爱华网系列专题：《企业超常规增长的秘密：铁幕战略》
第一，明确总股本。 确定总股本中国和美国大不一样。在美国，原始股一般是5美分一股。在中国，主要是根据注册资金或净资产来确定总股本。 比如根据注册资金确定总股本，某公司在工商局的原注册资金是5 000万元，因为连续盈利，新近将注册资本金更改为8 000万元，由于这个数值是最新的，可以反映最近的经营成果，那么就以8 000万股作为总股本，每股原始价格为一元钱。 用净资产来确定总股本：某公司连年盈利，但未在工商局及时变更注册资本，那么，在公司股份制改造的时候，就以审计后的净资产确定总股本，例如，1?2亿的净资产，就确定总股本为1?2亿股，每股折合1元净资产。
第二，确定融资金额。 企业在进行股份制改造时，要考虑自己的持股比例、战略投资人的持股比例和上市流通股的比例。这就要求企业进行股份制改造时，统筹规划资本结构。股份制改造时，要向战略投资人出售股份，还要向二级市场出售股份，企业自己的股份会摊薄，为确保自己绝对控股，至少是相对控股，企业自己的持股比例以总股本的40%～70%为宜。战略投资人的持股比例一般为10%～30%。通过战略投资获得的资金为：总股本数×战略投资人持股比例×溢价倍数（一般为股票发行价格的30%）。 上市流通的股本一般只能占总股本的10%～30%，具体比例要通过证监会审批，这是证券监管部门为了对股民负责，如果一开始就全流通，可能导致居心不良的上市公司，一上市就胜利大逃亡，留下一大堆无辜的股民。通过二级市场的资金为：总股本数×二级市场发行股票数量×发行价格（一般实际价格高于发行价格）。 举例说明一下：例如，TK公司总股本为1?5亿股，出售给甲战略投资人2 000万股，每股售价4?7元，出售给乙战略投资人1 000万股，每股售价5?8元，向二级市场发行3 000万股，每股发行价12?5元。那么，TK公司的融资总额为：2 000万股×4?7元+1 000万股×5?8元+3 000万股×12?5元，合计融资5?27亿元。TK公司的市值更是高达18?75亿元。
