爱华网自2011年以来，中国乘用车新车销量增幅渐缓，而二手车销量飞速攀升。二手车市场受到了来自汽车厂商、经销商和其他汽车流通领域的投资者的重视。如何理解二手车市场对于整个汽车产业链的价值？中国二手车市场未来发展趋势如何？如何理性看待二手车市场的风险与机遇？本文客观分析了国内二手车市场的现状，借鉴国外成熟二手车市场的经验，为读者全面揭示了国内二手车市场的现状与未来，并提出了积极稳妥开发二手车市场的建议。 一、二手车业务是汽车产业的重要组成部分 从成熟市场经验看，二手车业务作为汽车产业的重要组成部分，拥有比新车业务更高的利润水平，是经销商重要的利润来源。二手车业务还是推动新车销售的重要途径。另外，二手车业务还能推动诸如汽车金融、保险、售后服务、报废和回收等关联业务发展。 1、二手车业务帮助汽车经销商盈利 从毛利率看(图1)，成熟市场上二手车毛利率高于新车毛利率，如在美国市场上，多年来，二手车业务毛利率稳定在12%左右，是新车业务毛利率的2-3倍。 从单车毛利看(图2)，成熟市场上二手车单车毛利已经超过新车，如在美国市场，2010年二手车的单车毛利约为1900美元，远高于新车单车毛利。 从经销商的整体运营来看，成熟市场上经销商二手车业务销售额约占到经销商总销售额的30%，而经销商的二手车毛利可以占到总毛利的10%以上，二手车业务已经成为了经销商重要的销售来源和利润来源(图3)。 2、二手车业务帮助厂商推动新车销售 厂商和经销商通过开展二手车置换业务，能帮助潜在顾客获取购置新车的资金，并处置其原有旧车，从而推动新车销售。更为重要的是，厂商和新车经销商通过参与二手车业务，可以控制本品牌二手车售价，提高品牌保值率，增加消费者购买新车的信心和意愿，从而增加新车销售。 3、二手车业务对于整个汽车产业链具有推动作用 二手车业务是整个汽车产业链的关键环节。通过二手车流通，汽车金融、保险、售后服务、报废和回收等业务均可以获得稳定而健康的基础，并促进产业链中的各个企业进一步盈利。以美国Carmax为例，汽车金融业务已经构成其重要的利润来源。美国二手车市场的发展还促进了第三方独立质量认证机构的建立和发展。相对于新车，二手车需要更多的售后服务。 二、中国二手车市场发展潜力巨大 根据中国汽车工业协会的最新数据，2012年中国新车销量达到1930.64万辆，同比增长4.33%，继续稳居全球第一大新车市场。但是，中国二手车市场发展相对滞后，来自中国汽车流通协会的数据显示，2012年中国二手车销量为479.14万辆，同比增长10.60%，中国二手车市场与成熟国家市场相比仍存在较大差距。 首先，从绝对量看(图4)，中国二手车销量远小于主要发达国家市场。尤其美国市场二手车销量在4000万辆左右，中国二手车销量仅相当于美国市场的10%多一点。
其次，从二手车和新车销量比看，中国与成熟市场的差距更大。中国二手车销量仅相当于新车销量的0.25倍，而在发达国家，二手车销量普遍高于新车，尤其是美国二手车销量已达到新车销量的3.5倍(图5)。 尽管中国二手车市场的发展与成熟市场相比有较大差距，但是，业内专家普遍认为中国二手车市场未来发展潜力巨大。从成熟市场的经验看，庞大的汽车保有量是推动二手车市场发展的基础，如美国汽车保有量和二手车销量均居全球第一；另外，成熟市场二手车交易比较活跃，如美国二手车销量能达到汽车保有量的16.63%，而中国这一比例不足4.0%(表1)。 随着中国新车市场的持续发展，预计2020年中国汽车保有量将达到2.5亿辆左右，处于与美国相当的水平。如果中国二手车交易活跃度也能达到美国的水平（16.63%），中国二手车销量就将超过4000万辆。 中国二手车具有巨大的潜力，是由以下因素所驱动的： 1、汽车保有量快速增大 2012年中国汽车保有量达到1.2亿辆，未来几年依然会保持快速增长，到2020年左右将达到2.5亿辆左右，汽车保有量的高速增长将刺激二手车业务快速增长。 