爱华网系列专题：《奥巴马指引美国改革的枕边书：助推》
“圣诞节省钱俱乐部”就是一个最好的例子，它在过去是一家非常有名的金融服务机构。下面便是这一俱乐部的做法：每年11月（大约感恩节前后），俱乐部的会员便会在当地某家银行开设一个账户，并承诺自己为了明年的开销从现在开始每星期向账户中存入一定数量的钱（比如说10美元）。这些基金平日里不能提取，直到一年之后才能取出来，而这时正好是来年圣诞节来临前的购物黄金时间。通常情况下，这类储蓄账户的利息接近于零。
让我们从经济学的角度来看一下这家俱乐部的做法。这个账户一没有 流动性（你在一年之内不能提取任何现金），二会产生高额的交易成本（你必须不厌其烦地每周去银行存一次），三是几乎没有利息回报。在经济学课堂上，这道题谁都能解出答案，那就是这样的机构根本不可能生存下去。然而，圣诞节省钱俱乐部多年来却一直顾客盈门，生意兴隆。如果我们能够意识到自己是社会人而不是经济人的话，便不难理解这家俱乐部生意兴隆的原因了。那些生活条件窘迫、没有太多余钱为孩子们过圣诞节的家庭都希望通过加入这家俱乐部以期来年能舒舒服服地过一个圣诞节。尽管每周都存钱很麻烦，利息又低，但一想到这样做会保证他们在来年能够买很多的圣诞节礼物，他们便会觉得这样做很值得。由此，我们又想起了那位将自己绑在桅杆上的奥德修斯。实际上，这部分钱取不出来并不是一件坏事，正是由于账户里的钱缺乏流动性才使得人们愿意去做这件事情。说到底，这家俱乐部玩的就是一个成人版的存钱罐游戏，它认准了人们愿意将钱存进去而不取出来的心理。实际上，人们看中的正是其易存难取的特点。 时至今日，圣诞节省钱俱乐部已经不太为人们所需要，因为大部分家庭都用上了信用卡。尽管圣诞节省钱俱乐部已经风光不再，但大多数美国人目前仍在使用一种可以被称为复活节账户的无息存储产品。3/4的美国人在上缴纳税申报单时会得到退税，平均额度超过2 000美元。如果这部分退税被描述成是“向政府的无利息贷款”，那么人们很可能根本不感兴趣。尽管纳税人能够通过调整自己的预扣税税率来降低退税额，从而在一年内避免更多的利息损失，但许多人仍愿意通过退税的方式达到强制节约的目的。当人们拿到退税时，就会感到像是拿到了一个大红包一样。现在，人们甚至可以借钱过圣诞节，因此他们觉得已经没有预先存钱的必要了。当然，这也就是说，人们找到了更好的方法。零利息存储且不能提取，这听上去的确没有什么吸引人之处，还不如简单地将其存入一个普通账户拿利息来的合算。不过，相对于信用卡18％的还款利率，零利率的吸引力大得太多了。信用卡和圣诞节省钱俱乐部的市场较量给了人们很好的启示。市场给了公司们强大的动力去迎合消费者的需要，不管这些需要是否是最明智的选择。当然，公司之间也不得不为此产生竞争。一家公司可能会设计出一种聪明的自控方案，比如说圣诞节俱乐部，但它却不能阻止别的公司去借给人们钱。信用卡公司和圣诞节俱乐部之间的竞争实际上牵涉到同一种机构——银行。尽管竞争会导致价格下降，但其结果对消费者来讲往往并不是最好的。
