爱华网专访清科集团创始人、CEO兼总裁倪正东
1999年成立的清科集团以顽强的生命力走到今天,走出了一条服务创投和私募股权的不寻常之路,这与集团的创始人兼CEO倪正东创业的坚韧是分不开的。倪正东经历过困难,但他生存下来了,他坚持下来了,他当之无愧被称为“掌握中国创投市场信息最全面之人”。
8月底的时候,记者从国外的一次报道中了解,清科集团再次募集资金6000万美元。记者去电清科,求证这个新闻是否真实的同时,和清科集团创始人倪正东约定了一次面对面的交流机会,9月中旬的一个下午,本报记者如约而至清科会议室,在清科集团再次募集资金后独家专访了倪正东。
《证券日报》:记者注意到,清科集团最早对自己的定位是“具影响力的创业投资增值服务机构”,从2006年开始定位为“中国领先的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构”,至现在的定位是“大中华区著名创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构”,请倪总具体谈谈清科集团角色重新定位的过程。
倪正东:没有太大的区别,应该说是没有重新定位,只是讲法上略有变化而已。清科一开始是个顾问机构,从2006年又开始涉足投资,但只是一个小的投资商。我们的定位一直是非常明确的,做创投和私募股权投资的服务提供商。是为创业者和投资人进行服务的服务商。如果你需要信息,我们就提供信息;如果你需要数据,我们就提供数据; 如果你需要关系网络,我们就提供会展以及宣传的机会;如果你需要融资,我们能做好财务顾问。
现在清科在资金实力上也还可以 ,所以当其他风险投资机构去投资的时候,清科也会跟着去投点钱,但清科是小的投资人,主要以联合投资为主。其实清科涉足投资,也是为这个创投行业来服务的,是中国创业者和投资人的长期伙伴。
《证券日报》:我从国外媒体的报道中了解到,清科集团在8月底再次募集资金6000万美元。这个消息,清科没有广泛和国内媒体透露,这次能否给大家介绍一下？
倪正东:是的,的确有这个消息,其实这次资金的募集我们6月份就已经完成了。我们并没有在国内外做具体的披露。因为美国8月份要进行公开信息披露,所以大家就知道了。
这次募集资金的来源主要是基金的基金和家族基金等,主要来自于美国和欧洲,还有部分来自亚洲。个别资金来自国际和国内领先的风险投资机构。
《证券日报》:此次募资后,清科的股权结构如何？你在其中占有多少股份？
倪正东:这次募资后,清科的股权结构没有变化。我是清科最主要的股东,但所占比例就不方便透露了。
《证券日报》:清科创投的投资策略是什么?这次募集资金是否已经有好项目在等待?
倪正东:清科创投主要做联合投资,以别人为主,清科为辅来进行投资的。 清科创投采取联合投资的方式和国内外著名创投机构投资于中后期企业,同时,以领投或联合领投的方式投资于早期的创业企业。我们对行业也没有太多的变化,投资的行业涉及互联网、移动无线应用、数字媒体、健康医疗、能源环保、消费品、服务行业及其他新兴领域。清科的主要理念是帮助企业经营团队全面提升能力,尤其要帮助他们提高管理及决策能力,因此清科除了对企业进行一定规模的投资外,更重视的是引导初创企业良好发展并最终走向成功。
目前我们肯定是有充足的项目在等待,毕竟清科有这么多人。目前我们在北京、上海、广州、杭州等地区投的多一点。投资领域会涉及到互连网、连锁零售业、清洁技术行业、环保行业、物流行业以及金融服务业。
《证券日报》:2006年,清科集团募集成立了自家创业投资基金——“清科创投”,能否借此介绍一下该基金目前最新的情况？
倪正东:是的,“清科创投”基金有2000万,投资了20多家公司,当时每家都投的比较少。现在我们都没有退出,还继续着。
