爱华网民间借贷网络化绕道金融准入门槛，五年内市场成交量或达10万亿 最近一个月，平台倒闭事件愈演愈烈。 无准入门槛、无行业标准、无管理机构……P2P网贷“先天”不足，“后天”又缺乏自律和监管，野蛮生长的P2P行业风险正在不断加大。 P2P行业呼吁自律和监管。而近日有消息称，监管层正在制定相关政策，未来很可能出台互联网金融相关监管政策，而P2P正是互联网金融的一员。 “80％的P2P公司在第三方支付平台开设了账户，这种中间账户的资金沉淀问题是行业的系统性风险。这是监管层在出台政策时需要首先考虑的问题。”在2013年中国小额信贷联盟年会上，畅贷网CEO施俊说。 通联支付CEO兰奇在2013互联网金融全球峰会上表示，P2P的风险来自于两个方面，一是债权和债务人的风险，二是平台本身的风险。我们曾经与人民银行相关负责人有过探讨，是否能利用支付机构，来防范P2P平台风险。“现在我们已经在联合开发这样一个解决方案。” 洗牌加速 最近3年里，网贷平台数量以400%的速度增长。今年更是进入一种不可思议的加速生长期，“今年年初的时候，网贷平台每天增加1家或2家，到现在每天增加3~4家，一个月要上线100家平台。预计到今年年底全国网络借贷平台会突破800家，而2010年才仅有20家机构。”网贷之家创始人徐红伟说。 事实上，现在整个P2P行业，不管是上线的平台数量，还是贷款总量都在高速增长。“平台总成交量以每年500%的速度增长，2010年为6亿元，预计2013年行业总成交量将达到1000亿~1200亿元。”徐红伟认为，P2P的迅猛发展，重要来源是因为民间借贷“网络化”，利用互联网绕过了金融准入门槛的限制。“随着这一股互联网金融的浪潮，符合条件的民间借贷机构可能借助互联网放贷。5年后中国网贷的成交量可能会超过10万亿元。” 在数量和贷款规模快速增长的同时，网贷平台的洗牌也在加速。 “十一假期以后，至今已有11家网贷平台倒闭，平均每天1家。”10月27日徐红伟说，这一情况未来还可能会加剧，“以后可能一个月倒闭100家。” “一般倒闭的都是新上线不久的平台，它们为吸引人气，利率出到30%~40%，有的甚至高达60%，而老平台的利率比较低，有的在15%左右。投资要超过回报率平台才能正常运营，给出那么高的利率，新平台不倒才怪，做到后来就是庞氏骗局。”一位上海的网贷行业的人告诉《中国经营报》记者，那些跑路的平台，有的是一开始就想欺诈，有的是管不住自己的风险。随着上线的网贷平台增加，倒闭平台的数量也必然增加，洗牌后最终可能只剩下几十家网贷平台。 南京一家P2P老总告诉记者，现在业内给借贷两端营销人员的返点在5~6个点，在实际运营中，还要加上工资成本，实际上营销人员的成本有近8个点之多，这也倒推了借款利率的上涨。“公司总还得赚钱吧？” 此外，新平台首月平均借贷周期比旧平台显著缩短，其借贷周期主要分布在1~3月。徐红伟介绍，早期以人人贷为代表的传统老平台，如果借款者的需要为3个月或者6个月，它们就会发3个月或者6个月的标，但在目前市场竞争激烈的情况下，新平台上线不光对金额进行拆分，同时对期限进行处理，“拆标”成了行业新名词。但“拆标”会带来平台流动性风险的问题，比如，钱借出去3个月，但平台发1个月的标，如果投资人要提前兑付，平台就可能出现流动性风险。 全国人大财经委副主任委员吴晓灵就表示，拆标的方式难逃非法集资以及非法资产证券化的实质。 为招揽生意不顾风险，许多P2P平台最终走向了倒闭。近日东方创投、川信贷、宜商贷等多家P2P平台爆出问题，天力贷董事长刘明武更以“吸收公众存款”被正式立案。 呼吁监管 事实上，这个正在野蛮生长的行业，存在诸多问题和风险。 中国小额信贷联盟理事长杜晓山指出，P2P行业处于“三无”状态：无准入门槛、无行业规范和自律、无监管。 杜晓山认为，国内对来自国外的P2P模式进行了创新，但这些创新也带来了许多问题：线下和担保等方式，削弱了P2P的优势，使交易成本和价格与民间借贷市场趋同；一些P2P平台直接提供担保，脱离监管的融资性担保会增加系统性风险；出现涉嫌非法集资的业务模式，形成汇聚众多陌生人资金的信贷资产池；各种传统民间借贷以P2P名义出现，给行业带来巨大系统性风险；出现庞氏骗局等集资诈骗活动的可能。
目前，P2P行业自身已开始试图建立行业标准。广东互联网金融协会（筹）会长陈宝国介绍，广东省互联网金融协会即将挂牌成立。而据知情人士透露，以互联网金融千人会为基础，北京市也在力争成立互联网金融协会，P2P行业即是其中的有效组成板块。杜晓山也表示，中国小额贷款联盟内部也已建立了P2P机构行业自律公约。 在寻求自律之外，“外部监管的条件已经成熟。”杜晓山说，“现在监管当局在这个问题上正在密集商讨该怎么办，传来的信息还是比较正面的。” 事实上，近期，监管当局对P2P行业的调研正在密集展开。红岭创投董事长周世平说，央行相关负责人在调研时指出，只要P2P网贷平台不做违法的事，未来将可能产生像腾讯那样的大企业。 而对未来可能到来的监管，行业人士多持欢迎的态度。杜晓山呼吁，尽快出台P2P机构的管理指导意见或暂行办法，确定监管机构，在适当的时候，立法或出台《网络贷款管理办法》。 “如果设定了相应的进入门槛，行业大洗牌后，给营销人员的不合理的返点就可以降低，这也有助于控制风险。”前述南京P2P公司老总说，这个门槛可以参照对担保公司融资杠杆的设定，根据贷款余额设定兜底比例。 “号称不错的这几家P2P，每家的运营支出不会少于1000万元，从跑路的平台99％的老板进监狱来看，其实现在行业的门槛并不低。”翼龙贷CEO王思聪提醒后来者，P2P创业风险很大，不要想着赚快钱。 上述知情人士透露，前期的调研结果已经上报至监管层，未来国务院层面可能出台相关的监管政策。 ZOPA董事长Phillip Riese近期来华，见了不少P2P行业与监管层人士，他在对比英美的监管经验后称，监管过严的美国P2P行业呈现寡头格局，而英国则有众多的新公司可以加入，前者的行业创新能力不如后者。 “有利的监管手段应该是‘监督’而不是‘监管’。”有利网CEO刘雁南说。