2、城市化推动二手车市场发展 城市化是推动二手车市场发展的重要因素。从国际经验看，城市化将加快汽车社会形成，有效推动汽车消费增长，尤其对于新进入城市的居民而言，价格相对低廉的二手车会成为其较好的消费选择。2011年，中国城市化率已经达到51.3%，预计未来中国城市化率每年将增加1个百分点，即到2020年，中国城市化率有望达到60%，这意味着届时中国城市人口将达到8亿左右，年均新增城市人员超过1300万，这将形成巨大的市场需求。 3、居民消费能力提高 尽管中国经济增速会适当放缓，但居民收入和消费能力仍将稳步提升。根据中国共产党十八大确定的发展目标，到2020年，中国居民收入将比2010年翻一番，届时，中国居民人均年收入将超过2万元，相对于目前的二手车平均价格而言，消费能力大大提升。收入的稳定增长还会提升居民的消费意愿。这将有效推动中国二手车市场的发展。 4、二手车接受度较高 中国消费者对二手车的接受度达到较高水平。对中国汽车消费者的调查显示，约80%的受访者表示会考虑购买二手车，仅5%的受访者表示不会选择二手车。这说明购买二手车已经得到大多数消费者的认可。二手车较低的价格是吸引消费者最主要的原因。另外，部分新申领驾照的消费者倾向于购买和使用二手车来提升驾驶技能。 三、多重因素制约中国二手车市场发展 中国二手车市场发展前景很广阔，在中国汽车产业链具有重要地位，越来越受到业界重视。但目前来看，也存在一些制约中国二手车产业的因素，主要包括以下三个方面： 1、二手车车辆本身的问题 车辆本身的问题主要体现在质量认证和车价评估两个方面。目前法规并未强制要求二手车进行检测和评估，因此，绝大多数二手车没有权威的质量评估报告。这直接造成了消费者对车辆质量的担忧，抑制了消费者对二手车的需求。在车价评估方面，目前缺乏权威的价格评估体系和评估机构，也缺乏二手车价格发表平台，经销商和消费者只能凭借经验对二手车进行估价，这也是造成消费者对二手车市场不信任的原因。 2、二手车衍生服务的问题 二手车的衍生服务主要包括售后服务保证和汽车金融支持，这两个方面与消费者的实际需求都存在很大差距。虽然《二手车流通管理办法》规定二手车经销商有义务提供售后服务，但现在普遍的情况是经销商只进行销售，并不提供售后服务。这种做法使二手车经销商最大限度地规避了自身的风险，但却使消费者的合法权益无法得到有效保证，也抑制了消费者对二手车的接受度。另外，二手车经销商受技术能力限制，即使愿意为消费者提供售后保证，也难以充分满足消费者的售后服务需求。在汽车金融方面，虽然有不少消费者希望通过贷款购买二手车，但由于银行等金融机构对二手车贷款业务设置了较高的申请标准，如最低首付要求（50%）、车龄限制、贷款年限限制、消费者信用等级要求等，直接导致很多消费者最终放弃贷款购车的想法。 3、二手车流通体系的问题 二手车流通体系方面存在的问题主要是二手车经销商存在的不诚信问题、没有建立起全国统一的二手车信息平台和行业监管不到位，这些直接造成二手车流通领域信息不透明，再加上对二手车经销商的欺诈行为缺乏有力的监管，最终导致消费者普遍对二手车市场缺乏信任。 综合分析上述驱动因素和制约因素，我们相信，中国二手车市场未来将呈现如下趋势： 1、经过十年左右的发展，中国二手车市场的潜在规模将有可能达到4000万辆左右。但受政策影响，二手车市场何时达到这一规模仍存在一定不确定性。 2、中国二手车市场日趋规范，这个趋势是行业主管部门、行业经营着和消费者共同推动的结果。 3、随着中国二手车市场规模增长，行业经营者将引入更多成熟的商业模式，如拍卖、连锁经营、二手车供销信息共享等，以便实现规模效益。 四、建议1：行业监管层面应多管齐下，促进国内二手车市场走向成熟 基于德勤对中国二手车市场的研究和在成熟二手车市场的服务经验，我们认为，为了促进中国二手车市场快速健康发展，行业监管机构需要加强以下三个领域的工作： 1、建立二手车质量认证体系，完善售后保证机制 在制约中国二手车市场发展的各个因素中，二手车车辆本身的问题尤其是质量认证问题是最亟需解决的。