爱华网在百度宣布百度金融中心理财平台于10月28日正式上线后，关于百度金融与华夏基金将联合推出目标年化收益率高达8%“百发”理财产品的消息也广泛传播，但旋即遭到百度相关负责人澄清：“百发理财计划没有承诺保本保收益，保本保收益不符合监管机构的规定，也有悖于金融产品的发展规律。百发不是一款产品，而是互联网金融模式的一个创新，是一项组合形式的理财计划。” 从百度官微微博以及一些流出的宣传图片资料看，或许百度确实有计划推出类似更高收益的理财产品，但碍于规定和监管部门压力，它还是取消了“收益8%”这样的具体说法。但不能说并不意味着不能做，作为百度进军金融业的第一单生意，给出个保本且年化收益率回报8%的预期收益并不是什么难事。 综合主客观方面，原因有三，其一，在尚未实现利率市场化的现实金融环境下，近年来的稳健型理财产品赚钱很容易，信用良好，基本没有亏本的，多数都能达到公布的预期收益，这也是阿里的余额宝敢于实行比银行同类理财产品更高收益率、更大流动性的基础；其二，一般理财产品在预期收益率之外有丰厚的利润，如果百度第一款产品不要这一块利润，也完全有可能给出8%的回报。比如神秘的管理费，各理财产品一般是“以超出预期最高收益率的部分”为界定，等于是上不封顶。曾有媒体调查，与投资者的到手收益相比，管理费比值甚至可能超过40%。这从资金紧张时，银行能推出的6%～7%的高预期收益产品也可看出。 其三，即便投资收益达不到8%，百度为了讨个好口彩，吸引新注册用户，也完全有可能自己掏腰包填上这一块，总数其实没多少。假设在8%与实际收益之间存在二三个点的差额，以总数20亿（据传）的规模估算，两个月最多也就千万级的投入。如果凭借一款高回报产品能够吸引到1000万新注册用户，一个用户才1元钱，简直太划算了。 因此，百度金融的第一款产品还是可购买的，就只怕抢不到。但开门红之后接下来怎么玩呢？ 百度是继阿里之后第二家抢入金融行业的互联网巨头。百度金融的玩法可能会跟阿里不同，但本质上是一致的，都是建立在互联网的强势入口之上。余额宝短短数月募集资金几百亿，向传统金融业展示出“原来货币基金可以这么卖”，在余额宝之前，对普通老百姓来说，“金融”是个高端大气的概念，一般通过冰冷的银行柜台销售，但现在，却可以坐在家里，逛淘宝时顺便买入。互联网提供了更便捷、更亲民的金融服务。百度金融也应该是基于这种渠道和模式的创新。 余额宝和百度虽然都靠入口玩金融，但入口的不同决定了玩法的不同。余额宝的基础是淘宝和支付宝，百度的基础则是搜索。百度是试图通过搜索建立最短的投资路径，为用户提供所搜即所得的金融产品……这听起来是不是很耳熟？这本质上还是“百度式”的商业模式，只不过这次百度是在向金融业导流，并通过“百付宝”更深度介入其中。 作为第二家杀入金融业的互联网巨头，百度金融初期成功的可能性很大，第三家、第四家也是如此。因为先不说先天优势，仅就互联网企业的进入本身，就是对金融业垄断局面的一种打破，金融巨头们的垄断利润哪怕漏出一点点，也已非常可观。至于再往后，就要看各家的造化了，毕竟金融业也有其“高贵”门槛，比如人才、技术、行业经验等，没那么好学。 最后我想说的是，无论如何，互联网巨头纷纷闯入金融业，对老百姓来说都是件好事，它不单是打破垄断，回馈利润，还具有一种国民金融启蒙和教育的作用，普通人的理财意识不觉醒，就只能眼睁睁地看着那些只需简单操作就能稳定获取的收益白白流走，而他们的理财知识和意识来自哪里，只能是互联网。从这个角度讲，对于国内互联网公司在金融方面的探索与创新，有关部门应该抱以保护和支持的善意态度，促进这个行业健康发展。
其实我很感兴趣，余额宝几百亿募集资金中，有多大比重出自那些从这里第一次学会理财的人手中。
