爱华网草根P2P网贷行业迎来了银行“正规军”。 近期招行悄然推出P2P平台服务，在其“小企业e家”金融服务平台上，招行开始提供类P2P贷款的投融资撮合服务。从9月17日上线至今一个多月，招行P2P业务即揽金1.4391亿元。 银行“抢食”P2P市场，P2P网贷行业是否“狼来了”？随着利率市场化不断推进，银行当前试水P2P网贷业务，不仅能绑定有融资需求的客户群，亦是应对互联网金融的转型之举。 银行P2P与草根P2P不冲突 《中国经营报》记者注意到，招行名为“e＋稳健融资项目”的投融资平台目前已完成6期项目发行、融资，6个项目已经全部投满，融资金额已经达1.2937亿元；融资期限均在180天左右；约200个投资人参与出资，最低投资规模为1万元，预期年化投资收益率为6.10%～6.30%。 第7个线上融资项目也于近期完成，此项目融资金额为1454万元，预期年利率为6.25%。迄今为止招行这个线上贷款平台共融资1.4391亿元。“很多银行关注和研究P2P，银行早晚会进入。”红岭创投总经理周世平告诉记者，“网贷行业欢迎银行的加入，银行把蛋糕做大，会培养出更多的P2P投资者。这些投资者可能未来不满足于银行6%的P2P投资收益，而转向更高收益的P2P平台，P2P网贷行业将因此获得更多客户。” “我们的项目和银行平台上的项目并不一样，由于两者客户群不同，不存在竞争和冲突。”周世平认为。 事实上，招行投融资平台上所经营的融资项目金额从58万元到5000万元不等，起点均为1万元，而像草根的P2P网贷平台，大部分融资项目起点都很低，几万元至几十万元不等，现有P2P网贷公司大多数投标门槛都从50元起。 在最终的风险责任上，招行明文约定“不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保、保证责任”。东方证券银行分析师金麟认为，招行的P2P项目整个贷款质量会比流到互联网企业的质量要高，这些项目背后标识“本息安全”字样，说明这些项目是得到银行认可的，项目来源可能是银行既有的小微业务，风险比互联网P2P项目小了很多。“两者的获客渠道不一样，银行做不了的项目会到人人贷平台上去找贷款，而互联网企业的贷款成本会高一点儿。” 招行试水P2P业务并未冲击到现有的P2P网贷行业的利益，在一定程度上反而会提高处于野蛮生长阶段的P2P网贷公司的社会关注度和认可度。而招行此举也不排除其他银行效仿和跟进的可能性。 招行杀入P2P业务，在一定程度上说明P2P网贷这一新兴互联网金融业务得到了银行认可。中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，银行创建的P2P平台本质上是委托贷款业务的一种，“传统银行业与互联网金融相结合，可以很快地把业务规模做上去，应该可以视作银行在利率市场化进程和探索转型之路上的一种创新。” 多家银行有意跟进 招行试水P2P网贷业务“一石激起千层浪”，多家银行都有意跟进。 “我们也将会跟进推出P2P产品。”近日一家股份制银行网络金融部的人士告诉记者。而业内人士指出，跃跃欲试的银行不在少数。
不过，金麟表示，未来其他银行也会跟进做P2P，但出发点是“监管套利”，而不是真对P2P贷款有兴趣。 “银行做P2P，这钱赚得没太大意义。如果招行拿存款来放贷，比起做P2P还能多赚三四个点。”金麟称，银行存款的成本仅为2~3个点，而P2P业务给投资者的成本就达到了6个点。这不是一笔好生意。 “招行P2P服务可能是为小微贷款需求另谋出路。由于银行额度、存贷比限制，使得银行一部分贷款需求得不到满足，所以通过P2P业务来满足这种需求，还能从中收取一定的手续费，创造一块增量的中间业务收入。”金麟认为，从业务实质上，招行的P2P服务更接近于资产证券化，银行从事该业务的出发点主要是监管套利，项目来源可能是既有的小微业务，在这一点上与互联网企业的P2P实践本质完全不一样。 “做P2P业务，对银行来说是一种应对和补充。银行做P2P一方面是想留住那些没能满足贷款需求的优质客户，另一方面是想转型，应对未来利率市场化的冲击，转变以往以利差为主的模式，P2P可带来中间业务收入，又不占用银行的核心资本。”一家大银行电子银行部高级经理指出。 但与外界的感受不同，近年风起云涌的P2P网贷行业并不像想象中那般的风光无限。 “我们今年的业务规模将做到20亿元，在国内P2P行业中规模至少排在前三名，但今年的收益只有一千万元。”周世平告诉记者，红岭创投一般项目的年化投资收益率为15%~20%，“这是一个利润微薄的行业。” 红岭创投是国内线上最早、最大的P2P网贷平台之一，经营4年多。但周世平说，红岭创投并不把P2P的收益作为企业的主要收益来源，现在公司正在开发创投、财富管理等渠道来增加收益。