缺乏统一的质量认证，直接导致二手车的价格无法准确评估，进而限制了银行等金融机构发展二手车贷款业务；欠缺质量认证还造成经销商无法准确评估售后服务的成本，无法以合理的价格提供售后服务保证；质量认证缺失也给不法经销商留下了投机空间。 在这方面，我们建议由各地相关部门牵头，成立权威的技术认证中心，逐步建立完善的二手车认证和售后服务体系。 2、建立二手车价格评估体系 公允的二手车价格评估既需要标准的二手车质量认证，又需要大量的实际交易记录。在这方面，我们建议，由相关部门牵头，搭建全国二手车交易信息平台，由各地经销商上传交易车辆的质量认证报告、性能参数、使用记录、成交价格等信息，并由相关部门定期发布二手车交易指导价格，供消费者参考。公允的二手车价格评估还能帮助银行等金融机构规避二手车贷款业务风险，推动二手车金融业务发展。 3、加强二手车市场监管 在二手车市场监管方面，我们认为需要从三个方面努力：第一，完善二手车监管的法律法规，如去年深圳率先出台了《深圳二手车行业经营管理标准》，对二手车的质量认证、售后保证进行了较为详细的规范，在业内引起极大反响；中国国家商务部准备出台的《二手车鉴定评估规范（征求意见稿）》对二手车鉴定作了规定，是目前中国二手车的第一个国家标准，这些规定都有利于规范二手车市场秩序；第二，明确二手车市场的行业监管部门和监管职责，对二手车市场进行专业化管理。第三，由相关部门牵头，加强行业自律。如在2011年底成立的“二手车交易市场诚信联盟”就是加强行业自律的一个重要举措。 五、建议2：市场参与主体应审时度势，积极稳妥开展二手车业务 二手车市场潜力巨大，而且厂商、经销商、汽车金融企业、汽车回收和拆解企业的积极参与都具有重大战略意义。但是考虑到中国二手车市场依然处于起步阶段，对于现有相关企业和投资人来说，既要密切持续关注中国二手车市场发展，积极稳妥推进二手车业务，准备迎接二手车的广阔市场，但同时也要合理控制投资节奏，避免超前投资。 1、继续完善现有二手车业务 对于现有二手车经销商和已经开展二手车业务的新车经销商而言，需要进一步完善二手车经营，包括消费者最为关注的产品质量认证、售后服务和金融服务等方面。同时，可以适当探索新的业务模式，如连锁经营、拍卖等，提高盈利能力。同时还应加强品牌建设，包括提升品牌形象和必要的市场营销活动。 2、做好人才储备和技术储备 相对于快速发展的中国汽车市场，中国汽车产业在人员和技术方面的储备严重不足。中国二手车产业既缺乏评估师、技工等专业服务人员，也缺乏高水平的销售人员和营销人员。另外，多数二手车经销商只从事销售业务，缺乏汽车检测和维修等方面的技术储备。因此，二手车经营者应当提前在这些方面加强储备，以充足的人员和技术储备迎接快速增长的二手车市场。 3、汽车厂商要做好支持工作 新车经销商在发展二手车业务时会面临场地、人员、营销和金融支持等多方面的障碍，生产厂商可以在这些方面为经销商提供必要的支持，如加强二手车业务人员培训、增加营销支持以增加二手车业务认知度、提供二手车金融支持等，这样可以协助经销商加快二手车业务发展。 4、合理控制在二手车行业的投资节奏 虽然中国二手车市场即将进入高速增长期，但受相关政策限制，未来发展存在一定的不确定性。对于计划在中国二手车市场投资的投资人而言，最好持续关注政策动向，合理选择投资时机，适当控制投资节奏，尽量避免投资损失。 我们认为一个规模巨大、运作规范的中国二手车市场是可以预期的。从成熟市场的经验来看，二手车市场的规范与成熟需要一定时间，更需要行业监管机构与从业方的共同努力。中国二手车行业作为世界汽车产业的后来者，完全可以借鉴国际成熟二手车市场的发展经验，加快市场成熟的进程。在此进程中，监管部门树立行业标准，完善市场监管；经营主体审慎投资与积极进行管理储备都将有助于推动中国二手车市场持续健康稳定地发展。
