上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（以下简称“陆金所”）从业务模式设计之初就具有互联网和金融风控双重基因。 成立两年多来，陆金所定位于为中小企业提供融资新渠道，为个人提供创新型投资理财服务。尽管目前陆金所只有一个产品“稳盈-安e贷”，均为小额交易，平均每单四五万元左右，但仅靠这一个产品，陆金所上线一年零四个月交易规模已达14亿元。 在“稳盈-安e贷”系列产品发行规模提高到一定规模后，陆金所董事长计葵生计划引进担保公司等发行相关小额信贷类产品，进一步拓展个人信贷交易的版图。在计葵生看来，自己正在触摸国内一块巨大的金融投资金矿。 可投资可贷款 陆金所是平安集团旗下的一家“个人对个人”（P2P）的投融资平台，成立于2011年9月，定位于为中小企业提供融资新渠道，为个人提供创新型投资理财服务。 陆金所不仅提供投资，也提供借款服务。陆金所工作人员介绍，需要融资的个人和企业，可以向陆金所申请，经过陆金所审核后，融资需求即发布在陆金所的网站上，投资人则可以通过网站投资。但与普通P2P模式不同，陆金所引入平安旗下的担保公司为投融资提供担保，并且明确一笔投资针对一笔借款的一对一模式，以此降低投资风险。 “与其他P2P不同的是，陆金所有一个担保环节。借款人在陆金所申请借款前，需要亲自前往平安银行网点，进行身份验证和递交材料。通过电子系统收集信息后，发到天津平安融资担保公司统一风险审核。审核过后，陆金所会要求借款人购买一份担保。”上述陆金所工作人员介绍。 陆金所承载了平安集团创始人马明哲的电子商务梦想。从“平安18”到“一号店”，平安十几年来一直坚持在互联网和电子商务领域进行尝试。平安通过陆金所实现互联网和平安金融本业的结合，马明哲对陆金所甚是看重，在打造陆金所的过程中可谓不惜血本，斥资4亿元，不仅重金挖来当当网CTO戴修宪，还从麦肯锡、盛大、第三方支付机构等聘请来大量专业人才。 互联网金融不是简单把金融搬上互联网，而是从2011年业务模式设计之初就要具有互联网和金融风控双重基因。陆金所推出的第一款服务“稳盈”系列有双重功能，即为有借款需求的个人、微型企业、中小企业提供融资服务；同时，为有投资需求的个人和企业提供投资服务，实现P2P网络借贷基本功能。 金融和互联网的碰撞带来很多有趣的事情。平安陆金所一位部门负责人透露，P2P业务有一个很有意思的现象：资金的供给方绝大部分在大中城市，而资金的需求方则绝大部分在三四线城市，甚至农村。 “传统金融往往认为来自三四线城市的有融资需求的客户信贷资质达不到要求，因此往往并不涉足于此，但是这类客户却是我们最主力的客户群。互联网打破了地域的局限，也打破了我们传统金融思维的局限。”上述陆金所某部门负责人士说。 随着陆金所、宜信等企业从事P2P业务的兴起，P2P网络借贷在国内大热，P2P网络借贷已初具规模。 根据中国电子商务研究中心监测数据显示，截至2012年年末，全国规模以上P2P贷款服务平台超过200家，估计2012年全年P2P行业贷款规模在500亿～600亿元，比上年增长300%以上，可统计P2P线上业务借款余额将近100亿元，投资人超过5万人。 网贷P2P问题关键在风控 P2P网贷蜂拥而起的同时也迎来了多事之秋。截至11月上旬，东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、浙商365、银实贷、川信贷、力合创投、万利创投、盈通贷、福翔创投、华强财富、网赢天下、互帮贷、天空贷、众贷网、铜都贷、徽煌财富等网贷平台均发布过“致投资者的信”，透露公司陷入经营困境。 “网贷P2P主要的问题还是风控。”陆金所副总经理姚志平说，“一方面，风险集中度太高，比如个别P2P网站，平台资本总额并不大，单一放款却超过了平台资本总额的10%甚至更高，万一这笔账款发生了问题，就会对平台造成根本的影响。另一方面，有些平台的团队对产品缺乏足够了解，包括产品本身、产品流程及客户心理等。”
陆金所副总经理戴修宪透露，在互联网公司工作的时候很少去合规部，但陆金所从一开始就要和合规部频繁打交道。“互联网思维是很多业务是在不知道的情况下先做，出了问题再去解决，而金融思维则是把所有风险都考虑到之后再上线，两种不同思维的出发点和价值观都是不一样的。互联网和传统金融如何整合是个问题，太追求互联网的速度会出问题，但太拘泥于传统金融的做法又会显得太慢。” 对此，姚志平称陆金所在产品设计等方面解决了这些问题。“陆金所的贷款很分散，稳赢－安e贷每单只有三五万元，放贷规模有数十万笔，风险都被分散了，即使有一定的坏账损耗也不会对平台造成很大影响。” 国内P2P几乎都在尝试高利率无抵押产品，姚志平认为，这也是P2P的风险所在。“从全球的历史经验来看，单一做无抵押高利率产品，一旦发生系统风险，都难逃败局。所以要有一定规模的有抵押产品来配比，才能抗风险。”姚志平说。 姚透露，陆金所今年计划做的P2P产品规划中，有抵押与无抵押的产品配比大约是2∶1，“这样能把坏账率控制在1%以下。从整体来看，陆金所面临的风险就一定比别人小。” 2013年10月，央行副行长刘士余带队的互联网金融发展与监管研究小组在深圳调研P2P网络借贷，据一位接近调研组人士透露，刘士余等对平安陆金所的创新模式颇为肯定，甚至鼓励其成为“行业标杆”。 相比其他P2P公司，陆金所于2012年年底实现了二级市场交易功能。“某项目的投资人，在急需用钱时，可以转让投资项目，以提高投资流动性。”上述陆金所某部门负责人士说。 该负责人表示，陆金所下一个目标是为众多小额贷款公司、担保公司提供评级服务，此举能“让市场变得更透明”，降低投融资双方的融资成本，提高直接融资的效率。 融资解码 对于有融资服务需求的个人、中小企业、非银行金融机构等合作对象、包括但不限于担保公司、小额贷款公司、融资租赁公司等，陆金所通过架构规划及项目设计，提供有竞争力的融资成本及高效、便捷的融资服务。给大众投资者更好的投资选择：通过不断创新，设计多元化、高流动性、低风险的投资新模式，满足不同人群的投资需求。借助专业、便捷的网络平台让钱动起来，实现财富增值。
