2009年9月,素有小超人之称的李泽楷带来一个令人震惊的消息:他以5亿美元的价格,拿下AIG旗下资产管理业务AIG Investments。
此番谈判历经3个月,李泽楷最终通过旗下私人投资公司盈科拓展集团(Pacific Century Group)击退众多竞争对手,以5亿美元价格成交。
根据协议,盈科拓展将先行支付3亿美元现金,其余部分将以业绩票据和继续分享附带权益的形式交付。
收购AIG业务后,盈科拓展有望成为亚洲区继中投和淡马锡之后的第三大资产管理公司。
AIG Investments是一个典型的金融恐龙,不过目前仍处于金融危机的病态之中。它本与AIG的保险、寿险和退休金、金融服务三大部门并列,管理着32个国家约887亿美元的客户资产,包括股票、债券和对冲及私募基金投资。
AIG旗下有两项投资管理业务,除AIG Investments的另外一项是管理集团4800亿美元保险资金的投资,这一部分将被母公司保留。
自今年6月以来,至少有六家机构参与竞购。在美国富兰克林邓普顿投资基金牵头的银团与AIG进行排他性谈判破裂后,又有多家机构加入竞购,包括澳大利亚的麦格理集团(Macquarie Group)以及印度的Religare Enterprises Ltd.。
李泽楷不仅笑到最后,并且以此前传闻的5亿至8亿美元的下限成交。
盈科拓展发言人AIG Investments符合我们的投资哲学,即对高质量业务进行长期投资。
AIG分拆部门高级副总裁Alain Karaoglan经过详尽及严格拍卖过程,交易对AIG提供合理价值,对现有客户、员工等可以维持长期稳定。
接近李泽楷的人士虽然这是一笔不错的交易,但不代表未来业务会侧重往金融方面发展。作为一家投资公司,盈拓在不同的领域寻找投资机会。李泽楷早已有过投资资产管理领域的经验,但涉足全球性的资产管理公司对李泽楷而言仍是首次。
招商证券(香港)董事总经理温天纳此次收购意味着盈科拓展的业务将会向金融业进一步拓展,从而淡出电讯业务,其业务定位将更清晰。
《亚洲华尔街日报》如果李泽楷能够成功重振AIG Investments,或将大大提振他交易决策者的声誉。
第一财经网如果该交易获得批准实施,将为李泽楷的再次“转业”奠定重要基础。随着全球股市的好转,香港的资产管理业务开始复苏,不少机构投资者准备再次大展鸿图,这对于准备进军这一领域的李泽楷来说,将是一次机会。
《竞争力》这是小超人的大赌博。与国际金融巨头相比,他最大的优势不是资金管理能力或资本实力,而是背靠潜力庞大的香港及大陆金融需求。
小超人财技
1991年,香港政府发放卫星电视牌照,李泽楷凭借向父亲借的5亿港元,成功投得香港首个卫星电视项目。当年5月,卫星电视开播,两年内覆盖近50个国家和地区,拥有5300万家庭用户,一个卫视王国由此诞生。就在卫星电视事业蒸蒸日上之际,小超人于1993年将其卖给默多克,怀揣套现的4亿美元,成立私人公司盈科拓展,开始了自己的独立创业之路。
1998年,正值网络概念热炒之际,斯坦福毕业的李泽楷看到商机。他建议香港以发展电子科技面对国际竞争,并成功游说港府批准“数码港”计划。项目投资130亿元,港府出地作价60亿元,盈科以70亿元获得地上物业开发权。1999年5月,李泽楷将“数码港”注入上市公司得信佳,借壳上市,其财富在一天之内由15亿港元升至百亿以上。科技概念加资本运营,李泽楷不但创造了一夜暴富的神话,同时成功地演绎了“借壳上市”的新模式。
2000年,李泽楷旗下盈科数码动力击败李光耀之子李显扬领导的新加坡电信,以2300亿元“鲸吞”香港电讯,这次闪电收购成为当年亚洲最大一宗并购案。高超财技也为李泽楷赢得了“小超人”的称号,其以小搏大收购香港电讯也被视为收购案的典范之作。
2004年,电讯盈科收购东方燃气,李泽楷将电讯盈科旗下全部地产业务注入东方燃气,成功地把电讯盈科真正的优质资产——地产剥离出来,从而实现借壳上市。
原文刊于三联《竞争力》09年10期