《证券日报》:清科此次融资后,有没有上市的计划？如果有,清科是选择在境外上市还是在国内上市？
倪正东:上市和这次融资没有关系,我们只是想把事情做好。关于上市的问题,我们也有考虑,应该讲肯定有上市的计划,但说的太多没有用。我们会顺其自然,先把事情做好,专注为创业者做好服务。
不管是公众公司还是私有公司,只是表现形式的不同。至于选择上市的地点,清科都不排斥。
《证券日报》:清科目前主要的竞争对手都是谁？清科有没有并购计划？
倪正东:其实在2000年时我们就有很多竞争对手了,但是在第一轮泡沫的时候都不在了,只有清科一家公司存活下来了。2006年和2007年 又出现了一些新的公司 ,面对竞争的市场环境,清科很有信心,因为2004年我们就是一个盈利的公司了,后面再竞争的时候我们就知道该怎么去节约成本。其实竞争多了,对这个行业的发展还是很有利的,但市场还是很残酷的,如果你是在市场成熟的时候再进来,这样就比较晚了。
说到并购计划,当然有好的公司,只要对投资人和创业者有帮助,我们都愿意去了解,合适时候会考虑进行。不过目前还没有碰到合适的,我们一直在观察和了解。
《证券日报》:我发现,清科集团和其他的创业投资与私募股权研究、顾问机构有一点很大的不同,这个不同就是清科集团的研究中心非常强大,能介绍一下吗？
倪正东:清科目前有100多名员工,有30个人是专门做研究的。他们都来自北大、清华或人大,还有从国外回来的。清科在研发上是非常重视的,并且投入了很大的人力和财力,在研究方面的投入我们在国内算是领先的。我们推出的创投报告很有权威性。
《证券日报》:9月8日,清科数据库中文版全球发布。请介绍一下清科数据库的由来、研发经过及其发布的重要意义。
倪正东:是的,我们刚推出了高端拳头产品“清科数据库”中文版,数据库的由来是为国内外创业者和投资人服务的。“清科数据库”是一套定位于中国创业投资暨私募股权投资领域的在线数据库系统,依托于清科研究中心8年多时间的长期积累和耗时数年的独立研发基础,其内容涵盖中国VC/PE产业生态链各个层面的全面投资数据,完整记录了中国市场创业投资及私募股权交易的现状和趋势。它可以帮助用户全局掌握中国VC/PE投资市场的动态,参照同业市场,进行精准、高效的投融资决策。这是清科精心为业界打造的高品质投资工具,是华人投资社区的专业利器。
《证券日报》:现在,清科集团不仅创投报告好评如潮,而且清科的创投年会也极具影响力。曾有业内人士如此评价:清科的会议只要邮件通知,大家都会来,根本不用电话追踪。为什么清科会有这么大的号召力？
倪正东: 我认为首先是历史的问题。其实2000年我们就开过一次,是微软赞助,那时叫创业训练营。2001年才开始做创投大会到今天。而其他公司大部分都在2005年成立的,那你总不能忘记2001年到2004年的事情;其次是习惯吧,大家到我们这里来,因为这是行业的聚会,是创业者和投资者的会,不是清科的会;另外我们在内容上是创新领先的,都是引导潮流的,我们的主题能引起共鸣,我们邀请的嘉宾也是这一年做的最好的一部分人。这个会不是教育小学生的,是行业内的讨论。今年我们年会的主题又会有新的变化。
《证券日报》:在你的接触中,国际VC和国内VC最大的不同是什么？各自最大的弱势是什么？
倪正东:我认为趋势应该是国际化和本土化结合的过程。国际公司经验比较丰富,国外有比较成熟的模式和论证方式,国内VC对本土化了解,人脉关系比较多,这样项目来源就比较丰富,另外国际公司钱比较多,而国内的人民币投资速度会比较快。投资之后的增值服务,国际公司会更加有经验。
国际VC的弱势主要是受到法律法规的限制,增加了他们投资的难度。对国内VC而言,首先是激励机制需要改进,要达到像国外那样透明还需要时间。其次是资金募集,因为国内社保基金也刚刚开始,应该说资金是个瓶颈。
《证券日报》:创业板目前尚未正式推出,你对创业板的推出有何期待？
倪正东:我对创业板能否早点推出是很抱有期望的。不过以现在国内或国外的宏观情况来看是不合适推出的,创业板的推出是不会很顺利的。目前的情况和形势不是最佳推出创业板的时候,不过创业板还是要推的。
《证券日报》:接下来还是要请教几个老生常谈的问题。创业是要有准备的,回首你自己9年的创业历程,你认为当时选择在北京创业是一时冲动还是做好了准备,为什么？
倪正东:绝对不是一时冲动,但也不是想的很清楚,特别是对清科的未来。但大的趋势我是非常清楚的,知道创业投资在中国肯定会发展并热起来,但什么时候会怎么样我也不能讲清楚。另外我在清华办了两年的创业大赛,也有了点经验。不过,我现在就更清楚自己为创业者和投资人服务的方向了。
《证券日报》:创业路上困难重重,清科最困难的时候连发工资都成问题,你是如何渡过难关并坚持走到现在？
倪正东:创业肯定不是一帆风顺的,歌曲“真心英雄”里有句话“不见风雨怎么见彩虹”,也许这就是创业的意义和魅力所在吧。大部分人成功的背后都有心酸的事情让你记忆犹新。
我当时就知道大的方向不会判断错,我最少的时候只有四个人,但我就想着要生存下去,不管用什么样的方式,我从来就没想过要停下来。我认为最失望的时候也就是希望来临的时候,哭的最伤心时候也就是心情要好转了。
《证券日报》:请谈谈你在创业路上最难释怀的一件事。
倪正东:最难释怀的一件事应该是在2001年,当时清科只剩下4个人,我们在中国大饭店举办了第一次创投大会,同时发布了第一份创投报告。这个会议有150人参加,那时的VC都来了。
《证券日报》:在你的创业路上,你认为给予你帮助最大的三个人是谁？为什么？
倪正东:应该有那么四个人给予我帮助最多的,首先是我的爱人,她以前是做投资的,她在2001年我最困难的时候来到我身边,支持我和鼓励我,一直到2007年1月才离开清科;第二个是我哥哥,他在我公司发不出工资的时候借3万元给我,让我给员工发工资。这么多年他一直是我的精神之柱,另外他也非常关注清科网站;第三个是熊晓鸽,他是我的校友,他对我是非常的信任,在我的创业路上他一直支持着我。还有就是我在清华的博士生导师陈小悦,创业的时候我的身份还是学生,他非常支持我,我在上学的时候都在忙公司的事。当然还有很多支持帮助过我的人,在这我就不一一说了。
《证券日报》:最后,请你给想创业的朋友说上几句,谢谢!
倪正东:这个不太好讲。首先要觉得创业是件快乐的事情,让人兴奋、充满激情的事;其次不要为了创业而创业,去赶时髦,创业是需要有个机缘的。你的创业机会在那儿,这个机会为你的客户提供价值,而且客户也愿意为这付钱,这样的创业才会长久;最后创业者需要有理想、有眼光、有胸怀、有很强的执行力和社会责任感,特别是社会责任感,这样才能决定一个创业企业能做多大,走多远。
（本报记者夏芳对此文亦有贡献）
倪正东 湖南大学工学学士、清华大学工学硕士以及清华大学经济管理学院工商管理博士。
倪正东是新经济、企业家精神和创业投资的传播者。他是多部著译作品的作者,其作品主要有:《数字化商业》（合译,中国计划出版社,1998年）、《清华园中的创业启蒙》（合著,中国改革出版社,1999年）、《风险投资浪潮》（编著,光明日报出版社,1999年）、《把握浪潮规则》（Ruling The Waves, 合译,中信出版社,2002年）。倪正东还应邀多次在硅谷、波士顿、巴黎、东京、香港、台北、北京、上海、深圳等城市就中国的创业投资及科技产业发展发表演讲。他是为数不多同时应邀在哈佛大学、斯坦福大学、加州大学伯克利分校、牛津大学和欧洲商学院等全球顶级高校演讲的中国人。
倪正东目前还担任数家高科技公司和新媒体公司的董事和顾问。他参与投资或者帮助融资的公司有三十多家。
